#расскажу_что_купить Друзья, здравствуйте, в рамках нового конкурса от @Pulse_Official продолжаю рассказывать вам о публичных компаниях из сектора продуктового ритейла в РФ, акции которых вы можете приобрести прямо в приложении Тинькофф Инвестиции. Приступим к анализу второго эмитента: ПАО Магнит $MGNT «Магнит» является одной из ведущих розничных сетей в России по торговле продуктами питания, лидером по количеству магазинов и географии их расположения. На 31 марта 2022 года компания насчитывала 26 605 торговых точек (при условии, что в 2020 году их было 21 564) в 67 регионах России. Наряду с продажей товаров розничная сеть занимается производством продуктов питания под собственными торговыми марками. «Магнит» владеет тепличным и грибным комплексами, которые являются одними из крупнейших в России. Логистическая инфраструктура компании включает в себя 45 распределительных центров и 5416 автомобилей. Магнит возглавляет рейтинг крупнейших частных работодателей России по версии Forbes. Общая численность сотрудников составляет около 370 тысяч человек. Обратимся к финансовым показателям: выручка за 2021 – 1 856 млрд. рублей (при условии роста выручки за год на 20%), валовая маржа находится на уровне 25% процентов за последние 5 лет (сумма дохода от продаж после вычета всех затрат, связанных с производством товаров или услуг, значение показывает, прибылен ли бизнес, несмотря на расходы). Капитальные затраты остаются на невысоком уровне и составляют 67 млн. рублей при всем размахе бизнеса. Отдельно можно выделить программу устойчивого развития Магнита. Компания открыто заявляет о планах создать экологически чистый бизнес и принимает конкретные шаги к этому: внедряются экологические упаковки для продуктов собственного производства, пакеты производятся из экологичных материалов, развивается сотрудничество с местными производителями, отечественное производство, справедливые и безопасные условия труда, волонтерские программы. Хотя с экономической точки зрения экология не всегда приносит компании дополнительных доход, но такая политика соответствует глобальному тренду и повышает инвестиционную привлекательность бизнеса. Магнит имеет эффективную систему корпоративного управления и внутреннего контроля финансово-хозяйственной деятельности, компания постоянно совершенствует корпоративное управление, соблюдая при этом права акционеров и других заинтересованных сторон. С 26 июня 2019 пост генерального директора занимает Ян Дюннинг, опытный управленец в сфере ритейла из Нидерландов. Его команда уже показала продуктивную работу по развитию бизнеса. Большим плюсом Магнита выступает его дочерняя компания Магнит Косметик (около 5 тысяч магазинов) – один из лидеров косметического ритейла в России. По итогам 2020 года сеть сохранила лидерство по выручке среди розничных продавцов косметики и парфюмерии в России. В октябре 2021 года открылся первый аптечный магазин-склад сети с расширенным ассортиментом по сравнению с «Магнит Аптекой» для обеспечения онлайн-заказов в 30 аптеках. Бизнес магнита диверсифицирован по сферам. Магнит имеет и еще одно интересное качество: его сотрудники - 78 % — женщины и 22 % — мужчины. Что делает бизнес более diversity, привлекательным для социально-ответственных инвесторов. Показатель Р/Е (цена акции/прибыль) – 8.5, Р/S – 0.23, рост выручки за прошлые 5 лет составил в среднем 12% в год, доходность капитала – 27%. Компания по основным мультипликаторам выглядит дёшево, но дороже ближайшего конкурента $FIVE . Средняя дивидендная доходность – 5 % (5 прошедших лет), но за прошлый год составила 11%. Компания может заплатить дивиденды позже, так как стабильно выплачивает их с 2010 года. Долг составляет 400% от капитала, что много, но в 2 раза меньше, чем у Х5. UBS, BankofAmerica-ML, SberCIB ставят на рост до 8000 рублей за акцию, я солидарен с данным мнением. Компания выглядит как привлекательная инвестиция, так как отличается наибольшей диверсификацией среди конкурентов и финансовой стабильностью.