$RU000A103117 ну что, друзья, попытался рассмотреть ситуацию с разных сторон. Пишу по порядку.
Эмитент - ООО "МВ Финанс" (это для тех кто не в курсе, что облигации выпущены не самим МВидео) - имеет вполне себе устойчивое финансовое состояние (раз) и по мнениям разных аналитических источников является вполне эффективной дочерней структурой (SPV - загуглите аббревиатуру кому интересно, я сам узнал много нового) нашего многоуважаемого ПАО (которое никак не выйдет за 170 руб за акцию), созданной для какой-то части обеспечения финансовых потоков.
Основная деятельность эмитента - это деятельность, связанная с эмиссией облигаций; иная деятельность, связанная с эмиссией облигаций, включая, но не ограничиваясь: предоставление займов, ссуд; капиталовложения в ценные бумаги и иное имущество. Поручителем эмитента является ПАО "М.Видео" со всем своим финансовым состоянием.
На балансе организации находится в общей сложности 24,5 млрд активов (14,0 неборотных и 10,5 оборотных). При этом денежных средств всего 14 млн руб, что позволит погасить только 14000 облигаций (по состоянию на 26.10.22) - не знаю верно ли это и является ли чем-то показательным.
Все средства, привлеченные путем продажи облигаций, были переданы поручителю по договору займа со ставкой в среднем выше на 0,1%, чем ставка купона. Эмитент платежеспособен, поручитель - тем более.
Вывод я сделал такой, что рисков в данном предприятии либо почти нет, либо он адекватно низок.
Я, не найдя ничего критичного, купил облигации и держу до погашения в оферту. Заявить об оферте надо, начиная с 10 апреля, путем подачи заявки в чат нашему брокеру - расставил везде уведомления в календарях за 3 дня и за 1 день до этой даты (не пропустите).
Если не подадите заявку на выкуп, эмитент может опустить купон до 0,01% годовых и будете сидеть еще год с замороженными деньгами, ничего не заработав.
Почему они щас ниже номинала и почему кто-то держит им цену в 980 я понять однозначно так и не смог. Возможно, разгружают для перекладывания в какой-то более выгодный инструмент уже сейчас, не дожидаясь апреля, возможно держат под загруз кого-то в ближайшее время (вероятно, кто-то из самой агломерации МВидео и купит). Возможно, зная, что скоро будет выкуп по номиналу, освобождают на одномоментно растущем рынке кэш. Не знаю. И никто этого никогда не узнают.
Но я купил. Брать или нет - решайте сами.