Seagate Technology - бенефициар растущего спроса на хранение данных 💡 UBS повысил рейтинг компании, заявив о том, что поставщик решений для хранения данных становится потенциальным победителем в испытывающем трудности полупроводниковом секторе. ✅ Seagate Technology $STX - американская компания, специализирующаяся на производстве жёстких дисков и решений для хранения данных. 🎯 Целевая цена от UBS - $105, потенциал роста +24% ⚡️ Тезисы в пользу роста компании: • Рост сегмента жестких дисков в отрасли производства полупроводников. Аналитики банка считают, что компания сумеет извлечь выгоду из структурных изменений в сегменте жестких дисков. Наращивание объемов производства высокопроизводительных электронных устройств и наблюдаемая тенденция увеличения количества периферийных гаджетов приводят к повышению спроса как на облачные хранилища, так и на жесткие устройства для хранения информации. • Ближайшие перспективы. По прогнозам, прибыль компании за весь 2021 год увеличится на 46.4% в годовом исчислении, что значительно выше медианного показателя по сектору 25.4%. Ожидания по выручке также превосходят среднеотраслевое значение и составляют 10.7% в годовом исчислении. • Одно из самых эффективных использований капитала в отрасли. Коэффициент оборачиваемости активов, рассчитываемый как отношение выручки к совокупным активам, для Seagate равен 1.22x, это означает, что на $1 активов компания получает $1.22 выручки. Сравнивая этот показатель с медианным по отрасли на уровне 0.62x, можно сделать вывод о том, что компания использует активы более эффективно. • Позитивный взгляд аналитиков. С конца июля, помимо UBS, сразу несколько аналитиков, включая Goldman Sachs и Morgan Stanley, повысили рейтинги и целевые цены по акциям Seagate. Данный факт также может поддержать акции и выступить в роли катализатора роста. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $20.53 млрд • fwd P/E = 10.91х • fwd P/E сектора = 24.04x • PEG = 0.71x ________________________________ Источники: эксклюзивные отчеты UBS 💎 Мое мнение: Повышение спроса на жесткие диски, наблюдаемое за счет увеличения объемов производства электронных устройств, может позволить компании продемонстрировать впечатляющие темпы роста продаж и прибыли. Помимо этого компания выглядит явно недооцененной по рыночным мультипликаторам и отличается сильным балансом.