AlfaDog
219 подписчиков58 подписок
Объем портфеля
до 500 000 
За 30 дней
6 сделок
За год
+16,11%
Мнение автора не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Поделитесь идеями...
eBay - больше не конкурент Amazon? 💡 Одна из самых известных площадок для интернет-продаж в данный момент переживает процесс трансформации, целью которого является повышение маржинальности бизнеса за счет продажи его низкодоходных подразделений. Вероятно, это пойдет на пользу eBay, что скажется на стоимости акций. ✅ eBay $EBAY - американская компания, представляющая собой одну из крупнейших площадок в мире для интернет-продаж и аукционов. 🎯 Целевая цена - $88, потенциал роста +23% ⚡️ Тезисы в пользу роста компании: • Концентрация на высокомаржинальных направлениях. Руководство компании, похоже смирилось с реальностью, осознав, что eBay не способен эффективно продавать абсолютно все категории товаров, оставив концепцию «‎магазина для всего» лидеру онлайн-торговли Amazon. Вместо этого, компания решила сконцентрироваться на высокомаржинальных направлениях, таких как коллекционные карточки, элитная продукция и т.д. • Реструктуризация бизнеса. Ко всему прочему, eBay активно распродает низкодоходные активы: в июне компания завершила сделку по продаже Classifieds Group - подразделения, занимающегося онлайн-объявлениями, а также заключила соглашение о продаже мажоритарного пакета акций в своем корейском бизнесе за $3.1 млрд. Компания использует средства от продажи активов для агрессивного выкупа собственных акций - размер байбека в 2021 году был увеличен с $2 млрд до $5 млрд. • Потенциал органического роста. Большая часть доходов компании обеспечивается комиссией, которую уплачивает продавец после совершения сделки на интернет-площадке eBay. Компания намерена достичь роста выручки за счет обслуживания продавцов с большим объемом продаж и частых покупателей благодаря запуску нового сервиса «‎управляемых платежей», который значительно упрощает процесс выплаты вознаграждения продавцам. • Оптимистичные прогнозы аналитиков. По мнению экспертов, прибыль на акцию за весь 2021 год составит $3.95, а в 2022 году этот показатель увеличится до $4.28. Прогнозные темпы роста прибыли на акцию составляют около 16% в год, что является высоким значением для сформировавшегося бизнеса eBay. Аналитики также отмечают высокую рентабельность продаж, уровень которой может вырасти еще, после того как компания завершит распродажу своих низкодоходных активов. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $46.7 млрд • fwd P/E = 18.7х • fwd P/E сектора = 14.5x • PEG = 1.46x ____________________________________ Источники: отчеты Bloomberg и Refinitiv 💎 Мое мнение: Продажа некоторых подразделений компании, не приносящих значительного дохода, является закономерным шагом, который позволит улучшить финансовые результаты. Запуск новых сервисов способен значительно повысить привлекательность интернет-площадки, что приведет к органическому росту выручки. На фоне этого покупка акций eBay может стать выгодной долгосрочной инвестицией. #инвестиционная_идея #акции #США #товары_вторичной_необходимости #EBAY
Samsung - перспективы в условиях дефицита полупроводников 💡 Нехватка микросхем негативно влияет на многие отрасли, включая производство автомобилей и смартфонов. Однако Samsung способен избежать негативных последствий благодаря собственному подразделению по производству чипов. Более того, южнокорейская компания имеет значительные шансы извлечь выгоду из дефицита полупроводников на рынке. ✅ Samsung Electronics #SMSN - транснациональная компания по производству электроники, полупроводников, телекоммуникационного оборудования, мобильных телефонов и мониторов. 🎯 Целевая цена - $2100, потенциал роста +30% ⚡️ Тезисы в пользу роста компании: • Расширение бизнеса на фоне дефицита полупроводников. Южнокорейская компания инвестирует огромные суммы в производство полупроводников. В 2021 году руководство Samsung заявило, что потратит около $151 млрд на развитие этого сегмента бизнеса к 2030 году. По их мнению, нехватка полупроводников будет сохраняться еще долгое время, прежде чем поставщики микросхем сумеют в полной мере удовлетворить растущий спрос со стороны производителей смартфонов и автомобилей. Таким образом, инвестиции в данное направление могут позволить Samsung существенно нарастить доходы в будущем. • Совершенствование технологий и продуктов компании. Samsung является мировым лидером в области передовых технологий памяти. Недавно компания представила свои последние достижения в данной области. Производитель продемонстрировал первую успешную интеграцию PIM-памяти с высокой пропускной способностью (HBM-PIM) в коммерческую систему ускорителей Xilinx Alveo AI. Данное решение позволяет увеличить общую производительность системы в 2.5 раза при снижении энергопотребления более чем на 60%. Благодаря этому Samsung имеет все шансы получить конкурентное преимущество на рынке, что позволяет предполагать увеличение экспорта чипов памяти в Европу и США уже в ближайшее время. • Перспективы производства смартфонов. 11 августа Samsung презентовала две новые модели смартфонов с гибким экраном - Galaxy Z Fold 3 и Galaxy Z Flip 3, а также ряд других продуктов. Инновационное для компании решение с раскладывающимся дисплеем может вызвать повышенный интерес со стороны покупателей, поскольку главный конкурент корейских смартфонов iPhone, в данный момент не может ничего противопоставить этой технологии. Дополнительное конкурентное преимущество Samsung может обеспечить снижение цен на новую линейку смартфонов. • Позитивные ожидания. Аналитики выражают оптимистичный взгляд на южнокорейскую компанию. По их мнению, рост выручки по итогам 2021 года составит около 16% в годовом исчислении, а прибыль увеличится на 56% г/г. Опережающая динамика роста прибыли говорит о повышении рентабельности продаж, что является позитивным сигналом для бизнеса. • Привлекательная оценка. Акции Samsung являются относительно «‎дешевыми», поскольку рынок оценивает компанию примерно в 15 годовых прибылей, в то время как аналогичные компании имеют показатель на уровне 25. Помимо этого, котировки Samsung к текущему моменту откатились от январских максимумов примерно на 20%, что позволяет войти в позицию на привлекательных уровнях. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $450.04 млрд • fwd P/E = 15.7х • fwd P/E сектора = 25.3x • PEG = 1.4x ____________________________________ Источники: отчеты Bloomberg и Refinitiv 💎 Мое мнение: Южнокорейский производитель электроники демонстрирует впечатляющие темпы роста бизнеса, учитывая расширение сегмента полупроводников и совершенствование технологий благодаря партнерству с ведущими представителями отраслей. При этом акции компании на данный момент недооценены рынком, что позволяет говорить о наличии потенциала роста. Таким образом, акции Samsung Electronics могут стать выгодной инвестицией в долгосрочной перспективе. #инвестиционная_идея #акции #ИТ #регионы #SMSN
Табачная отрасль - в ожидании решения FDA по электронным сигаретам 💡 Управление по надзору за продуктами питания и лекарствами 9 сентября должно было вынести свой вердикт относительно возможности дальнейшей продажи электронных сигарет и вейпов на территории США. Однако завершить исследование к запланированному дедлайну регулирующий орган не сумел. Пока решение не вынесено, предлагаем рассмотреть его возможное влияние на крупнейших производителей табачной продукции. • На протяжении многих лет электронные сигареты находились в «‎серой» зоне регулирования, поскольку продукты, испаряющие жидкость с солевым никотином, впервые появились в США в 2007 году, а FDA получило юрисдикцию над этим сегментом лишь в 2016 году. За это время на рынке появилось огромное количество никотиносодержащей продукции от различных производителей. • Давление на FDA оказывалось со стороны политиков и общественных организаций по охране здоровья, которые требовали от Управления принять меры, чтобы не допустить «‎никотиновой эпидемии» среди молодежи, поскольку популярность электронных сигарет благодаря приятным вкусам росла стремительными темпами среди несовершеннолетних. • В сентябре прошлого года регулятор начал масштабное исследование всех электронных сигарет, присутствующих на рынке. FDA предстояло выяснить, способны ли никотиносодержащие продукты помочь бросить курить, а также убедиться в достоверности или опровергнуть заявленный меньший вред по сравнению с курением обычных сигарет. • Ко всему прочему, главной задачей исследования стояло соотношение пользы электронных сигарет для курильщиков и вред, который они наносят общественному здоровью, поскольку рост их популярности привел к тому, даже некурящие люди стали пользоваться данными девайсами. • По сообщениям, организация уже приняла решение примерно по 90% никотиносодержащих устройств, которые продаются в США, однако ей понадобится больше времени, чтобы вынести вердикт относительно Juul, являющегося лидером по популярности среди электронных сигарет и имеющего долю на рынке более 50%. • Решение FDA по поводу дальнейшей судьбы электронных сигарет может оказать значительное влияние на крупнейших производителей табачной продукции, которые владеют многими брендами никотиносодержащих устройств, поскольку США является крупнейшим рынком для этого сегмента. ✅ Altria Group $MO Компания владеет 35% акций Juul Labs - производителя одноименных электронных сигарет, являющихся самыми популярными в США. Компания утверждает, что ее целевыми потребителями являются взрослые курильщики, которые пользуются устройствами, чтобы бросить курить обычные сигареты. ✅ British American Tobacco $BTI Британская компания является производителем никотиносодержащих устройств Vuse, которые, по заявлению компании, менее вредны по сравнению с обычными сигаретами. Популярность данного бренда в США также находится на высоком уровне. ✅ Imperial Brands #IMB Одна из крупнейших транснациональных табачных компаний является владельцем Fontem Ventures, через которую она разрабатывает и продает свои электронные сигареты Blu. Продукция компании отличается широкой линейкой различных вкусов. ✅ Philip Morris $PM Производитель уже получал одобрение FDA на продажу в США своего устройства для нагревания табака IQOS. Управление решило, что присутствие IQOS на рынке США соответствует целям общественного здравоохранения. Позднее компания выпустила новый продукт IQOS VEEV, работающий по принципу испарения жидкости с солевым никотином. Данному устройству также предстоит получить одобрение FDA ________________________________ #акции #обзор_сектора #товары_вторичной_необходимости
Lockheed Martin - недооцененная компания, главным клиентом которой является правительство США 💡 Обострение ситуации в Афганистане, вероятно, может привести к увеличению расходов США на оборону, что положительно скажется на финансовых результатах Lockheed Martin - крупнейшего в мире оборонного подрядчика. Рассмотрим перспективы компании. ✅ Lockheed Martin $LMT - американская военно-промышленная корпорация, специализирующаяся в области строения авиакосмической техники. 🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $458, потенциал роста +31% ⚡️ Тезисы в пользу роста компании: • Диверсифицированный бизнес. Lockheed Martin является важным игроком в области оборонной и аэрокосмической промышленности. Fortune называет компанию «‎крупнейшим в мире оборонным подрядчиком». Правительство США - главный клиент компании, на долю которого в прошлом году пришлось почти три четверти продаж Lockheed Martin. Компания ведет деятельность в различных сегментах, что позволяет говорить о диверсификации бизнеса. Основными направлениями являются: авиастроение, ракетостроение и разработка систем управления огнем; производство роторных и боевых систем; космическая отрасль. За последний финансовый год вклад в прибыль каждого сегмента составил: 40%, 21%, 23% и 16% соответственно. • Положительная динамика финансовых результатов. Компания представила положительную отчетность за 2-й квартал 2021 года. Прибыль на акцию увеличилась почти на 13% г/г и составила $6.52. Выручка превзошла прогнозы и составила $17.03 млрд, что на 5% выше аналогичного показателя в прошлом году. Опережающая динамика прибыли позволяет говорить об увеличении рентабельности бизнеса, прежде всего за счет развития высокомаржинальных направлений и оптимизации затрат. Помимо этого, Lockheed Martin уделяет особое внимание снижению долговой нагрузки с 2018 года, что положительно влияет на баланс компании. Учитывая потенциал роста заказов у оборонных предприятий на фоне обострения ситуации в Афганистане, можно предполагать, что компания продолжит демонстрировать положительную динамику финансовых результатов. • Недооцененность компании рынком. Lockheed Martin в данный момент торгуется с самым низким среди аналогичных компаний форвардным P/E - рынок оценивает компанию примерно в 13 годовых прибылей, в то время как медианное значение сектора = 20. Вместе с тем, Lockheed Martin имеет самые высокие прогнозные значения рентабельности активов по отрасли. Все это позволяет говорить о существенной недооценке рынком акций компании, что предполагает наличие потенциала роста в долгосрочной перспективе. • Потенциальное приобретение ключевого представителя ракетной отрасли. В конце прошлого года Lockheed Martin объявил о покупке производителя ракетных двигателей Aerojet Rocketdyne #AJRD, однако Пентагон выступил против, поскольку посчитал, что объединение компаний существенно снизит конкуренцию ны рынке или даже может привести к монополии. 1 сентября двухпартийная группа из 13 членов Конгресса США направила в Пентагон письмо в поддержку объединения Lockheed Martin и Aerojet Rocketdyne. Успешное завершение сделки может выступить дополнительным катализатором роста Lockheed Martin. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $98.58 млрд • fwd P/E = 12.5х • fwd P/E сектора = 20.56x • PEG = 3.23x ___________________________________ Источники: отчеты Bloomberg и Refinitiv 💎 Мое мнение: Многие развитые государства, в особенности США, постоянно наращивают расходы на оборону. Это позволяет говорить о том, что гонка вооружений не прекращалась и вряд ли когда-нибудь прекратится. Одним из главных бенефициаров тенденции становится крупный оборонный подрядчик Lockheed Martin, финансовые результаты которого будут расти вслед за ростом расходов правительства США на оборону. #инвестиционная_идея #акции #США #промышленный_сектор #LMT
Ежемесячная подборка от JPMorgan Chase 💡 Каждый месяц аналитики JPMorgan публикуют список своих топ-пиков из различных секторов. Подборка состоит как из акций роста, так и из акций стоимости. Топ-идеи на сентябрь, по мнению JPMorgan: ✅ Sunrun $RUN - американский поставщик солнечных панелей и аккумуляторов. Аналитики ожидают существенного увеличения маржинальности продаж во втором полугодии. Также компания имеет крупные складские запасы, что поможет ей избежать проблем с цепочками поставок. 🎯 Целевая цена от JPMorgan - $86, потенциал роста +87% ✅ Dollar General $DG - американская сеть магазинов продуктовых и хозяйственных товаров. 🎯 Целевая цена от Raymond James - $260, потенциал роста +17% ✅ Bath & Body Works $BBWI - розничный продавец косметики и товаров для домашнего декорирования. 🎯 Целевая цена от Citigroup - $85, потенциал роста +30% ✅ FedEx $FDX - компания, предоставляющая почтовые, курьерские и другие услуги логистики по всему миру. 🎯 Целевая цена от Cowen - $335, потенциал роста +26% ✅ Signature Bank $SBNY - универсальный коммерческий банк. 🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $340, потенциал роста +30% ✅ Constellation Brands $STZ - международная компания, занимающаяся производством и реализацией пива, вина и крепких спиртных напитков. 🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $275, потенциал роста +30% ✅ Eli Lilly and Co $LLY - американская фармацевтическая компания. 🎯 Целевая цена от Cowen - $300, потенциал роста +16% ✅ Peloton Interactive $PTON - производитель различных тренажеров. 🎯 Целевая цена от JPMorgan - $138, потенциал роста +40% ✅ Dell Technologies $DELL - акции компании уже выросли более чем на 30% с начала года. Аналитики считают, что рост спроса на продукцию продолжится в связи с неопределенностью вокруг пандемии. 🎯 Целевая цена от JPMorgan - $120, потенциал роста +24% ✅ State Street $STT - американская компания, осуществляющая депозитарную и инвестиционную деятельность. 🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $117, потенциал роста +28% ____________________________________ Источники: аналитика JPMorgan Chase #акции #США #аналитика #JPM
Regeneron - долгосрочные перспективы роста 💡 По мнению аналитиков Benchmark, компания Regeneron Pharmaceuticals имеет перспективы не только на время пандемии, но и на долгий срок после ее окончания. ✅ Regeneron Pharmaceuticals $REGN - биотехнологическая компания, занимающаяся разработкой, производством и продажей лекарственных препаратов. 🎯 Целевая цена от Benchmark - $727, потенциал роста +7% ⚡️ Тезисы в пользу роста компании: • Препарат Dupixent. Испытания 3-й фазы препарата Dupixent для лечения атопического дерматита у детей в возрасте от шести месяцев до пяти лет дали положительные результаты. 70% пациентов, получавших препарат, продемонстрировали снижение тяжести заболевания. В компании заявили, что это первый биологический препарат, показавший положительные результаты в данной группе. Также Dupixent планируется использовать для лечения других аутоиммунных заболеваний. Аналитики считают, что распространенность, а также пожизненный характер данных болезней являются предпосылками успеха #REGN в текущем десятилетии. К концу 2021 года, продажи Dupixent составят $5.6 млрд, а к 2030 - $21 млрд. Данный препарат может стать самым популярным в мире. • Вакцина REGEN-COV. Во втором квартале, правительство США приобрело порядка 1 млн доз препарата для лечения от коронавируса на сумму $2.6 млрд. Препарат одобрен FDA и используется для лечения некоторых пациентов с Covid-19, а также его профилактики. Аналитики прогнозируют, что в ближайший месяц реализуется один из двух сценариев: либо правительство США закажет еще 1 млн доз по $2100 за штуку, либо компания выведет этот препарат на коммерческий рынок и будет взимать за каждую дозу от $3000 до $5000. В любом случае, даже по прогнозам правительства, уровень заражений в США станет управляемым только весной 2022 года. Таким образом, рост продаж REGEN-COV во втором полугодии 2021 и в 2022 году, на взгляд аналитиков, представляется очень вероятным. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $72.27 млрд • fwd P/E = 16х • fwd P/E сектора = 19.4x • PEG = 3x ____________________________________ Источники: аналитические отчеты Benchmark 💎 Мое мнение: Regeneron Pharmaceuticals с большой вероятностью сможет сохранить темп роста бизнеса с окончанием пандемии. Считаю компанию крайне перспективной для формирования как краткосрочных, так и долгосрочных позиций. #инвестиционная_идея #акции #США #здравоохранение #REGN #Benchmark
Покупка после падения: перспективы компании Sunrun 💡 Аналитики J.P. Morgan считают, что недавнее падение акций Sunrun - это уникальная возможность для покупки, которую нельзя упустить. Рассмотрим подробнее перспективы поставщика солнечных панелей. ✅ Sunrun $RUN - компания, предоставляющая решения в области солнечной энергии, занимается установкой, контролем и обслуживанием солнечных панелей и батарей в США. 🎯 Целевая цена от JPMorgan - $86, потенциал роста +89% ⚡️ Тезисы в пользу роста компании: • Привлекательная точка входа. Акции Sunrun упали на 17%, после того как компания 5 августа опубликовала отчетность за прошедший квартал, согласно которой убыток на акцию оказался значительно выше прогнозов. Беспокойство инвесторов в большей степени вызывает возможное снижение рентабельности бизнеса Sunrun, а также перебои в цепи поставок. По мнению аналитиков J.P.Morgan, реакция рынка явно преувеличена, поскольку банк сохраняет позитивные прогнозы на ближайшие кварталы. Таким образом, недавнее падение предоставляет возможность входа в позицию по привлекательной цене. • Ближайшие перспективы. Аналитики J.P.Morgan ожидают увидеть восстановление рентабельности продаж до прежних уровней в 3-м и 4-м кварталах 2021 года. Опасения по поводу перебоев в цепочке поставок не имеют под собой основания, поскольку Sunrun обладает значительными запасами комплектующих, что позволяет компании справиться с любым дефицитом. Более того, Sunrun может получить конкурентное преимущество в случае перебоев в цепочке поставок, поскольку другие поставщики солнечных панелей не имеют запасов в подобном объеме. • Глобальные перспективы. Многие эксперты сходятся во мнении, что переход к альтернативной энергетике является неизбежным, и это лишь вопрос времени. Традиционные источники энергии наносят непоправимый вред окружающей среде и способствуют изменению климатических условий, о чем не раз предупреждали представители ООН. Сектор солнечной энергетики может получить значительный импульс к развитию в случае перехода на возобновляемые источники энергии, а компании из данного сектора автоматически станут главными бенефициарами глобальных изменений в области энергетики. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $9.2 млрд • P/S = 5.86х • P/S сектора = 1.54x • fwd темпы роста выручки = 27.33% ____________________________________ Источники: эксклюзивные отчеты J.P.Morgan 💎 Мое мнение: Актуальность солнечной энергетики в последнее время лишь возрастает, и это позволяет оценивать данное направление как одно из самых перспективных на данный момент. Глобальный переход на возобновляемую энергетику позволит акциям Sunrun оказаться в существенном выигрыше, а недавнее падение предоставляет инвесторам возможность вложиться в технологии будущего по привлекательным ценам. #инвестиционная_идея #акции #США #JPM #альтернативная_энергетика #RUN
Подборка компаний малой капитализации от Leuthold Group 💡 Аналитики обращают внимание на компании с малой капитализацией. Многие факторы указывают на начало ралли. ⚡️ Факторы роста: • Высокая волатильность. Индекс S&P 600 - бенчмарк для компаний с малой капитализацией - вырос на 2.9%, после объявления о том, что ФРС не торопится повышать ключевую ставку. В тот же день, индекс широкого рынка S&P 500 вырос всего на 0.88%. Данный фактор говорит о высокой чувствительности компаний с низкой капитализацией к позитивным изменениям в экономике. Нельзя забывать, что такая же логика действует и при негативных новостях. • Недооцененность компаний. В наиболее активной фазе постпандемийного восстановления средний форвардный P/E компаний из S&P 600 был в 1.5 раза больше чем средний по S&P 500. На данный момент этот показатель в 0.75 раз меньше чем средний по главному бенчмарку. Такие рекордно низкие данные не наблюдались с 1995 года. Слабые показатели форвардного P/E задают низкую планку для будущих отчетностей небольших компаний. Аналитики ожидают, что компании будут, в большинстве случаев, публиковать результаты выше прогнозных, что станет драйвером роста котировок. • Прогнозы по прибыли растут быстрее для малых компаний, чем для крупных. Совокупный прогноз прибыли на акцию на следующий год для компаний S&P 600 сейчас составляет 40% от прогноза S&P 500, что выше минимума времен пандемии - около 19%. Обычно, когда прогнозы по прибыли малых компаний растут быстрее, чем прогнозы крупных, начинается бурный рост котировок компаний с малой капитализацией. Топ-идеи среди компаний малой капитализации, по мнению Leuthold Group: ✅ Matador Resources #MTDR 🎯 Целевая цена от RBC Capital - $40, потенциал роста +37% ✅ Sunnova Energy International #NOVA 🎯 Целевая цена от RBC Capital - $59, потенциал роста +62% ✅ Kinsale Capital Group $KNSL 🎯 Целевая цена от RBC Capital - $236, потенциал роста +30% ✅ Goosehead Insurance $GSHD 🎯 Целевая цена от RBC Capital - $169, потенциал роста +15% ✅ CarGurus $CARG 🎯 Целевая цена от RBC Capital - $40, потенциал роста +32% ____________________________ Источники: аналитика Leuthold Group и RBC Capital 💎 Мое мнение: Инвестиции в компании с малой капитализацией обычно сопряжены с повышенным риском, но это зачастую компенсируется кратно большей потенциальной доходностью. Считаю, что акции, подобранные аналитиками, предоставляют отличное соотношение риск-доходность для формирования позиций. #акции #США #аналитика #Leuthhold_Group
Morgan Stanley повышает целевую цену Activision Blizzard 💡 Несмотря на недавние иски, аналитики Morgan Stanley повышают прогнозы по разработчику компьютерных игр Activision Blizzard. ✅ Activision Blizzard $ATVI - один из крупнейших в мире издателей и разработчиков компьютерных видеоигр. 🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $120, потенциал роста +47% ⚡️ Тезисы в пользу роста компании: • Рост монетизации внутриигрового контента. Аналитики прогнозируют, что рост числа пользователей, а также увеличение продаж внутриигрового контента станут долгосрочными драйверами роста выручки компании. • Диверсифицированный портфель видеоигр. Компания разрабатывает игры различных жанров для всех возрастов. Аналитики считают, что данный фактор станет ключевым при пересмотре прогнозов по отчетности Activision Blizzard. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация = $63.61 млрд • fwd P/E = 18.5х • fwd P/E сектора = 24x • PEG = 1.75x ____________________________________ Источники: Morgan Stanley 💎 Мое мнение: Отличные фундаментальные показатели компании, перспективные катализаторы роста, низкая оценка, а также повышение прогноза от Morgan Stanley - все эти факторы дают достаточно уверенности для формирования долгосрочной позиции в акциях Activision Blizzard. #инвестиционная_идея #акции #США #MS #ATVI #видеоигры
Водород - зеленая альтернатива? 💡 Использование водорода в энергетике многие называют уникальной возможностью, которая позволит отказаться от традиционных углеродных источников энергии, негативно влияющих на климатическую ситуацию в мире. По прогнозам, рынок водорода вырастет в 5-8 раз к 2050 году. Сингапурский банк - OCBC, отобрал ряд акций, которые могут стать бенефициарами перехода к водородной энергетике. ⚡️ Факторы роста: • Экологически чистое топливо. Водород может использоваться для аккумулирования, транспортировки, производства и потребления энергии. При этом, он является экологически чистым топливом, поскольку после сгорания в процессе потребления образуется только вода, которая вновь вводится в оборот. Переход на водородную энергетику «‎особенно перспективен» в качестве способа сокращения выбросов углерода в атмосферу, считают аналитики OCBC. • Голубой и зеленый водород. Несмотря на экологичность самого водорода в качестве источника энергии, большая часть его производства на сегодняшний день сопровождается сжиганием ископаемого топлива (природного газа, нефти и угля), но с применением мер по улавливанию выбросов углерода. Водород, полученный таким способом называют «голубым». Небольшая часть производства обеспечивается возобновляемыми источниками энергии. Применение данного способа позволяет получать «зеленый водород». Топ-идеи в секторе водородной энергетики: ✅ Sinopec Kantons Holdings #SPKOY 🎯 Целевая цена - $22, потенциал роста +48% ✅ Alstom SA #ALSO 🎯 Целевая цена - €45, потенциал роста +26% ✅ Air Products and Chemicals, Inc. $APD 🎯 Целевая цена - $316, потенциал роста +17% ✅ Kinder Morgan, Inc. $KMI 🎯 Целевая цена - $21, потенциал роста +28% ✅ General Electric Company $GE 🎯 Целевая цена - $131, потенциал роста +23% ✅ Enterprise Products Partners #EPD 🎯 Целевая цена - $30, потенциал роста +31% ✅ CF Industries Holdings, Inc. $CF 🎯 Целевая цена - $57, потенциал роста +24% • Переход на водородную энергетику имеет ряд трудностей. Несмотря на амбициозные планы многих государств по развитию водородной энергетики, данный сектор все еще находится на стадии зарождения. На «голубой водород» часто обрушивается критика. Недавнее исследование говорит о том, что его использование может наносить больший вред для окружающей среды, чем уголь. А для того чтобы «зеленый водород» стал конкурентоспособным, его стоимость должна существенно снизиться. Между тем, государственная помощь в форме налогообложения на углеродное топливо может помочь сократить разрыв стоимости с ископаемым топливом. Аналитики также отметили, что в США необходимо построить специальную водородную инфраструктуру, поскольку существующая транспортная сеть сделана из непригодных для водорода материалов. 💎 Мое мнение: Актуальность альтернативной энергетики значительно возрастает на фоне заявлений ООН о негативном влиянии на климатические условия традиционных источников энергии. «Зеленый водород» представляется наилучшей альтернативой ввиду полной экологичности его потребления. Поэтому переход на водородную политику - это лишь вопрос времени. Однако данный процесс сопровождается рядом сложностей из-за текущей высокой стоимости «зеленого водорода» и необходимости строительства новой водородной инфраструктуры. ___________________________________ Источники: эксклюзивные отчеты OCBC #аналитика #акции #США #Европа #Китай #альтернативная_энергетика
Топ-пики от Seaport Global 💡 Инвестиционный банк Seaport Global составил список перспективных компаний из различных секторов. Банк отмечает, что данные компании станут бенефициарами ключевых макроэкономических трендов на протяжении следующего года. Товары первичной необходимости: Развивающиеся рынки несколько отстают в постпандемийном восстановлении от развитых. В связи с этим, аналитики прогнозируют, что компании, ориентированные на развивающиеся рынки, покажут опережающий рост в ближайшие 2-3 квартала. Аналитики приводят Kellogg’s, как одного из бенефициаров восстановления. Доля продаж компании на развивающиеся рынки составляет порядка 20-23% процентов. ✅ Kellogg’s $K 🎯 Целевая цена от Jefferies - $70, потенциал роста +11% Агропромышленный сектор: Сектор агропромышленности переживает исторический подъем. Спрос и цены на зерно значительно выросли за последние несколько лет. Производители, поставщики и переработчики зерна являются главными бенефициарами данного фактора. ✅ Archer Daniels Midland $ADM 🎯 Целевая цена от JPMorgan - $68, потенциал роста +14% Индустрия автопроизводителей: Данная индустрия представляет интерес для аналитиков, так как доходы компаний росли быстрее чем цены на акции. Аналитики выделяют #ABG как наиболее перспективную в секторе. Компания определила пятилетний план, который предполагает рост выручки и чистой прибыли более чем на 20%. ✅ Asbury Automotive Group $ABG 🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $205, потенциал роста +11% Промышленный сектор: В связи с сохранением спроса на новые объекты недвижимости и с нормализацией цен на строительные материалы после резкого скачка, акции строительных компаний могут снова показать значительный рост. Аналитики выделяют #KBH, которая улучшила свое конкурентное положение, а также маржинальность продаж. ✅ KB Home $KBH 🎯 Целевая цена от Seaport - $50, потенциал роста +14% Нефтегазовый сектор: Компании данного сектора сосредоточились на генерации свободных денежных потоков, а также снижении долговой нагрузки для предотвращения негативного влияния волатильности котировок на основное сырье. Аналитики отмечают #TRGP среди наиболее эффективных компаний. ✅ Targa Resources #TRGP 🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $52, потенциал роста +19% Финансовый сектор: Потенциальная выгода финансовых компаний от повышения ключевой ставки еще не отражена ни в стоимости акций, ни в прогнозах о прибылях. В связи с этим, компании торгуются с дисконтом. ✅ Goldman Sachs $GS 🎯 Целевая цена от Oppenheimer - $540, потенциал роста +30% ✅ Wells Fargo $WFC 🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $54, потенциал роста +24% Индустрия авиаперевозчиков: В связи с пандемийной неопределенностью, аналитики придерживаются долгосрочного взгляда на данный сектор и выделяют фундаментально наиболее перспективные компании на фоне снятия ограничений. ✅ JetBlue $JBLU 🎯 Целевая цена от Raymond James - $20, потенциал роста +32% ✅ American Airlines $AAL 🎯 Целевая цена от Seaport Global - $27, потенциал роста +38% Оборонная промышленность: Расходы США на оборону в 2022 году будут намного выше, чем указал президент Джо Байден. #LMT является наиболее перспективным выбором в оборонном секторе, учитывая важность производства реактивных истребителей F-35 и растущую долю компании на рынке. ✅ Lockheed Martin $LMT 🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $398, потенциал роста +12% ____________________________________ Источники: аналитика Seaport Global #акции #США #аналитика #seaport_global
Подборка недооцененных акций от Barron’s 💡 Аналитики Barron’s обновили список перспективных компаний. В список вошли компании, которые повысили прогнозы на 3 и 4 кварталы не менее чем на 5%, в то же время их акции упали более чем на 5% со дня выпуска отчетности. Это означает, что акции торгуются с дисконтом. Большую часть списка занимают акции компаний нефтегазового сектора. За год нефть подскочила в цене на 37% и сейчас торгуется на 475% выше минимума прошлого года, что стало драйвером роста для компаний всего сектора. Однако, аналитики отмечают, что акции компаний находятся под давлением в связи опасениями по поводу негативного воздействия выбросов на окружающую среду. ⚡️ Недооцененные компании, по мнению Barron’s: ✅ Exxon Mobil $XOM - одна из крупнейших нефтяных компаний в мире. 🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $69, потенциал роста +27% ✅ ConocoPhillips $COP - крупнейшая нефтедобывающая компания на Аляске и крупнейший владелец арендных участков для геологоразведки. 🎯 Целевая цена от Keybanc - $69, потенциал роста +24% ✅ Electronic Arts $EA - американская корпорация, занимающаяся распространением и созданием видеоигр. 🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $175, потенциал роста +21% ✅ Bath & Body Works $BBWI - один из крупнейших американских брендов косметики и парфюмерии для дома. Изначально компания называлась: L Brands Inc. $LB Начиная с 3 августа, L Brands торгуется под тикером #BBWI. Это произошло после того, как компания получила одобрение совета директоров на разделение на две публичных компании: Bath & Body Works Inc. Victoria’s Secret $VSCO 🎯 Целевая цена от JPMorgan - $100, потенциал роста +48% ✅ Fidelity National Information Services $FIS - крупный провайдер платежных услуг. 🎯 Целевая цена от Oppenheimer - $157, потенциал роста +23% ✅ Baxter International $BAX - американская медицинская компания, специализирующаяся на продуктах для лечения острых и хронических заболеваний. 🎯 Целевая цена от Keybanc - $92, потенциал роста +21% ✅ Teleflex $TFX - поставщик специальных медицинских приборов для ряда процедур в области интенсивной терапии и хирургии. 🎯 Целевая цена от Keybanc - $439, потенциал роста +11% ✅ AES Corporation $AES - диверсифицированная компания сферы электроэнергии и коммунальных услуг. 🎯 Целевая цена от Wolfe Research - $29, потенциал роста +21% ✅ PTC $PTC - разработчик программного обеспечения для двухмерного и трехмерного проектирования, 🎯 Целевая цена - $165, потенциал роста +25% ✅ Howmet Aerospace $HWM - производитель компонентов для реактивных двигателей, крепежных деталей и титановых конструкций для авиакосмической промышленности 🎯 Целевая цена - $39, потенциал роста +23% ✅ Invesco $IVZ - инвестиционная компания, входящая в число крупнейших в мире. 🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $28, потенциал роста +11% ✅ BorgWarner $BWA - производит различные детали для обычных и гибридных автомобилей, а также для электрокаров. 🎯 Целевая цена от Barclays - $50, потенциал роста +17% ✅ Vornado Realty Trust #VNO - REIT в основном инвестирующий в офисные здания Манхэттена и стрит-ритейл Нью-Йорка. 🎯 Целевая цена - $45, потенциал роста +8% ___________________________________ Источники: Barron’s #акции #США #аналитика #Barrons
Акции Cisco достигли своего пика с эпохи доткомов 💡 После публикации отчетности акции Cisco, крупного поставщика сетевого оборудования, достигли самого высокого уровня за последние два десятилетия. Компания опубликовала результаты за четвертый квартал. Все показатели оказались в пределах прогнозных значений. Так, выручка составила $13.12 млрд, что на 8% выше, чем годом ранее. Прибыль на акцию составила $0.84. Несмотря на нехватку полупроводников и повышающиеся цены на грузоперевозки, акции компании растут. Прежде всего это связано с цифровой трансформацией компании, то есть компания переходит от предоставления аппаратного обеспечения к программному. ✅ Cisco Systems $CSCO - американская транснациональная компания, разрабатывающая и продающая сетевое оборудование, предназначенное в основном для крупных организаций и телекоммуникационных предприятий. 🎯 Целевая цена от New Street Research - $65, потенциал роста +10% ⚡️ Основные тезисы к покупке : • Рост продаж компании. Спрос на продукцию компании растет после некоторого замедления в 2020 году. Продажи крупным корпоративным клиентам выросли на 25%, малым коммерческим фирмам на 41% и компаниям, занимающимся облачными технологиями на 160%. В общем, прирост заказов составил 31%. • Переход к программному обеспечению. Общая сумма контрактов компании к исполнению в будущем (RPO) выросла на 9% до $30.9 млрд. RPO - показатель, который часто используется компаниями, занимающимися разработкой программного обеспечения, в качестве индикатора будущей производительности. Выручка компании от продаж программного обеспечения составила $4 млрд за квартал и $15 млрд за год. Cisco становится одним из самых крупных поставщиков программного обеспечения в мире, отмечает CEO компании. • Прогнозы руководства. Компания предоставила прогноз на весь 2022 год выше консенсуса. Cisco ожидает выручку приблизительно $52.8 млрд, рост составит 5-7%. Прибыль на акцию прогнозируется в диапазоне от $3.38 до $3.45. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация = $245.4 млрд • fwd P/E = 16х • fwd P/E сектора = 27.5x • PEG = 4x ________________________________ 💎 Мое мнение: Несмотря на текущие проблемы с цепочками поставок, июльские результаты и прогнозы Cisco дают представление о продолжающемся восстановлении экономики после пандемии. Считаю, что акции компания могут стать перспективным приобретением. Улучшение показателей компании в облачном секторе и рост доходов от программного обеспечения являются основными катализаторами роста. #инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #CSCO
Товары первой необходимости - пришло время инвестировать в аутсайдера 2021 года 💡 Все больше инвесторов стремятся уйти в защитные активы ввиду неопределенности по поводу дальнейших перспектив рынка, о чем свидетельствует восходящая динамика цен на золото последних 6 лет и снижение доходности облигаций. Помимо традиционных защитных активов инвесторам стоит присмотреться к сектору товаров первой необходимости. ⚡️ Факторы роста: • Опасения относительно перспектив рынка вызваны рядом причин: высокие темпы инфляции, распространение дельта-штамма COVID-19 и неопределенность в отношении дальнейшего роста глобальной экономики. Все это вынуждает инвесторов пересматривать отношение к рисковым активам. Однако в таких условиях прекрасно чувствует себя сектор товаров первой необходимости благодаря устойчивому спросу на свою продукцию. • Высокие темпы инфляции негативно влияют на маржинальность большинства компаний ввиду увеличения затрат на производство. Сектор товаров первой необходимости в меньшей степени подвержен этому риску, поскольку постоянный спрос со стороны потребителей позволяет производителям увеличивать цены на товары без существенных потерь объемов продаж, таким образом, перекладывая рост затрат на конечных покупателей. • Опасения по поводу распространения нового дельта-штамма вируса проецируется, в основном, на те сектора, которые больше других пострадали из-за первой волны пандемии и ограничительных мер. Производители товаров первой необходимости к ним не относятся, поскольку большинство из них не только пережили пандемию без особых потерь, но и сумели в какой-то степени оказаться в выигрыше из-за COVID-19, о чем говорит положительная динамика финансовых показателей во время пандемии. • Перспективы роста глобальной экономики стали более туманными на фоне распространения дельта-штамма COVID-19, что омрачает прогнозы по поводу широкого рынка акций. Многие аналитики предупреждают об аномально высоких показателях рынка и о том, что скоро может произойти коррекция. В этом случае взгляд инвесторов может лечь на акции производителей товаров первой необходимости, известных своим медленным, но устойчивым ростом даже в периода спада широкого рынка. • В текущем году сектор потребительских товаров оказался главным аутсайдером, прибавив с начала года всего около 6.7%, в то время как лидеры - финансовый и энергетический секторы, выросли на 32% и 29% соответственно. Однако сейчас, когда пик роста корпоративной прибыли уже позади, а ФРС намерена начать сокращение покупки активов, инвесторы могут пересмотреть свое отношение к отдельным секторам. В таком случае, их внимание может привлечь сектор товаров первой необходимости благодаря потенциалу роста ввиду значительного отставания от широкого рынка. Основные идеи в секторе: ✅ Constellation Brands $STZ 🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $275, потенциал роста +30% ✅ Colgate-Palmolive $CL 🎯 Целевая цена от UBS - $95, потенциал роста +23% ✅ Tyson Foods $TSN 🎯 Целевая цена от BMO Capital - $95, потенциал роста +21% ✅ Philip Morris $PM 🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $120, потенциал роста +18% ✅ Coca-Cola $KO 🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $65, потенциал роста +17% ________________________________ #акции #США #товары_первой_необходимости #обзор_сектора
Seagate Technology - бенефициар растущего спроса на хранение данных 💡 UBS повысил рейтинг компании, заявив о том, что поставщик решений для хранения данных становится потенциальным победителем в испытывающем трудности полупроводниковом секторе. ✅ Seagate Technology $STX - американская компания, специализирующаяся на производстве жёстких дисков и решений для хранения данных. 🎯 Целевая цена от UBS - $105, потенциал роста +24% ⚡️ Тезисы в пользу роста компании: • Рост сегмента жестких дисков в отрасли производства полупроводников. Аналитики банка считают, что компания сумеет извлечь выгоду из структурных изменений в сегменте жестких дисков. Наращивание объемов производства высокопроизводительных электронных устройств и наблюдаемая тенденция увеличения количества периферийных гаджетов приводят к повышению спроса как на облачные хранилища, так и на жесткие устройства для хранения информации. • Ближайшие перспективы. По прогнозам, прибыль компании за весь 2021 год увеличится на 46.4% в годовом исчислении, что значительно выше медианного показателя по сектору 25.4%. Ожидания по выручке также превосходят среднеотраслевое значение и составляют 10.7% в годовом исчислении. • Одно из самых эффективных использований капитала в отрасли. Коэффициент оборачиваемости активов, рассчитываемый как отношение выручки к совокупным активам, для Seagate равен 1.22x, это означает, что на $1 активов компания получает $1.22 выручки. Сравнивая этот показатель с медианным по отрасли на уровне 0.62x, можно сделать вывод о том, что компания использует активы более эффективно. • Позитивный взгляд аналитиков. С конца июля, помимо UBS, сразу несколько аналитиков, включая Goldman Sachs и Morgan Stanley, повысили рейтинги и целевые цены по акциям Seagate. Данный факт также может поддержать акции и выступить в роли катализатора роста. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $20.53 млрд • fwd P/E = 10.91х • fwd P/E сектора = 24.04x • PEG = 0.71x ________________________________ Источники: эксклюзивные отчеты UBS 💎 Мое мнение: Повышение спроса на жесткие диски, наблюдаемое за счет увеличения объемов производства электронных устройств, может позволить компании продемонстрировать впечатляющие темпы роста продаж и прибыли. Помимо этого компания выглядит явно недооцененной по рыночным мультипликаторам и отличается сильным балансом.
Важные события предстоящей недели - 29.08.2021 В центре внимания - нефтегазовый сектор из-за опасений по поводу приближающегося к Луизиане урагана Ида, который может нанести ущерб энергетическим компаниям. Также стоит обратить внимание на автомобильный сектор в связи с публикацией данных по продажам автомобилей в США и электромобилей в Китае. ⚠️ Макроэкономические данные: 30 августа: • Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (июль) 31 августа: • Индекс деловой активности (PMI) в Чикаго (август) • Индекс доверия потребителей CB (август) • Недельные запасы сырой нефти по данным Американского института нефти (API) 1 сентября: • Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (август) • Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (август) • Запасы сырой нефти • Выступление Бостика, члена FOMC 2 сентября: • Число первичных заявок на получение пособий по безработице • Уровень производительности в несельскохозяйственном секторе (2 кв.) • Затраты на рабочую силу (2 кв.) • Объём промышленных заказов (июль) 3 сентября: • Средняя почасовая заработная плата (август) • Уровень безработицы (август) • Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (август) • Число активных буровых установок от Baker Hughes 📰 Отчетность интересующие меня компаний: 30 августа – Zoom $ZM, Li Auto $LI 31 августа – Crowdstrike $CRWD, NetEase $NTES 1 сентября – Okta, Inc. $OKTA 2 сентября – Broadcom $AVGO, Lululemon $LULU, HP $HPE 3 сентября – DocuSign $DOCU Увеличение дивидендных выплат: Verizon $VZ, по прогнозам, объявит об увеличении квартальных дивидендов до $0.64 на акцию (было $0.6275). Новая годовая дивидендная доходность в размере около 4.68% будет выше среднего пятилетнего значения (4.47%). Корпоративные новости: Autodesk $ADSK проведет виртуальный день инвестора, рассчитывая восстановить доверие акционеров после падения акций на фоне публикации отчетности за прошедший квартал. Последние два года акции компании росли более чем на 10% за последующие три недели после проведения данного мероприятия. Peloton Interactive $PTON готовится начать продажи бюджетных беговых дорожек и велотренажеров в США. Автомобильный сектор: Ожидается, что продажи автомобилей в США в августе сократятся на 9% из-за ухудшения ситуации с дефицитом полупроводников. Текущая ситуация может еще сильнее усугубить положение General Motors #GM, Ford #F, Toyota #TM, Honda #HMC и Stellantis #STLA. Также автопроизводители Nio #NIO, XPeng #XPEV и Li Auto #LI представят данные о поставках за август. 💡 Аналитики Barron’s отмечают привлекательность китайских акций, поскольку многие крупные компании Китая, такие как Alibaba #BABA, Tencent #TCEHY и Yum China #YUM на данный момент выглядят дешевыми из-за падения на фоне регулятивных действий национальных властей. По их мнению, реакция рынка слишком преувеличена, и Китай по-прежнему является основным источником глобального роста. Barron’s выделяет для покупки акции: ✅ Plantronics #POLY- увеличение спроса на гарнитуры для различных областей связи на фоне роста количества виртуальных конференций может оказать благотворное влияние на оценку бизнеса. 💎 В пятницу рынок акций в очередной раз обновил исторические максимумы на факте события, которого несколько недель как огня боялись участники торгов. Золотое правило трейдеров: «продавай слухи, покупай факты» - отработало идеально. Мы не исключаем локальной коррекции из-за фиксации прибыли инвесторами на фоне бурного роста фондового рынка. При этом сохраняем бычий взгляд на среднесрочном горизонте. #неделя_впереди #США
Credit Suisse: кто заработает на глобальном потеплении? 💡 Недавний доклад специалистов по климату ООН о глобальном потеплении и изменении климата, названный “красным кодом для человечества”, может стать катализатором роста бизнеса, ориентированного на сокращение выбросов углекислого и парниковых газов в атмосферу. Изменение климата окажет наибольшее влияние на секторы с высоким уровнем выбросов, такие как коммунальные услуги, материалы, транспорт, нефтедобыча и сельское хозяйство. В связи с этим аналитики ожидают увеличения инвестиций компаний из данных секторов в декарбонизацию производства. Credit Suisse выделил компании, которые занимаются декарбонизацией и повышением энергоэфективности. Компании, улучшающие энергоэффективность зданий: Сектор строительства сильно отстаёт в плане цифровизации, что приводит к неэффективности и потерям энергии на протяжении всего жизненного цикла конструкции - проектирования, строительства, эксплуатации и вывода из эксплуатации. Аналитики видят потенциал отрасли, особенно учитывая стремление правительства к повышению энергоэффективности строений. На здания приходится почти 40% всех выбросов парниковых газов, поэтому повышение их экологичности имеет крайне важное значение для сокращения выбросов. ✅ Schneider Electric $SE 🎯 Целевая цена от Berenberg - €165, потенциал роста +9% ✅ Emerson Electric $EMR 🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $111, потенциал роста +7% ✅ Johnson Controls $JCI 🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $85, потенциал роста +14% ✅ MasTec $MTZ 🎯 Целевая цена от Cowen & Co. - $120, потенциал роста +31% Одной из главных причин загрязнения атмосферы и повышения температуры являются автомобили с ДВС. Инфраструктурный законопроект предполагает, что к 2030 году, порядка 50% всех проданных автомобилей должны быть электрическими. Компании с экспозицией на рынок электромобилей: ✅ Analog Devices $ADI 🎯 Целевая цена от Truist Securities - $190, потенциал роста +14% ✅ Aptiv $APTV 🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $210, потенциал роста +37% ✅ Cummins $CMI 🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $264, потенциал роста +11% ________________________________ Источники: Credit Suisse #акции #США #аналитика #ESG #Credit_Suisse ·
Barrick Gold - защита от шторма 💡 Неопределенность на рынках по поводу дальнейших перспектив восстановления глобальной экономики из-за очередной волны заболеваемости COVID-19 способствует повышению спроса на защитные активы, в том числе золото. Такая тенденция может положительно отразиться на золотодобывающих компаниях. ✅ Barrick Gold $GOLD - международная горнодобывающая компания, управляющая проектами добычи золота и разработками месторождений в США, Канаде, Южной Америке, Австралии и Африке. 🎯 Целевая цена от Argus Research - $26, потенциал роста +31% ⚡️ Тезисы в пользу роста компании: • Финансовые показатели. В начале августа компания представила свою отчетность за 2-й квартал. Прибыль на акцию составила $0.29, что на $0.03 выше прогнозов аналитиков. Выручка достигла $2.89 млрд, что совпало с ожиданиями. Также компания представила годовой прогноз по объему производства золота в диапазоне от 4.4 до 4.7 млн унций, против ожиданий аналитиков в 4.59 млн унций. При этом в динамике показателей наблюдалась интересная тенденция: прибыль на акцию выросла на 26% по сравнению с прошлогодним значением, а выручка за аналогичный период сократилась на 6%. Данная дивергенция отражает тренды золотодобычи и динамику цены на золото. • Неопределенность на фондовом рынке становится катализатором роста цен на золото. Опасения инвесторов по поводу дальнейших перспектив глобальной экономики выражаются в желании уйти от рисков и вложиться в защитные активы, самым популярным из которых исторически является золото. Повышенный спрос позволяет котировкам двигаться вверх, что подтверждается текущей динамикой - стоимость драгоценного металла выросла почти на 6% по сравнению со значением 9 августа, когда цены достигли четырехмесячного минимума. По мнению экспертов, высокий спрос на золото сохранится еще на протяжении долгого времени, что позволит золотодобывающим компаниям продолжать наращивать доходы. • Привлекательность дивидендной политики. Текущая годовая дивидендная доходность акций Barrick Gold равна примерно 1.85%, что не является высоким показателем. Однако компания стабильно выплачивает своим акционерам ежеквартальные дивиденды уже более 20 лет. При этом, с 2015 года наблюдается тенденция увеличения дивидендных выплат. За этот период размер дивиденда вырос в 4.5 раза к сегодняшнему дню. Ко всему прочему, компания также сообщила о втором транше в рамках возврата капитала акционерам в размере $0.14 на акцию дополнительно к ежеквартальному дивиденду. Стабильные выплаты дивидендов с постоянным наращиванием их размера также позволяют рассмотреть акции Barrick Gold в качестве источника систематического денежного потока. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $34.12 млрд • fwd P/E = 15.59х • fwd P/E сектора = 13.72x • PEG = 7.8x ____________________________________ Источники: отчеты Argus Research 💎 Мое мнение: Очередной рост заболеваемости COVID-19 ставит под сомнение перспективы дальнейшего экономического роста, что вызывает беспокойство инвесторов, о чем свидетельствует повышенная волатильность на рынках в августе. Рост спроса на золото, являющееся защитным активом, позволяет ценам на него идти вверх. Золотодобывающие компании дают возможность занять экспозицию на драгоценный металл с возможностью получать регулярные дивиденды в отличие от покупки золота. По моему мнению, в случае усугубления эпидемиологической ситуации, золотодобытчики могут продемонстрировать впечатляющую динамику. #инвестиционная_идея #акции #США #материалы #GOLD
Albemarle - всем нужен литий 💡 Albemarle, один из крупнейших поставщиков лития для аккумуляторов электромобилей, 4 августа опубликовала отчетность за второй квартал 2021 года, которая оказалась выше прогнозов. Выручка от продаж за отчетный период выросла на 1%, а прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации на 5%. Скорректированная прибыль составила $0.89 на акцию (выше прогнозов на $0.06). ✅ Albemarle $ALB - компания по производству химикатов, занимает лидирующие позиции в производстве лития, брома и катализаторов для нефтепереработки. 🎯 Целевая цена от Argus Research - $278, потенциал роста +21% ⚡️ Тезисы в пользу роста компании: • Высокий спрос на литий. В связи с переходом на электромобили растет спрос на литиевые аккумуляторы. Инфраструктурный законопроект США предписывает, что к 2030 году 50% всех проданных автомобилей должны быть электрическими. Этот фактор является ключевым для роста стоимости акций компании. • Расширение добычи лития в Неваде. В начале 2021 года компания объявила о расширении мощностей на месторождении Silver Peak. Компания планирует удвоить добычу на этом месторождении к 2025 году. • Повышение прогнозов. Albemarle повысила прогнозы по основным показателям. Компания прогнозирует, что чистые продажи в 2021 г. достигнут $3.3-3.4 млрд (против $3.2-3.3 ранее), а скорректированная EPS установится в пределах $3.60-4.00 ($3.25-3.65 ранее). 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация = $28 млрд • fwd P/E = 46х • fwd P/E сектора = 13x • PEG = 1.5x 💎 Мое мнение: В связи с повышением спроса и потенциальным позитивным влиянием инфраструктурного проекта на индустрию электромобилей, можно рассматривать данную компанию в качестве долгосрочной инвестиции. #инвестиционная_идея #акции #США #материалы #ALB
UBS: лучшие среди дивидендных компаний 💡 UBS приводит актуальный список акций с высокой дивидендной доходностью. • Доходность казначейских облигаций теперь приближается к общей дивидендной доходности S&P 500 , и аналитики UBS оптимистично смотрят на циклические секторы, ожидая роста ставок. • Прогноз аналитиков UBS по росту экономики и корпоративных прибылей остается неизменным. Эксперты ожидают, что доходность 10-летних казначейских облигаций вырастет до 2% к концу года. В связи с этим аналитики считают, что недавнее снижение в циклических секторах - временное явление . • Аналитики UBS выделяют в качестве предпочтительных секторов: потребительский, нефтегазовый, финансовый и промышленный. Акции с доходностью выше 2% привлекательные по мнению UBS : ✅ Plains All American Pipeline $PAA 🎯 Доходность: 7.9% ✅ AT&T $T 🎯 Доходность: 7.6% ✅ Energy Transfer $ET 🎯 Доходность: 6.8% ✅ Exxon Mobil $XOM 🎯 Доходность: 6.6% ✅ Phillips 66 $PSX 🎯 Доходность: 5.4% ✅ AbbVie $ABBV 🎯 Доходность: 4.4% ✅ Marathon Petroleum $MPC 🎯 Доходность: 4.3% ✅ Energy $ETR 🎯 Доходность: 3.4% ✅ Merck $MRK 🎯 Доходность: 3.3% ✅ Sempra Energy $SRE 🎯 Доходность: 3.3% ✅ American Electric Power $AEP 🎯 Доходность: 3.3% ✅ Dominion Energy $D 🎯 Доходность: 3.2% ✅ Excelon $EXC 🎯 Доходность: 3.1% ✅ Amgen $AMGN 🎯 Доходность: 3.1% ✅ Coca-Cola $KO 🎯 Доходность: 3% ✅ Bristol-Myers #BMY 🎯 Доходность: 2.9% ✅ Lockheed-Martin #LMT 🎯 Доходность: 2.9% ✅ Juniper Networks #JNPR 🎯 Доходность: 2.8% ✅ PepsiCo #PEP 🎯 Доходность: 2.7% ✅ HP #HPQ 🎯 Доходность: 2.8% ________________________________ Источники: Seeking Alpha #акции #США #аналитика #дивиденды #UBS
Roblox - создай свой цифровой мир 💡 Roblox, разработчик развлекательной онлайн-платформы, 16 августа опубликовал смешанные финансовые результаты за второй квартал. Компания сообщила о квартальном убытке в размере $0.25 на акцию, а также о выручке в $451.1 млн. Оба показателя оказались выше прошлогодних значений, но ниже прогнозных. Среди плюсов компания сообщила о том, что число бронирований во втором квартале составило $665.5 млн, что на 35% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Кроме того, клиентская база компании выросла на 29%, а количество часов, проведенных пользователями в приложениях Roblox, увеличилось на 13%. ✅ Roblox $RBLX - разрабатывает и управляет развлекательной онлайн-платформой. Компания предлагает Roblox Client - 3D онлайн игру, позволяющую исследовать цифровые миры, созданные самой компанией или сторонними разработчиками в Roblox Studio. 🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $101, потенциал роста +18% ⚡️ Тезисы в пользу роста компании: • Широконаправленная деятельность. Roblox осуществляет свою деятельность во многих трендовых сферах: мобильные игры, социальные сети, создание пользовательского контента и цифровой личности. • Создание виртуальной цифровой вселенной. Широкая функциональность Roblox открывает практически неограниченный набор инструментов для создания виртуальных вселенных (Metaverse). Идея заключается в том, чтобы создать пространство, похожее на интернет, но такое, в котором пользователи (через цифровые аватары) могли бы взаимодействовать друг с другом в реальном времени. • Ранняя стадия развития компании. Roblox находится на относительно ранней стадии кривой роста и имеет значительные возможности для увеличения количества активных клиентов в своем целевом сегменте. • Дополнительные возможности для роста. Аналитики отмечают, что компания также имеет потенциал в направлениях электронной коммерции, рекламы, а также лицензирования своей продукции. ⚡️ Риски компании: • Взросление целевой аудитории. По данным за прошлый год, 83% пользователей Roblox - младше 25 лет. Если компания не сможет поддерживать интерес пользователей по мере их взросления, аналитики ожидают снижения клиентской базы и продаж. • Roblox может оказаться не в состоянии поддерживать свой рост после пандемии. Платформа показала высокую динамику активных пользователей во время пандемии. В связи со снятием ограничений, большинство детей вернется в школы, что может отрицательно повлиять на количество пользователей активных пользователей. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация = $45.21 млрд • P/S = 40.73х • P/S сектора = 4.26x ____________________________________ Источники: JPMorgan, Bloomberg 💎 Мое мнение: Смешанные результаты отчетности, множество рисков, а также крайне высокий показатель P/S отталкивают от покупки акций данной компании в кратко- или среднесрочной перспективе. С другой стороны, уникальная функциональность компании является катализатором для долгосрочной покупки. Я рассматриваем приобретение акций Roblox как спекулятивную и крайне рискованную идею. #инвестиционная_идея #акции #США #JPM #коммуникационные_услуги #RBLX
Инвестиционная идея - Coinbase 💡 Аналитики Уолл-стрит позитивно смотрят на Coinbase после выхода квартальной отчетности. Coinbase является первой криптобиржей, акции которой котируются на фондовом рынке. Большая часть выручки компании формируется из комиссионных от сделок клиентов с криптовалютой. В связи с этим, ее прибыль зависит от активности на рынке криптовалют. ✅ Coinbase $COIN - американская компания, которая управляет платформой обмена криптовалют. Является крупнейшей криптовалютной биржей в мире. 🎯 Целевая цена от JPMorgan - $372, потенциал роста +45% ⚡️ Тезисы в пользу роста компании : • Отличная отчетность. За второй квартал компания показала отчетность выше прогнозной. Прибыль на акцию составила $3.45 (на $1.12 выше прогноза, выручка - $2.23 млрд (что выше прогнозов на $450 млн). • Снижение зависимости от биткоина. Аналитики отмечают, что компания снижает зависимость от самой популярной криптовалюты. Во втором квартале сделки с биткоином составили 24% от общего объема. В первом квартале этот показатель составлял 39%. • Диверсификация деятельности компании. Компания запускает свою дебетовую карту Coinbase Card, которая позволит оплачивать покупки с помощью криптовалюты. #COIN с помощью Coinbase Cloud предоставляет облачные решения для компаний, которые хотят внедрить криптовалютные расчеты в свой бизнес. Также компания предоставляет услуги для институциональных инвесторов с помощью бета-версии Coinbase Prime. • Развитие институциональной деятельности. #COIN расширяет свое присутствие в криптоэкономике через множество направлений: проведение транзакций и хранение NFT, ведение цифровых контрактов, смарт-контрактов, работа с токенами безопасности. • Расширение клиентской базы. Аналитики отмечают увеличение количества клиентов компании, что является показателем жизнеспособности бизнеса, а также более широкого внедрения криптовалюты, в целом. Этот фактор также положительно скажется на выручке компании. • Соблюдение норм регулятора. Тщательный подход компании к регулированию и соблюдению нормативных требований позволяет ей занять прочное место в криптовалютной экосистеме. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: • fwd P/E = 49х • fwd P/E сектора = 15x ________________________________ Источники: CNBC, Bloomberg 💎 Наше мнение: Coinbase - один из пионеров сегмента и заслуживает внимания. Считаю, что компания имеет все шансы для демонстрации стабильного роста на длинном горизонте, но следует помнить - инвестиции в данную индустрию сопряжены с повышенными рисками, в связи с крайне высокой чувствительностью котировок компании к криптовалюте. #инвестиционная_идея #акции #США #финансовый_сектор
Инвестиционная идея - Unity Software. Уолл-стрит все более оптимистична в отношении Unity Software - ряд аналитиков повысил целевую цену по акциям компании после публикации сильного отчета за 2-й квартал. ✅ Unity Software, Inc. $U - американская компания, специализирующаяся на программном обеспечении для разработки видеоигр. Известна созданием Unity - лицензированного игрового движка. 🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $135, потенциал роста +16% ⚡️ Тезисы в пользу роста компании: • Финансовые показатели. 10 августа Unity Software представила отчет за 2-й квартал 2021 года, который превзошел ожидания аналитиков. Убыток на акцию составил $0.02, что оказалось более чем в 5 раз лучше прогнозов. Выручка достигла $273.56 млн, что почти на $31 млн выше консенсус-прогноза. • Расширение бизнеса. Во вторник Unity Software сообщила, что приобретает за $320 млн компанию Parsec, занимающуюся стриминговым программным обеспечением для ПК. По мнению аналитиков, это позволит укрепить позиции Unity Software на ключевых рынках. • Активное развитие рекламного бизнеса. Инвесторы опасались изменений в системе отслеживания рекламы, которые Apple #AAPL внесла в приложения на своих мобильных платформах. Однако руководство Unity Software заявило, что в рекламных объявлениях используются модели контекстной рекламы, на которые не влияют изменения Apple. Доходы компании от рекламы входят в сегмент операционных решений, который вырос на 63%, до $182.9 млн, обеспечив большую часть роста доходов компании. По заявлениям руководства, ущерб от изменений Apple в области отслеживания рекламы не превысит $30 млн от выручки за год. Аналитики считают, что Unity Software может стать одним из бенефициаров изменений в отслеживании рекламы, в отличие от многих других рекламных компаний. • Прогнозы и дальнейшие перспективы. Компания ожидает, что выручка за 3-й квартал составит от $260 млн до $265 млн, что выше консенсус-прогноза на отметке $254.1 млн. При этом руководство не предоставило прогноз по прибыли. Компания ожидает увидеть выручку на уровне $1.1 млрд за весь 2021 год, что совпадает с консенсус-прогнозом. Большинство аналитиков позитивно оценивают компанию, присваивая бумагам рейтинг «‎покупать». По их мнению, компания продолжит демонстрировать впечатляющие темпы роста выручки в следующих кварталах. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $32.33 млрд • P/S = 34.8х • P/S сектора = 4.26x • fwd темпы роста выручки = 35.36% _______________________________ Источники: отчеты Bloomberg и FactSet 💎 Мое мнение: Не так давно Unity Software представила сильный отчет за 2-й квартал, что позволило большинству аналитиков Уолл-стрит позитивно оценить дальнейшие перспективы компании. Рекламный бизнес Unity Software продолжает развиваться. По мнению экспертов, компания продолжит демонстрировать впечатляющие темпы роста выручки. Можно говорить о привлекательности инвестиций в акции Unity Software. #инвестиционная_идея #акции #США #видеоигры #U
PYPL - перспективный лидер сегмента платежных систем. 💡 28 июля PayPal отчиталась о своих финансовых результатах. Несмотря на то, что прибыль на акцию превзошла прогноз, выручка компании достигла $6.24 млрд, что оказалось несколько ниже ожиданий. Однако, инвесторов разочаровал недостаточно сильный прогноз компании по выручке на третий квартал. Также негативным фактором стало снижение прироста новых клиентов. Во втором квартале было зарегистрировано на 43% меньше аккаунтов, чем в тот же период прошлого года. Несмотря на это у компании достаточно неплохие перспективы. ✅ Paypal $PYPL - компания разрабатывает и предоставляет решения в области цифровых платежей. 🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $340, потенциал роста +26% ⚡️ Тезисы в пользу роста компании: • Сильная конкурентная позиция. По данным Emergen Research, PayPal занимает третье место по выручке среди всех компаний, занимающихся цифровыми платежами. Отчет за второй квартал отразил рост показателя в годовом отношении на 17% до $6.24 млрд. Чистая прибыль не по GAAP составила $1.36 млрд, что на 8% превысило значение за второй квартал 2020 года. Руководство полагает, что темпы роста этих показателей в текущем финансовом году составят 20% и 21% соответственно. • Развитие криптовалютного рынка. PayPal входит в число первых цифровых платформ, разрешивших проводить криптовалютные транзакции. Компания также запустила услугу, позволяющую держателям кредитных карт Venmo автоматически покупать криптовалюту со своего счета, используя кэшбэк от покупок по карте. В 2021 году средний дневной объем торговли криптовалютой подскочил до $109 млрд. • Увеличение объемов платежей. По итогам 2 кв общий объем платежей составил $311 млрд, что на 40% больше чем в прошлом году. Представители компании прогнозируют, что за 2021 показатель увеличится на 33-35%. • Привлекательная точка входа. После публикации отчета, акции компании упали на 8%. Сопоставляя результаты отчетности и стоимость акций, данный уровень является привлекательным для формирования позиции. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $328.74 млрд • fwd P/E = 47х • fwd P/E сектора = 15x • PEG = 2.78x ____________________________________ 💎 Мое мнение: PayPal является одним из лидеров в сегменте платежных систем. Выход на рынок криптовалютных переводов может стать для компании одним из главных драйверов роста. Я считаем PayPal перспективной, а текущий уровень цен привлекательным для покупки ее акций. #инвестиционная_идея #акции #США #аналитика #PYPL
Компания Plug Power опубликовала финансовые результаты за последний квартал. Чистая прибыль оказалась хуже ожиданий, однако выручка смогла удивить. ✅ Plug Power Inc. $PLUG - компания, которая сосредоточена на проектировании, разработке, коммерциализации и производстве систем на водороде и топливных элементах. 🎯 Целевая цена от RBC Capital - $35, потенциал роста +40% Катализаторы роста: • Финансовые результаты по продажам за 2 квартал оказались лучше прогнозов. Выручка достигла $125 млн во 2 квартале, хотя аналитики Уолл-стрит ожидали $113 млн. Кроме того, Plug повысила прогноз выручки на 2021 год до $500 млн с $475 млн, прогнозированных в мае. Чистый убыток составил 17 центов на акцию. Это хуже, чем прогнозы аналитиков об убытке в 7 центов, но сейчас прибыль не имеет критического значения для Plug. Компания находится в режиме активного роста и рассчитывает увеличить продажи примерно на 250% в течение ближайших 3 лет. • Plug Power сотрудничает с ACCIONA, компанией, специализирующейся на экологически чистом водороде. Совместно они планируют к 2030 году достичь 20% доли в бизнесе экологически чистого водорода в Испании и Португалии с инвестициями в размере более €2 млрд. • В партнерстве с французским автопроизводителем Renault компания создала совместное предприятие с целью занять 30%-ную долю европейского рынка легковых коммерческих автомобилей на топливных элементах. Plug Power ожидает, что к 2030 году в Европе будет эксплуатироваться 500 тыс автомобилей на топливных элементах. • Plug Power объявила о строительстве трех новых заводов по производству экологически чистого водорода в США. Plug Power нацелена на производство экологически чистого водорода в размере 500 тонн в день к 2025 году и 1000 тонн в день к 2028 году. • Аналитики настроены оптимистично. Аналитик RBC Capital заявил, что давление на рентабельность привело к снижению прибыли, но это временно. Plug производит водородные топливные элементы для погрузочно-разгрузочного оборудования и стремится расширить деятельность в области топливных элементов для грузовых автомобилей большой грузоподъемности. Аналитик Cowen настроен еще более оптимистично и повышает целевую цену до $41. Он также не выразил беспокойства по поводу более высоких, чем ожидалось, затрат за прошедший квартал, назвав компанию отличной инвестицией на долгосрочную перспективу. • Следующим катализатором роста котировок акций может стать технологический симпозиум, который состоится в октябре. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $14.3 млрд • P/S = NM • P/S сектора = 1.5x • fwd темпы роста выручки 47.94% ________________________________ Источники: Seeking Alpha, Bloomberg 💎 Мое мнение: приобретение акций Plug Power остается одним из предпочтительных способов инвестирования в грядущую водородную экономику. Водород не генерирует парниковые газы, которые влияют на изменение климата при выработке электроэнергии, поэтому, возможно, за ним будущее. Стоит присмотреться к компании в качестве долгосрочной инвестиции. #инвестиционная_идея #акции #США #альтернативная_энергетика #PLUG
#обзор_сектора #акции #США #блокчейн 💡 Большинству людей блокчейн известен, как технология, лежащая в основе таких криптовалют, как биткойн и эфириум. Однако в последнее время наблюдается повышенный интерес к данной технологии на фоне все более широких возможностей ее применения в различных областях. Расскажем, как можно инвестировать в блокчейн, избежав волатильности криптовалют. Блокчейн — распределенная база данных, которая содержит информацию обо всех транзакциях, проведенных участниками системы. Информация хранится в виде цепочки блоков. В каждом из них записано определенное число транзакций. ⚡️ Факторы роста: • Технология блокчейна помимо криптовалют уже применяется в таких направлениях, как облачные хранилища, платежные сервисы, управление цепями поставок, здравоохранение, банковское дело, электроэнергетика и т.д. На этом возможности технологии не заканчиваются, и потенциал дальнейшего расширения области применения остается внушительным. • Отдельное место занимают перспективы использования технологии в банковском секторе. Блокчейн позволяет сделать все процессы в банковской индустрии безопаснее, надежнее и прозрачнее. Технология может позволить банкам сократить затраты до 50%, что обеспечит значительный рост рентабельности собственного капитала. • Согласно оценкам экспертов, к 2025 году объем мирового рынка блокчейна составит $39.7 млрд при среднегодовых темпах роста на уровне 67%, в то время как в 2020 году значение данного показателя было зафиксировано на отметке $3 млрд. Компании, предоставляющие доступ к децентрализованным финансам и блокчейну могут стать бенефициарами роста данного рынка. Основные идеи в секторе: ✅ Coinbase Global $COIN 🎯 Целевая цена от Oppenheimer - $444, потенциал роста +70% Американская криптовалютная биржа, основанная в 2012 году. Она позволяет совершать сделки с более чем 50 криптовалютами онлайн, а также предлагает другие услуги. У биржи даже есть своя криптовалюта - USD Coin, цена которой привязана к доллару, то есть один койн всегда равен одному доллару. ✅ PayPal Holdings $PYPL 🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $360, потенциал роста +30% Крупнейшая электронная платежная система. С марта этого года клиенты сервиса в США, которые держат на своих аккаунтах биткойн, Ethereum, Bitcoin Cash и Litecoin, смогут использовать их для оплаты товаров или услуг. Это первый в истории случай, когда пользователи платежного сервиса могут расплачиваться криптовалютой как обычной дебетовой или кредитной картой. ✅ Square $SQ 🎯 Целевая цена от Truist Securities - $365, потенциал роста +34% Американская технологическая компания, разрабатывающая решения для приёма и обработки электронных платежей. Square планирует разработать аппаратный кошелек с целью широкого распространения практики хранения биткойна и других криптовалют. Благодаря инвестициям в криптовалюту компании удалось увеличить чистую выручку в 1-м квартале 2021 года на 222%. ✅ Riot Blockchain $RIOT 🎯 Целевая цена от BTIG - $45, потенциал роста +25% Компания занимается майнингом криптовалюты. В апреле компания заключила договор на поставку 42 тыс майнеров Bitmain Antminer S19j. По оценкам, после развертывания новых устройств для добычи криптовалюты компании удастся увеличить хешрейт сети практически вдвое. Также инвесторы, опасающиеся волатильности криптовалют, но желающие принять участие в росте сегмента блокчейна и цифровых активов, могут присмотреться к биржевым фондам. ✅ First Trust Indxx Innovative Transactions & Process ETF #LEGR ✅ Capital Link NextGen Protocol ETF #KOIN ✅ Amplify Transformational Data Sharing ETF #BLOK 💎 Перспективность блокчейна сложно переоценить ввиду все более широкого распространения в различных отраслях. Бенефициарами роста рынка блокчейна могут стать компании, использующие эту технологию или занимающиеся ее развитием. Инвестиции в такие активы позволят участвовать в росте сегмента без привязки к сильной волатильности цифровых валют.
#инвестиционная_идея #акции #США #WFC #товары_первой_необходимости #WMT По мнению аналитиков Wells Fargo, отстающий по динамике Walmart является относительно дешевой и привлекательной идеей для покупки. ✅ Walmart $WMT - американская компания, управляющая крупнейшей в мире сетью оптовой и розничной торговли. 🎯 Целевая цена от Wells Fargo - $165, потенциал роста +11% Основные тезисы к покупке: • Недооцененность рынком. Walmart уступал конкурентам с начала пандемии. Акции WMT снизились с начала года, в то время как конкуренты Target, Kroger, Dollar General and Home Depot уже продемонстрировали двузначный рост. Аналитики считают, что недооцененность Walmart станет главной причиной роста стоимости компании. • Нормализация жизни. Во время пандемии Walmart уступил свою долю в сегменте потребительских товаров. В лидеры вышли местные продуктовые магазины, поскольку покупатели отдавали предпочтение удобству, качеству и широкому выбору, а не стоимости товара. Аналитики считают, что с возвратом к нормальной повседневной жизни, Walmart вернет себе часть рынка. • Повышение доходов покупателей. Почти израсходованные средства, полученные в рамках стимулирующих выплат в период пандемии, и повышение цен на потребительские товары создают препятствия для Walmart. Однако, налоговые льготы лицам, имеющим детей, и повышение зарплат должны поддержать покупателей. • Готовность к инфляции. Walmart имеет все возможности для борьбы с инфляционным давлением благодаря своему масштабу и способности влиять на ценообразование. • Новые проекты. Такие инновационные проекты компании, как собственный сервис подписки Walmart +, частные клиники и финтех стартапы, предоставляют дополнительные возможности для повышения стоимости компании. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация = $418 млрд • fwd P/E = 23х • fwd P/E сектора = 21x • PEG = 4.6x ________________________________ Источники: Wells Fargo, Bloomberg 💎 Мое мнение: В связи с ростом потребительских расходов населения, компании из сектора товаров первой необходимости являются привлекательными, в частности, Walmart, которая является недооцененной.
#акции #США #аналитика #промышленный_сектор На этой неделе одной из самых обсуждаемых тем является одобрение законопроекта об инфраструктуре на сумму $1 трлн. Проект направлен на переход к чистой энергии, улучшение транспортной инфраструктуры, обновление объектов водо- и энергоснабжения, а также на расширение широкополосного доступа к интернету. Акции, связанные с инфраструктурой, являются потенциальными бенефициарами реализации инфраструктурного пакета. Помимо компаний, которые производят строительные материалы ($VMC, $MLM, $EXP, $SUM), выросли более чем на 40% за последний год и уже являются достаточно дорогими, аналитики рекомендуют обратить внимание на прочие направления, которые могут выиграть от вложений в инфраструктуру. ⚡️Топ-пики в промышленном секторе: Компании, оказывающие инжиниринговые и инспекционные услуги: Эти компании задействованы в реализации новых проектов для их подписания и подготовки технико-экономических обоснований. Средства из инфраструктурного пакета в первую очередь могут повлиять на выручку именно этих компаний. ✅ Jacobs Engineering Group $J 🎯 Целевая цена от Sullivan - $160, потенциал роста +18% ✅ Tetra Tech $TTEK 🎯 Целевая цена - $151, потенциал роста +8% ✅ Parsons $PSN 🎯 Целевая цена - $42, потенциал роста +18% ✅ Montrose Environmental Group $MEG 🎯 Целевая цена - $62, потенциал роста +18% Компании-производители промышленной техники и лизинговые компании: Повышение активности в этом сегменте уже наблюдалось во втором квартале. С реализацией инфраструктурного законопроекта аналитики ожидают продолжения роста. ✅ Caterpillar $CAT 🎯 Целевая цена от Tigres Financial - $270, потенциал роста +22% ✅ Deere $DE 🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $439, потенциал роста +14% ✅ Oshkosh $OSK 🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $148, потенциал роста +21% ✅ United Rentals $URI 🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $385, потенциал роста +8% ✅ Herc Holdings $HRI 🎯 Целевая цена от Keybanc - $145, потенциал роста +9% ✅ WillScot Mobile Mini $WSC 🎯 Целевая цена - $36, потенциал роста +27% Компании, обслуживающие объекты водо- и энергоснабжения: Законопроект направлен на замену свинцовых труб, улучшение фильтрации питьевой воды, а также на улучшение энергетической инфраструктуры. Аналитики считают, что реализация пакета повлияет на сегмент менее значительно. ✅ Xylem $XYL 🎯 Целевая цена от Rosenblatt - $140, потенциал роста +7% ✅ Eaton $ETN 🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $180, потенциал роста +8% Производители зарядных станций для электрокаров: Законопроект включает расходы на улучшение инфраструктуры электромобилей и зарядных станций для них. Аналитики считают, что в этом году их совокупные продажи могут увеличиться. ✅ EVgo $EVGO 🎯 Целевая цена от Evercore ISI Group - $18, потенциал роста +68% ✅ ChargePoint $CHPT 🎯 Целевая цена от DA Davidson - $30, потенциал роста +20% ✅ Blink Charging $BLNK 🎯 Целевая цена - $38, потенциал роста +14%
#технический_анализ #акции #США #ИТ #DELL 💡 Dell Technologies $DELL - американская корпорация, одна из крупнейших компаний в области производства компьютеров. Текущий год выдался удачным для DELL в связи с сохраняющимся спросом на ПК. Несмотря на то, что многие возвращаются к работе в офисе и учебе, гибридные решения до сих пор востребованы. Компания объявила об отделении до конца 2021 года VMware, разработчика ПО для виртуализации, в которой Dell принадлежит 81% акций. C учетом размера доли Dell в VMware, первая получит около $9.3-$9.7 млрд. Акционеры Dell получат около 0.44 акции VMware за каждую свою акцию. 📈 Техническая картина: • После достижения минимума в $33 во время пандемии акции #DELL выросли втрое. Акции росли на протяжении всего 2020 года и в начале 2021 года торговались на уровне $71-73. • В середине апреля акции достигли отметки $103 и ушли в консолидацию на уровне $97-99. • В июне бумага вновь обновила исторический максимум на отметке $104.6, затем просела до области $95-96 • На данный момент бумага держится в зоне конвергенции 20-дневной и 50-дневной простой скользящей средней - $97.7 за акцию, что создает некоторые трудности с технической точки зрения. ✅ Dell Technologies #DELL • Уровень поддержки - $95 • Уровень сопротивления - $105 • Тэйк-профит - $105 • Стоп-лосс - $95
#инвестиционная_идея #акции #США #туризм #ABNB #Keybanc 💡 По мере снятия ограничений, вызванных пандемией, Airbnb уже продемонстрировала финансовые результаты за 1 квартал 2021 года выше прогнозных значений. Аналитики KeyBanc смотрят на компанию оптимистично. ✅ Airbnb $ABNB - онлайн-площадка для размещения и поиска краткосрочной аренды частного жилья по всему миру. 🎯 Целевая цена от Keybanc - $180, потенциал роста +22% ⚡️ Тезисы от Keybanc в пользу роста компании: • Рост сектора туризма. По всему миру отмечается ослабление ограничений на международные перелеты и рост темпов вакцинации. Компания ожидает туристический бум, что благоприятно скажется на ее доходах. • Повышение эффективности приложения. Компания добавила более 100 новых инструментов и функций в свое приложение и на сайт, которые улучшают многие аспекты работы. • Низкие затраты на рекламу. Airbnb тратит на рекламу гораздо меньше средств, чем ее конкуренты, поскольку 90% трафика - посетители, пришедшие напрямую на сайт. Этот фактор делает компанию более защищенной от повышения цен на цифровую рекламу и дает больше возможностей для увеличения маржи, когда темпы роста выручки ускорятся. Прогнозы по отчетности от Keybanc: Airbnb представит квартальную отчетность 12 августа. По прогнозам, выручка за второй квартал составит $1.34 млрд, а EBITDA - $136 млн, что окажется выше прогнозов. Также аналитики представили прогноз на конец 2021 и на 2022 год. Выручка в конце текущего года составит $5.8 млрд, а EBITDA - $738 млн. В следующем году, выручка должна достигнуть $7.7 млрд, а EBITDA - $1.7 млрд за год. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация = $91.6 млрд • P/S = 26х • P/S сектора = 4.5x • fwd темпы роста выручки = 13.4% 💎 Мое мнение: В связи с восстановлением сектора туризма, Airbnb будет пользоваться высокой популярностью. Нововведения в работу приложения и сайта позволят привлечь еще больше новых клиентов, что усилит позиции компании среди конкурентов. Высокая узнаваемость Airbnb позволяет компании снижать расходы на рекламу и направлять эти средства на собственное развитие.

Профиль в Пульсе

Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульс