#Мысли вслух. Сегодня появились подробности по размещению акций МТС банка $MBNK, вышло несколько интервью с топ-менеджментом, появились аналитические обзоры бизнеса, определили ценовой диапазон. Размещение будут проводить скорее всего по верхней границе диапазона, так как спрос высокий, в первые часы он превысил в 2 раза предложение. При этом транслируется, что акции выпускают с дисконтом к оценке аналитиков. Учитывая предыдущий опыт IPO, когда аллокация составляет менее 10%, принял решение не принимать участие в размещении даже спекулятивно. Точнее, решил не покупать акции банка, вместо этого купил бумаги материнской компании, ожидаю отражение интереса в ее котировках, за это проголосовал рублем. Не ИИР. $MTSS #инвестиции #акции

#Мысли вслух. Мосбиржа объявила о расчете индекса IPO с 19 апреля. На базе индекса можно будет создавать биржевые фонды. Это в свою очередь позволит повысить интерес к новым компаниям со стороны рынка. Так как для многих участников (в том числе институционалов) рынка проще один раз купить фонд и не следить за ребалансировкой. Ни для кого не секрет, что российский рынок инсайдерский. Появление индекса может отчасти объяснить недавние взлеты таких компаний как WHOOSH, Делимобиль, Кармани, Совкомбанк (ощутил их рост на собственном портфеле). Конечно в этих компаниях есть и другие идеи, но слишком уж синхронный рост. Не удивлюсь, что через короткое время будет объявлено о создании фондов IPO, и начнутся системные покупки со стороны управляющих компаний. Ведь «Если звезды зажигают, значит, это кому-нибудь нужно». #инвестиции #акции $WUSH $DELI $CARM $SVCB

Обмен опытом. Недавно подал заявку на обмен активов в рамках указа 844. Этот указ позволяет подать заявку на обмен иностранных акций, депозитарных расписок на сумму до 100 000 руб (по первоначальной стоимости, определенной на 22 марта). На момент издания указа у меня не было иностранных акций, подходящих для обмена, поэтому их пришлось купить. Предварительно, убедившись, что купленные на вне бирже акции, я смогу предъявить к выкупу, определил потенциально интересную бумагу, ею оказалась депозитарная расписка Alibaba group. Согласно первоначальной стоимости мне требовалось купить 15 бумаг. После приобретения, в течении 3-х дней бумаги отобразились в реестре на мое имя, и появилась возможность подать заявку (сделал это через поддержку). Теперь, спустя неделю, бумаги в портфеле отображаются по рыночной цене (около 70$), но без указания процента роста/падения. Чем интересен обмен? Тем, что на вне бирже иностранные акции можно купить с дисконтом в 40-60% от рыночной стоимости, а предложить к выкупу по рынку, но не менее зафиксированной на 22 марта. К слову расписки куплены на сумму около 33 000 руб. Сейчас торгуются на уровне 23$ за бумагу. Есть ли риски? Нерезиденты могут не выкупить акции, тогда деньги будут заморожены на почти 6 месяцев. Заявку на обмен невозможно отозвать до конца процесса обмена. Надо учитывать, что не все могут воспользоваться этой возможностью. Она доступна для квалов, либо инвесторов, у которых были заморожены акции в 2022 году. #идея #инвестиции #акции $BABA

#Мысли вслух. ЦБ готов обсудить сокращение лимита для ежедневной ставки МФО, параметры не уточняются. Это негативная новость для Займер, которая готовится к выходу на биржу. Сегодня последний день сбора заявок. До выхода этой новости были сомнения в участии, теперь сомнений нет, это размещение пропущу. $ZAYM

#Мысли вслух. Подъехали позитивные новости о рекомендации выплаты дивидендов за пропущенный период. Дивдоходность к текущим котировкам чуть более 10%. Важно понимать, что это доходность разовой выплаты, а див политика компании подразумевает квартальное распределение прибыли, то есть нас ждут как минимум еще 3 выплаты в этом году. Оценить выплаты сложно, так как до сих пор нет отчета МСФО за 23-й год. Соответственно, не известно текущее значение долг/ebitda от которого зависит % распределения от свободного денежного потока. Не известен и сам денежный поток. Из-за этой неопределенности мы и не увидели «ракету» в 10-15%. По косвенным признакам можно предположить, что дивиденды будут несколько ниже уровня 21-го года, но это подразумевает доходность выше ключевой ставки с учетом рекомендованной выплаты, поэтому продолжаю удерживать позицию и жду отчетность. $NLMK

#Мысли в слух. Компания представила ожидаемо хороший отчет за 2023 год. Рост выручки немного превзошел ожидания. Что можно отметить из отчета. Позитив: 1. Прибыль выросла быстрее выручки, это говорит о работе над эффективностью операционной деятельности. 2. Программа обратного выкупа для мотивации менеджмента продолжается, выкупили около четверти запланированного обьема, намекнули, что могут расширить с 1млн акций до 1,5млн. Этот фактор будет поддерживать котировки. Негатив: 1. Долг также активно растет, превысил планку в 1,5х что снижает коэффициент выплаты дивидендов до 25%. На самом деле, считаю, что пока компания активно растет, можно вообще их не платить, а направлять на дальнейший рост. Что делать? Я продолжаю удерживать позицию, в течении года планирую нарастить. Завтра состоится конференц-колл, на котором дадут прогноз на год, могут быть сильные движения на новостях. $WUSH

В Москве на улицах начали выставлять самокаты, скоро объявят о возобновлении сезона, думаю, это позитивно сказывается на ожиданиях инвесторов. В середине недели ждём отчет с результатами 4 квартала, напоминаю, что часть регионов работали также зимой, могут показать кратный рост по сравнению с 4 кварталом 22-го года. $WUSH

#Мысли в слух Дивиденды оказались ниже ожиданий рынка. Что могло повлиять на решение? Факторов несколько: 1. Покупка доли в Яндесе. Если не ошибаюсь, то Лукойл претендует на 15%. 2. Потенциальный выкуп доли нерезидентов с дисконтом к рынку. 3. Ремонт пострадавших НПЗ. Если оценивать затраты, то самые высокие на потенциальный выкуп. Но и пункты 1 и 3 потребуют около 70-80 млрд руб, что тоже не мало. Инвестиционные сделки положительно повлияют на котировки. Правда не знаю зачем доля в Яндексе, видимо, просто плохо лежало🤭 Думаю, что долго владеть ею не будут, но точно заработают. $LKOH

$WUSH Дайте прибыли течь😎

#Мысли вслух. Поговорим о деликлубе. Компания предприняла отличный шаг по запуску подписки (пока еще не подписка, но смотрим вперед), сарафанное радио заработало и будет набирать обороты, при этом маркетинг задействован весьма косвенно. Ранее писал, что это гениальное решение (с точки зрения экономики проекта). Воспользовавшись недавней просадкой купил необходимое количество акций, чтобы протестировать как это работает. Поделюсь первыми впечатлениями. Чтобы подключиться к клубу нужно выполнить несколько условий, чтобы СМС точно пришла, нужно для покупки акций переходить по ссылкам делимобиля и брокера (тинек и альфа). Далее нужно ввести промокод и вуаля, ты в клубе. Поскольку у меня нет личного авто я являюсь активным пользователем каршеринга, использую 4 самых крупных сервиса. Следовательно, я в курсе ценовых политик, зон парковок, скидок и тому подобного. Первое, что бросилось в глаза после ввода промокода - цены увеличились… на те самые 15%, которые далее компания заплатит кешбеком. По сути для пользователя разницы никакой не появилось, только вот теперь он привязывается к сервису, ведь есть бонусы, которые создают иллюзию выгоды. Надо признать, что в клубе есть и выгоды для пользователя, поездки в аэропорт без доплаты уже неплохо выручают. Но нас с вами этот клуб интересует не с точки зрения пользователя, хоть это и немаловажно. Нам интересна компания с точки зрения роста финпоказателей. Какую пользу этот клуб несет для компании и инвесторов?! После завершения акции сформируется клиентская база для дальнейшей покупки подписки, стоимость определят исходя из спроса. Запуск подписки сулит рост среднего чека, увеличение частоты поездок, рост коэффициента использования одного авто. Круто, еще один респект менеджменту компании, с таким подходом можно продолжить наращивать позицию в портфеле, в долгосрочной перспективе они усилят лидерство на рынке шеринга. $DELI

#Мысли вслух. Санкции объявили, инвесторы начали выдыхать, те кто закупался на ожиданиях подсчитывают потенциальную прибыль. Тинькофф дает возможность торговать на внебирже частью бумаг. Это и хорошо и плохо. Хорошо, потому что можно в выходной день набрать/сократить позицию, а значит есть дополнительное преимущество перед другими игроками. Плохо, потому что рынок внебиржи «тонкий» (малые объемы торгов), следовательно, может возникать сильная волатильность. Поглядывая за реакцией на санкции в некоторых бумагах может сложиться впечатление, что в понедельник будет ракета (возможно), но торги на внебирже не репрезентативны. Вот несколько акций, объемы торгов в которых, настолько малы, что закупкой на 50-100 тыс можно подвинуть цену в ту или иную сторону. Посмотрите на стакан $LKOH, $MGNT или $TRNFP В этой ситуации не стоит жадничать, иначе в будний день может наступить разочарование, что котировки не растут на 1,5-2%, как это было на выходных. Всех причастных с праздником! Хороших выходных.

#Мысли вслух. Наблюдения по Магниту, у компании есть отличный козырь в рукаве, который ведет котировки в восходящем канале. Это не потенциальные дивиденды и не отличные операционные показатели (есть конкуренты гораздо эффективней). Этот козырь - казначейские акции, которые были выкуплены и нерезидентов по цене около 2200 за штуку. Небольшой ликбез. Казначейские акции — это акции, находящиеся в собственности их эмитента. Казначейские акции не обладают правом голоса, не наделены преимущественными правами, не участвуют в распределении дивидендов и разделе имущества в случае ликвидации эмитента. В чем собственно привлекательность этих акций?! В том, как компания может ими распорядиться. Есть несколько основных вариантов: 1. Продаст, то есть проведет SPO. В чем привлекательность этого варианта? Компания заработает прибыль, так как реализует акции по рыночной цене, а прибыль пойдет на развитие, дивиденды или другие корпоративные действия. 2. Оплатит акциями сделку M&A. Нужно ли говорить о том, что такой вариант выгоден компании, так как она не тратит капитал?! Вот акционерам не всегда, зависит от условий сделки. 3. Погасит. Это, пожалуй, самый выгодный для инвесторов вариант, так как сократится количество акций в обращении без изменения капитализации компании. Соответственно, будут пересчитаны все показатели, произойдет переоценка котировок, так как вырастет прибыль в расчете на одну акцию, а вместе с ней и дивиденд. Пока нет информации о том, что будет с акциями, рынок откупает любую просадку. После объявления решения произойдет переоценка. У меня нет понимания, каким образом поступит компания. Поэтому внимательно слежу за новостным фоном, держу руку на пульсе. $MGNT

#Мысли вслух. Ожидание и реальность вновь разошлись. До проведения сплита были ожидания, что котировки после дробления ракетой улетят в стратосферу из-за неудержимого желания среднестатистического инвестора приобщиться к единственной в своём роде естественной монополии - Транснефти. Эти ожидания подпитывались статистическими данными портрета среднестатистического инвестора, расчетами потенциальных рекордных дивидендов. После проведения дробления пришла отрезвляющая реальность. Котировки начали торги ростом, но «праздник» очень быстро завершился. Чтобы трезво оценить ситуацию нужно задать себе несколько вопросов: 1. Компания стала хуже/лучше. Да и вообще с компанией что-то произошло? Нет. 2. Тогда почему котировки снижаются? Тут несколько факторов: а) общая коррекция на рынке, соответственно, «физики» не бегут покупать падающие акции; б) фактор дивидендов также не спасает, так как их еще не объявили и не утвердили; в) фиксация прибыли участниками, которые набирали позиции с отметок в 100-120 тыс. 3. Можно было это предвидеть заранее? Нет, но можно было предусмотреть возможные риски (геополитичические, санкционные) исходя из тайминга проведения дробления (анонс санкций на «годовщину» был). Если бы дробление провели до 14.02, как планировалось изначально, уверен, реакция рынка бы оправдалась. В сложившейся ситуации это возможность начать набирать позицию под будущие «рекордные» дивиденды. $TRNFP

#Мысли вслух. На рынке вчера началась коррекция, зацепило всех. С чем связано? С совпадением сразу нескольких факторов. Во-первых, рынок находится на локальных максимумах, а драйверов для дальнейшего роста пока не подвезли (ставку не снизили и предупредили о более долгом удержании ее на этом уровне). Во-вторых, впереди длинные выходные, на которых объявят новые санкции (в ожидании активность сделок явно сократится). Продолжится ли коррекция? Да. Будет ли иметь стремительное развитие? Скорее нет. Поэтому для себя принял решение прикупить акции, которые ранее присматривал, но ждал момента (он настал). Покупать буду не спеша (а вдруг прольется чья-то кровь😅).

#Мысли вслух. Совкомбанк сообщил о слиянии с Хоум Кредит, сделка достаточно выгодная как с точки зрения стоимости, так и с точки зрения затрат. Большую часть сделки финансируют собственными акциями, а значит нагрузка на капитал не значительная, да еще и в рассрочку на 2 года. Теперь стало очевидно почему так росли акции. В целом есть закономерность по такого вида расчетам, перед объявлением сделки определенный период акции растут, делается это для того, чтобы отдать меньше контроля в материнской компании. Кем и как делается зависит от ситуации. В случае с совкомбанком, думаю инсайдерами, так как действующей программы байбек у компании нет. Будут ли акции расти дальше, думаю, что да. Будет ли это также безоткатно - нет. Я рублем проголосовал. $SVCB

#Мысли вслух. Сегодня на рынке было достаточно разных новостей, отчетов, но одна выделилась из потока. Это новость про деликлуб. Какие мысли возникли при первом прочтении у вас? Мне показалось странным данное предложение. Почему? Потому что: Во-первых, компания на этом не заработает. Ни новых акций не выпустит, ни плату не возьмет за подписку. Во-вторых, это не привлечет новых пользователей в сервис. Но если прочитать условия акции, то все встаёт на свои места. Срок окончания данного предложения 31.05, а соответсвенно, далее введут плату за подписку. Получается, что компания таким не тривиальным способом привлекла внимание к новому продукту с минимальными затратами на маркетинг. За период действия акции проведет тест, сформирует базу подписчиков, а затем монетизирует. Это гениально, браво! $DELI

Никто продавать не хочет… $TCSG

Он дорого нам обходится…

Слабо забыть про приложение на неделю?! Предлагаю челендж #неделябезинвестиций

$FIVE Чижик открылся! Сегодня прошло праздничное открытие магазина, СЕО провёл встречу со СМИ, торжественно перерезали ленточку. Получилось вполне нарядно и свежо. Насколько правильная идея запустить сеть жестких дискаунтеров время покажет. P.S. С СЕО сфоткаться не получилось.

$FIVE Всем привет! Сегодня Х5 сообщила о своих планах на ближайшие 3 года. Планы, как всегда амбициозные, но сейчас не об этом. Хочется написать пару слов о запуске новой сети магазинов «Чижик». Первый магазин откроется в Москве 29.10. Мы с коллегами занимаемся запуском данного магазина. Уже совершенно точно известно, что запуск жесткого дискаунтера в разы дешевле запуска Пятерочки. А это значит, что развёртывание сети не окажет значительного давления на капитал. Я думаю, что магазин приятно удивит покупателей. В нем нет чего-то выдающегося, но свежий дизайн всегда привлекает внимание. Сегодня прикупил расписки компании перед Днём инвестора, странно видеть, что на позитивных новостях котировки снижаются. Возможно, это фиксация прибыли. В день открытия поделюсь фотками, может получится сделать селфи с СЕО. Удачных инвестиций!

$FIVE Всем привет! Пару слов о Х5, не знаю как для вас, но для меня компания ассоциируется с инновациями. И не только потому что запустили магазин без кассиров, а из-за того какое внимание уделяется эффективности, цифровизации внутри компании. На предстоящей неделе компания проведёт День инвестора, на котором представит новую среднесрочную стратегию развития. Покажет кое что новое, в создании чего поучаствовал и я) рассказать подробней не могу, секретная информация. День инвестора 27.10, советую посмотреть даже если не владеете расписками компании, тем более, что будет онлайн трансляция.

Чем ближе к выборам в США, тем больше новостей о санкциях против России. Прочитал про санкции против госдолга РФ, предложение поступило в пятницу вечером. Возможно эта новость уже отыграна, так как рубль за последние недели ослаб к доллару. Но я выхожу из российских активов даже на ИИС, так как главное правило инвестора не терять деньги)

$DSKY Негатив для котировок Детского Мира. АФК Система решила полностью избавиться от акций. Отсюда несколько негативных факторов: - отсутствие мажоритарного акционера, заинтересованного в выплате дивидендов; - действующая дивидендная политика отличается от практики выплат. Выплачивали по 100% прибыли по РСБУ, а в дивполитике прописано 50% по МСФО. К слову, прибыль по МСФО за 1-е полугодие 0,52₽ на акцию. Добавим к этому сокращение темпа роста выручки и получим, что в моменте риски выше предполагаемой прибыли. Ожидаю снижение котировок ритейлера в район 90₽ в ближайшие месяцы.

Новые возможности. 24 августа Московская биржа начинает торги ограниченным количеством акций иностранных компаний. В отличии от Санкт-Петербургской биржи расчеты по акциям будут в российских рублях. Это удобно по нескольким причинам: - нет необходимости покупать валюту, соответственно экономия на комиссиях; - не все брокеры дают доступ к Санкт-Петербургской биржи на ИИС. Например, в открытии я не могу купить иностранную валюту на ИИС, соответственно зарубежный рынок для меня сейчас закрыт. Список бумаг прикреплю в виде картинки. Из этого списка в данный момент считаю интересными $T и $INTC AT&T дивидендная компания из защитного сектора телекомов. Денег хватает не только на выплату дивидендов, но и на ускоренное гашение немалого долга. Intel интересен тем, что котировки значительно просели. При этом у компании достаточно денег на счетах, чтобы инвестировать сопоставимые по размеру с apple средства в разработку новых технологий. Недавно запустили программу обратного выкупа. Относительно конкурентов, компания выглядит дешевой по мультипликаторам. Доля рынка, выручка, прибыль больше чем у той же $AMD

Всем привет! Давно не писал. А тут появился повод напомнить о себе) Ещё в мае писал, что буду сокращать портфель акций и выводить деньги. Так и произошло, закрыл все позиции, с начала года остался в легком плюсе. Хотя некоторые позиции закрыл с убытком в 15-20%. Очень жаль было продавать акции, по многим упустил последующий рост. Но идея, под которую вывожу деньги, постепенно, шаг за шагом претворяется в жизнь. Воспользовался услугой Тинькофф по регистрации ИП, скоро одним клиентом Тинькофф Бизнес станет больше. Дополнительная копеечка в карман акционеров $TCS Впереди ещё несколько важных этапов до получения первого дохода, но думаю оно того стоит. Это будет дополнительный доход, который планирую направить обратно на биржу. Буду осваивать стратегию ежемесячного инвестирования равными суммами. А пока остаюсь «на заборе», если не считать ИИС. Вам же желаю удачных инвестиций!

Вести с полей. Вы, наверное, обратили внимание, что моя активность в пульсе снизилась. На это есть две причины: нечего сказать и загрузка на работе. Как мне кажется, первая причина вытекает из второй. Сразу оговорюсь, это не реклама! Ранее я уже признался, что работаю в $FIVE Не зря наша компания является лидером отрасли, в то время, как пандемия заставила многие компании приостановить развитие, мы используем возможности и увеличиваем усилия по поиску и открытию новых точек. В следствии чего загрузка возросла. Сегодня очередное открытие нового магазина. В нем посетители смогут купить, помимо всего прочего, кофе, свежий сок, горячую выпечку, готовую кулинарию и оплатить все это, в том числе, на кассах самообслуживания. Фото прилагаю 😉 Нестандартный набор сервисов для дискаунтера, не правда ли?! Как вам такое, акционеры Х5? Лайк, если нравится новая пятёрочка!

Шпаргалка для @Pulse_Official Итак, подведём итоги 10 дня марафона. Участникам необходимо было угадать цену $MSFT через месяц. А пульс обещал подвести итоги после 18:00 25.05.2020. Раз пульс не подвёл, то я подведу😤 По данным терминала Bloomberg цена на закрытии составляла 183,43$. Сразу отмечу, что снаряды легли кучно! Итак, с вероятностью в 90% завтра объявят победителей в следующем порядке: Первые 2 места - опасные ребята, бьют точно в цель! 1 место - @moexsponsor с ценой 183,43 ( без погрешности) 🤘 2 место - @MDaggeR с ценой 183,43 ( без погрешности) 🤘 3 место - @R_ActioN с ценой 183,433 (погрешность 0,003)👏 4 место - @Supracrystal с ценой 183,44 (погрешность 0,01)👍 5 место - @VldZhv с ценой 183,44 (погрешность 0,01)👍 Надеюсь я не ошибся и никого зря не обнадежил! P.S. Чуть палец не стёр, пока пролистал 2700 комментариев. Пульсяне, не бережёте вы модераторов😉 И да, @Pulse_Official , не забудьте рассчитать среднюю цену прогноза! Искренне ваш, надеюсь, автор Тинькофф👋

Изменения по портфелю. Решил воспользоваться случаем, пока портфель восстановился до уровней начала года и в среду, 20 мая, распродал большую его часть. Причина простая, нужны деньги на крупную покупку к июлю. Часть позиций продал в убыток ($M $F), о чем жалею, но не сильно. Тут есть позитивный момент. При выводе средств со счета брокер удерживает налог с прибыли, а закрыв убыточные позиции, я сократил прибыль и заплачу меньшую сумму налога. По части позиций зафиксировал прибыль: $DAL $NOK $T $MO . Оставил те акции, с которыми не хочется расставаться: $TCS $ET $O и Globaltrans Investment PLC. Но если к июлю не выплатят премию, то придется опять выбирать, что продать, а что оставить. Портфель стал на 100% долларовый, тут расчет, что рубль несколько ослабнет в июне и я смогу еще и на этом подзаработать. О продаже одной позиции я не жалею, это $MOMO, так как опять идет обострение конфликта США и Китая, и котировки китайских компаний находятся под давлением. Как считаете дойдет до реального делистинга китайских компаний с американской биржи или это только запугивание? ♥️лайк если тикер вспоминаешь быстрее чем само название компании.

# Для конкурса Как я хакнул систему! Предыстория. В июне 2019 года на Петербургском международном экономическом форуме «Стройпроектхолдинг» Аркадия Ротенберга и госкорпорация «ВЭБ.РФ» подписали меморандум о взаимопонимании, целях и принципах совместного предприятия. Это предприятие должно заниматься строительством крупных инфраструктурных объектов. Активы для создания СП планировалось выделить из «Мостотреста». Поскольку «Мостотрест» является акционерным обществом для выделения активов необходимо провести собрание акционеров для принятия решения (весьма формальная процедура, Ротенберг владеет долей 94,2% через подконтрольные компании). В марте 2020 года совет директоров утвердил дату (18 мая) и повестку внеочередного общего собрания акционеров (реорганизация общества). Тем акционерам, кто проголосует против реорганизации или не примет участия, предложат воспользоваться правом выкупа обыкновенных акций по цене 220,44₽. Для предъявления акций к выкупу необходимо ими владеть на 20 марта 2020 года. За акцию «Мостотреста» акционер получит акцию АО «Дороги и мосты», кроме тех, что предъявят к выкупу. История. Я решил заработать на этой идеи и владел на 20 марта акциями Компании. Средняя цена покупки 180,73₽. 20 мая совет директоров снова подтвердил цену выкупа, на этой новости цена акции спекулятивно выросла до 196₽ (я зафиксировал прибыль на отметке в 194,3₽) и начала снижаться, так как список лиц, имеющих право на выкуп уже сформирован. Поскольку я включён в этот список, то планирую выкупить акции обратно, немного подождав, пока цена ещё снизится! Уже сейчас могу заработать более 30% без риска. Лайк если хотите узнать подробнее о процедуре выкупа. $MSTT @Pulse_Official