«Принимаем риски»
На мой взгляд, одной из серьезных проблем инвесторов-спекулянтов является неправильное отношение к риску и понимание риска.
Для многих «принять риск» = «моя жадность не позволяет мне смириться с умеренной доходностью». Многие ли реально осознают, что используя кредитное плечо, фьючерсы и другие рискованные инструменты, они ставят под угрозу весь свой капитал?
На рынке в любой момент может произойти потрясение. По отдельным акциям они происходят довольно часто, по отраслям и странам реже, по всему рынку акций ещё реже. Но обвал неизбежен и он всегда происходит неожиданно. Думаете ли вы о том, что станет с вашим капиталом, если обвал произойдёт тогда, когда вы будете в активе с кредитным плечом?
Я регулярно слышу/читаю фразы из серии: «я верю в эту бумагу», «я не верю в обвал». Но тут есть одна большая проблема - рынку плевать, во что вы верите. Никто из нас не знает будущего, а все прошлое уже в цене.
Возьмём к примеру
$BABA - многие покупали акции этой крупной китайской компании по «выгодным» ценам, после того, как они обвалились на ~20% в ноябре 2020 года. Все говорили про веру в компанию, про качественный бизнес… но акции продолжали падать (за исключением нескольких локальных откатов) и дошли до уровня -55% от максимальной цены в октябре 2021.
Да, вероятно это отличная компания с большим потенциалом роста, но в низкой цене был высокий риск. Этот риск реализовался. И вера здесь не сыграла никакой роли.
Точно также, как она не играет никакой роли при движениии цены на акцию очень популярной компании у российских спекулянтов
$SPCE
Помните, на рынке 90% капитала находится в профессиональном управлении, акулы с Уолл-стрит с лучшим экономическим образованием постоянно рыщут в поисках лучших акций и выгодных цен. Если цена на акцию станет действительно низкой, профессионалы заметят это раньше вас и их активные покупки этой акции приведут цену к справедливому значению. Вы думаете вы умнее их? И можете увидеть то, чего не видят они? Скорее наоборот, это вы чего-то не знаете, раз считаете какую-то акцию дешевой. Вероятно в этой акции повышенный риск, и покупать ее, может быть сопоставимо с тем, чтобы сделать ставку в футбольном матче Франция - Сан-Марино, на победу Сан-Марино. Букмекеры предложат вам вкусный коэффициент! Если Сан-Марино выиграет, вы во много раз приумножите сумму ставки, только какие на это шансы? Шансы нужного вам исхода будут стремиться к нулю.
Бесплатный сыр только в мышеловке, помните об этом. Принять риск - значит быть готовым потерять капитал или его часть навсегда, или по крайней мере пережить просадку по своим активам. Все мы хотим думать о лучшем и верить в лучшее, но принять риск, значит быть готовым и к худшему.
Принимайте риск честно, не потакайте свей жадности! Удачи!
#размышляю_и_пишу