AlexandrZaytsev
AlexandrZaytsev
4 января 2022 в 22:20
Подводим итоги года по ETF и ПИФ на акции компаний РФ (IMOEX или близкие по составу) за 2021 год. #сравнение_etf_imoex В первой половине декабря индекс Мосбиржи (ММВБ) продолжил движение вниз, а во второй половине месяца частично восстановил утраченные позиции. В итоге за месяц индекс опустился всего на 2,66% (3890,59 → 3787,26), хотя в середине месяца на локальном минимуме (3533,74) просадка достигала 9,2%. Единственным фондом из этой подборки, которому удалось показать положительную динамику в декабре, стал фонд с активным управлением от «Альфа-Капитал» $AKME +2,95%. Доходность всех остальных фондов из этого рейтинга была отрицательной. Это позволило фонду закрепиться на первой строчке рейтинга и финишировать в 2021 году уверенным победителем. Худшую доходность в прошедшем месяце показал фонд с тикером $RUSE -8,09%, этот результат оказался значительно хуже показателей индекса ММВБ, других фондов этого рейтинга и опустил фонд RUSsian Equities на последнее место в рейтинге доходности 2021 года. Такой низкий результат в первую очередь связан с выплатой дивидендов, которая состоялась 6 декабря и составила 1,16$ (3,41%). Однако и без того, результаты фонда выглядели слабо на фоне других. Рейтинг доходности (за 2021 год) на 03.01.2022: 1 место (=) 🏆 $AKME (инвестирует в наиболее привлекательные с точки зрения УК Альфа-Капитал акции и депозитарные расписки российских компаний) • доходность (RUB) 29,46% (+2,95%*); • 27 эмитентов; • общая комиссия 1,81%; • налог с дивидендов 0%; 2 место (=) $SBMX (отслеживает индекс МосБиржи полной доходности брутто MCFTR) • доходность (RUB) 21,07% (-0,73%*); • 43 эмитента; • общая комиссия 1,05%; • налог с дивидендов 0%; 3 место (=) $VTBX (отслеживает индекс МосБиржи полной доходности нетто (по налоговым ставкам российских организаций) MCFTRR) • доходность (RUB) 21,03% (-0,71%*); • 43 эмитента;общая комиссия 0,69%; • налог с дивидендов 0%; • нет комиссии на покупку паев фонда у брокера ВТБ Капитал; 4 место (+1) $FXRL (отслеживает индекс РТС полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам иностранных организаций) RTSTRN) • доходность (RUB) 20,05% (-1,36%*); • 43 эмитента; • общая комиссия 0,90%; • налог с дивидендов 10%; 5 место (-1) $TMOS (отслеживает индекс МосБиржи полной доходности брутто MCFTR) • доходность (RUB) 19,92% (-1,74%*); • 43 эмитента; • общая комиссия 0,79%; • налог с дивидендов 0%;нет комиссии на покупку паев фонда у брокера Тинькофф; 6 место (+1) $RCMX (отслеживает индекс МосБиржи полной доходности 15 MRBCTR) • доходность (RUB) 14,28% (-1,17%*); • 15 эмитентов; • общая комиссия 1,00%; • налог с дивидендов 0%; 7 место (-1) $RUSE (инвестирует в компании из индекса РТС) • доходность (RUB) 12,27% (-8,09%*); • 41 эмитент; • общая комиссия 0,65%; • налог с дивидендов 15% + выплачивают дивиденды 1 раз в год (налог с выплаченных дивидендов 13%). Общий налог с дивидендов ~26%. *разница с показателем доходности по предыдущему отчету от 01.11.2021. Подводя итоги результатов фондов в 2021 году хочу отметить следующее: результаты активного управления фонда $AKME пока полностью оправдывают повышенную комиссию за управление, фонд значительно опережает индекс ММВБ, будет интересно последить за этим фондом и дальше. Также я планирую добавить в сравнение другой фонд с активным управлением от «АТОН» $AMRE . А вот фонд $RUSE, напротив планирую исключить из рейтинга ввиду сложности расчётов по результатам фонда с учетом выплаты дивидендов, а также слабых результатов. С учетом того, что дивиденды не реинвестируются и облагаются двойным налогом, у этого фонда, на мой взгляд, нет никаких предпосылок составить конкуренцию другим фондам. Кому была полезна эта информация, пишите комментарии, ставьте лайки и подписывайтесь! Благодарю за донаты всех, кто ценит мой труд! Удачи в инвестициях!
135,54 
+38,72%
2 455 
30,77%
28
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
22 марта 2024
Совкомфлот: снижаем рекомендацию до «держать»
6 комментариев
Ваш комментарий...
n
nik12345678910
5 января 2022 в 20:27
Дд! Подскажите в фонд развивающихся стран, который вы упоминаете в своих публикациях, входит Россия?
Нравится
AlexandrZaytsev
5 января 2022 в 20:28
@nik12345678910 да, конечно входит
Нравится
1
n
nik12345678910
5 января 2022 в 20:28
Спасибо Вам большое, что ответили! С новым годом!🎄 Всего самого хорошего!
Нравится
1
AlexandrZaytsev
5 января 2022 в 20:29
@nik12345678910 и Вас с Новым годом! Всего наилучшего! Удачи в инвестициях!
Нравится
1
yanpochtiswallstreet
16 января 2022 в 22:16
@AlexandrZaytsev здравствуйте! Не подскажите пожалуйста , усвоил то , что фонды сбера надо брать в сбере , там другие комиссии , в втб свои фонды ) с альфа капиталом тоже самое ?
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Invest_or_lost
+22,9%
21,2K подписчиков
FinDay
+46,6%
26K подписчиков
Mistika911
+14,7%
21,2K подписчиков
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
Обзор
|
Вчера в 17:24
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
Читать полностью
AlexandrZaytsev
846 подписчиков20 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
+5,68%
Еще статьи от автора
16 мая 2023
Всем привет! Предлагаю подискутировать о балансе между жадностью и осторожностью на фондовом рынке, о том что принято называть «приемлемый уровень риска». Для меня, приемлемый уровень риска, это готовность принять просадку портфеля на 60-70% без резких необдуманных шагов, душевных терзаний и других обстоятельств оказывающих отрицательное влияние на итоговый результат инвестиций и качество жизни. В тоже время я консервативный инвестор. Сейчас мои основные инвестиционные инструменты: фонд на индекс ММВБ SBMX, фонд на ОФЗ SBGB и фонд на корпоративные облигации TBRU Меня устроит доходность портфеля выше уровня инфляции на 3-6% годовых. Мой горизонт инвестирования еще ~30 лет. Какой для вас приемлемый уровень риска? Как вы его для себя определяете? Соответствует ли ваш портфель тому уровню риска, который вы считаете приемлемым для себя? На какую доходность рассчитываете?
15 мая 2023
Всем привет! Продолжаем рубрику, в которой мы рассматриваем спорные тезисы финансовых блогеров. Фейковые гуру. Тезис №2. «Покупай хорошие акции» Некоторые блогеры (и не только) заявляют, что одна из формул успеха на фондовом рынке сводится к приобретению хороших акций в свой портфель. Однако они либо не дают, конкретных рекомендаций, как найти эти "хорошие акции", либо дают очень спорные рекомендации. Для начала, следует разобраться с тем, что считать хорошими акциями. И тут все сложнее чем кажется. Хорошие компании не равно хорошие акции, как и плохие компании не равно плохие акции. Например, акции TCSG были на пике стоимости в ноябре 2021 (8518,40 руб.), после чего по различным причинам последовал ряд коррекций и стоимость акций упала более чем в 5 раз (до 1593 руб.), текущая цена составляет ~2750 руб. (32,3% от пиковой цены). Многие причисляли компанию к числу успешных и перспективных, тем не менее акции компании потеряли более 80% стоимости на дне падения, а компания приостановила выплату дивидендов. Похожие истории можно рассказать и про другие перспективные компании, такие как YNDX или VKCO Существуют и обратные истории, когда компания TSLA с октября 2019 года за 2 года подорожала более чем в 20 раз. Многие считали, что компания переоценена, что ее акции вот-вот обвалятся, а они продолжали расти феноменальными темпами. А значит были те, кто видел в этой бумаге потенциал к дальнейшему росту и таких было большинство. Важно понимать, что в цену акций заложена вся известная рынку информация: фундаментальные показатели компании, стоимость уставного капитала, репутация, ожидания по изменению прибыли компании в будущем и прочее. Интерпретация и результат анализа всей известной информации уже в цене акций. Выходит, чтобы выявить "хорошие акции", нужно знать будущее или что-то, чего не знает весь остальной рынок (инсайды). Под рынком, в данном контексте я имею ввиду "коллективный разум" всех участников торгов. Большинство капитала находится в руках профессионалов с огромным опытом, а значит они оказывают определяющее влияние на цену. В следующий раз, когда вам покажется, что компания недооценена или переоценена, поразмышляйте: возможно вы не знаете всей информации о компании и что-то важное выпадает из вашего поля зрения? Возможно вы не учитываете все риски или не видите всех перспектив? А возможно у вас действительно есть какой-то инсайд? Покупка акций, которые покажут результат выше остального рынка - задача, которую решает большинство участников рынка. Вам остается решить согласиться на среднерыночную доходность, не требующую больших усилий и трудозатрат или попробовать определить те самые "хорошие акции". #фейковые_гуру
11 мая 2023
Всем привет! В России в последние годы сильно возросла популярность частных инвестиций в фондовый рынок. Приток значительной массы начинающих инвесторов и спекулянтов сформировал запрос на информацию позволяющую достичь успехов на фондовом рынке. А где есть спрос, обязательно появится предложение. Однако качество этого предложения нередко вызывает вопросы. Своим опытом на фондовом рынке, делятся вчерашние «новички» без специального образования, что не мешает им иметь огромные армии подписчиков и позиционировать свое мнение, как экспертное. В нескольких публикациях я рассмотрю некоторые тезисы выдвинутые этими "фейковыми гуру", чтобы обсудить их с вами. Начнем! Фейковые гуру. Тезис №1. "Заморозка капитала (а возможно и полная потеря капитала) вложенного в некоторые иностранные фонды показывает неэффективность этого инструмента в наших реалиях и демонстрирует преимущество стратегии с покупкой отдельных акций". На мой взгляд это пример того, когда "решение" подгоняется под "результат". Можно согласиться с тем, что никто не рассчитывал на реализованный сценарий и ситуация стала для многих разочаровывающей неожиданностью. У меня так же в портфеле несколько популярных замороженных фондов: FXUS, FXIT, FXDM, RSHE - которые на момент заморозки занимали большую часть портфеля и я так же как и многие, разочарован произошедшим. Однако, нет никаких понятных аргументов, почему подобный сценарий не мог реализоваться для отдельных иностранных акций (например AAPL, GOOGL, MSFT) или почему вероятность реализации подобного сценария в отношении отдельных акций ниже, чем в отношении фондов. Вывод не подкреплен достаточной аргументацией. Это все равно, что однажды на спор подкинуть монетку, увидеть, что выпал орел и сделать вывод, что решка плохой выбор или ошибка. Пожалуй единственный важный вывод, который напрашивается в сложившейся ситуации - это вывод о том, что фонды на акции и сами акции - это не одно и то же. И следует рассматривать диверсификацию активов на фондовом рынке не только по классам, но и по способам приобретения. А что вы об этом думаете? #фейковые_гуру