AlexandrZaytsev
AlexandrZaytsev
19 декабря 2021 в 21:42
Инвестирование в рыночных пропорциях. ✏️ Что это? Для упрощения, давайте представим, что в мире всего 3 копании («A», «B» и «C»), которые удовлетворяют спрос на весь спектр товаров и услуг в мировой экономике. Акции всех трёх компаний торгуются на фондовом рынке. Капитализация (суммарная стоимость всех акций компании) «A» составляет 20 млрд.$, компании «B» - 30 млрд.$, компании «C» - 50 млрд.$. Таким образом капитализация всего фондового рынка составляет 100 млрд.$, а вес компаний «A», «B» и «C» на фондовом рынке составляет 20%, 30% и 50% соответственно. Инвестирование в рыночных пропорциях - это покупка в свой портфель акций компаний в соответствующих их доле на фондовом рынке пропорциях. ✏️ Для чего и почему? Во-первых, это упрощает вам жизнь, по части определения долей активов в своём портфеле. Вам не нужно ломать голову и думать, сколько каких акций/фондов на акции купить в портфель. Тем более то, что вы думаете об акции/компании, как правило не имеет никакого значения. Все что рынку известно о компании, уже в цене, а все что может повлиять на изменение цены, случится в будущем и невозможно предсказать. Во-вторых, вы избавляетесь от регулярных издержек связанных с приведением долей акций в своем портфеле к определенному вами целевому показателю. Портфелю из акций в рыночных пропорциях не требуется ребалансировка. По мере изменения стоимости акций компаний, будет меняться капитализация компаний и их доля в рынке. Пропорции будут всегда находится в правильном соотношении естественным образом. В-третьих, вы лучше защищены от риска отдельных акций (компаний). На рынке действует «закон сохранения энергии (денег)», который можно интерпретировать следующим образом: если где-то убыло, где-то прибыло. Давайте представим, что $SBER обанкротился и закрылся. Акции компании упали до нуля, инвесторы потеряли все. Но кто останется в выигрыше? Кто удовлетворит образовавшийся спрос на услуги банка? Конечно конкуренты: $VTBR, $TCSG и другие банки. Эти компании получат дополнительных клиентов, их прибыль возрастёт, а на рост прибыли отреагирует акции своим ростом. С высокой вероятностью, инвестор, у которого будут в портфеле акции всех банков в рыночных пропорциях, почти ничего не потеряет по итогу такого события, а возможно даже приобретёт. На этом все! Кому понравился пост, ставьте лайки и подписывайтесь! Удачи в инвестициях! #размышляю_и_пишу #простая_стратегия
294,9 
+1,29%
0,046905 
51,81%
6 119 
48,19%
37
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
16 комментариев
Ваш комментарий...
I
Ilia_finance
20 декабря 2021 в 1:31
Все так да не так. Вы например не учитываете, а если компания А имеет 10% капитала в компании Б? Или то, что люди порой вообще не смотрят на показатели и пампят акцию(Tesla), или наоборот жестко недооценивают относительно капитала(афк система, мультисистема и др). То что если где то убыло значит где то прибыло, это вообще не так: если например стройфирма закупала материалы по цене 100 за штуку, компания обанкротилась, а материалы закупать надо, идёт к другой фирме, а у неё те же материалы но по цене 150. стройфирма банкротится, что ведёт к общему падению покупателей и тд. Или вы не смотрите на тип роста (каким образом растёт акция) может она месяц стоит и резко растёт или растёт постепенно. Если банкротится страна, как правило это ведёт не к росту других эмитентов, а к образованию новых, которым до биржы как до Луны, и в таком случае денег вы не увидите. Про банки это вообще другой разговор.
Нравится
2
I
Ilia_finance
20 декабря 2021 в 1:32
Если допустим у обанкротившегося банка есть доля на рынке например лср, надо продавать для кредиторов, что ведёт к падению на рынке и других компаний. Или если там лежал вклад какого нибудь физ лица с крупной суммой например в 1 000 000 000, то где деньги? Про то, что будут делать заемщики и вкладчики это так же умалчивается, те правило что если где то убыло значит где то прибыло на бирже вообще не работает… Пишу 2мя комментариями так как не вместилось
Нравится
1
t
timfromirk
20 декабря 2021 в 4:04
По-моему не так. Компании не банкротятся на ровном месте. Если взять 3 компании из банковского сектора A, B и C, и взять какое-то негативное событие, влияющие на банковский сектор, то вниз пойдут акции всех трёх компаний. И обанкротится из них та, которая не выдержит например 50% падения. А остальные две допустим выживут, но всё равно будут в убытке, равно как и их акции.
Нравится
3
2888
20 декабря 2021 в 4:29
@timfromirk а пример, Nokia, НТС и Apple подойдёт?
Нравится
1
_Kurumi_
20 декабря 2021 в 5:24
@2888 оставь только apple, остальное выкинь
Нравится
1
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Invest_or_lost
+22,7%
21,2K подписчиков
FinDay
+46,1%
26,1K подписчиков
Mistika911
+20%
21,2K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Вчера в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
AlexandrZaytsev
846 подписчиков20 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
+6,21%
Еще статьи от автора
16 мая 2023
Всем привет! Предлагаю подискутировать о балансе между жадностью и осторожностью на фондовом рынке, о том что принято называть «приемлемый уровень риска». Для меня, приемлемый уровень риска, это готовность принять просадку портфеля на 60-70% без резких необдуманных шагов, душевных терзаний и других обстоятельств оказывающих отрицательное влияние на итоговый результат инвестиций и качество жизни. В тоже время я консервативный инвестор. Сейчас мои основные инвестиционные инструменты: фонд на индекс ММВБ SBMX, фонд на ОФЗ SBGB и фонд на корпоративные облигации TBRU Меня устроит доходность портфеля выше уровня инфляции на 3-6% годовых. Мой горизонт инвестирования еще ~30 лет. Какой для вас приемлемый уровень риска? Как вы его для себя определяете? Соответствует ли ваш портфель тому уровню риска, который вы считаете приемлемым для себя? На какую доходность рассчитываете?
15 мая 2023
Всем привет! Продолжаем рубрику, в которой мы рассматриваем спорные тезисы финансовых блогеров. Фейковые гуру. Тезис №2. «Покупай хорошие акции» Некоторые блогеры (и не только) заявляют, что одна из формул успеха на фондовом рынке сводится к приобретению хороших акций в свой портфель. Однако они либо не дают, конкретных рекомендаций, как найти эти "хорошие акции", либо дают очень спорные рекомендации. Для начала, следует разобраться с тем, что считать хорошими акциями. И тут все сложнее чем кажется. Хорошие компании не равно хорошие акции, как и плохие компании не равно плохие акции. Например, акции TCSG были на пике стоимости в ноябре 2021 (8518,40 руб.), после чего по различным причинам последовал ряд коррекций и стоимость акций упала более чем в 5 раз (до 1593 руб.), текущая цена составляет ~2750 руб. (32,3% от пиковой цены). Многие причисляли компанию к числу успешных и перспективных, тем не менее акции компании потеряли более 80% стоимости на дне падения, а компания приостановила выплату дивидендов. Похожие истории можно рассказать и про другие перспективные компании, такие как YNDX или VKCO Существуют и обратные истории, когда компания TSLA с октября 2019 года за 2 года подорожала более чем в 20 раз. Многие считали, что компания переоценена, что ее акции вот-вот обвалятся, а они продолжали расти феноменальными темпами. А значит были те, кто видел в этой бумаге потенциал к дальнейшему росту и таких было большинство. Важно понимать, что в цену акций заложена вся известная рынку информация: фундаментальные показатели компании, стоимость уставного капитала, репутация, ожидания по изменению прибыли компании в будущем и прочее. Интерпретация и результат анализа всей известной информации уже в цене акций. Выходит, чтобы выявить "хорошие акции", нужно знать будущее или что-то, чего не знает весь остальной рынок (инсайды). Под рынком, в данном контексте я имею ввиду "коллективный разум" всех участников торгов. Большинство капитала находится в руках профессионалов с огромным опытом, а значит они оказывают определяющее влияние на цену. В следующий раз, когда вам покажется, что компания недооценена или переоценена, поразмышляйте: возможно вы не знаете всей информации о компании и что-то важное выпадает из вашего поля зрения? Возможно вы не учитываете все риски или не видите всех перспектив? А возможно у вас действительно есть какой-то инсайд? Покупка акций, которые покажут результат выше остального рынка - задача, которую решает большинство участников рынка. Вам остается решить согласиться на среднерыночную доходность, не требующую больших усилий и трудозатрат или попробовать определить те самые "хорошие акции". #фейковые_гуру
11 мая 2023
Всем привет! В России в последние годы сильно возросла популярность частных инвестиций в фондовый рынок. Приток значительной массы начинающих инвесторов и спекулянтов сформировал запрос на информацию позволяющую достичь успехов на фондовом рынке. А где есть спрос, обязательно появится предложение. Однако качество этого предложения нередко вызывает вопросы. Своим опытом на фондовом рынке, делятся вчерашние «новички» без специального образования, что не мешает им иметь огромные армии подписчиков и позиционировать свое мнение, как экспертное. В нескольких публикациях я рассмотрю некоторые тезисы выдвинутые этими "фейковыми гуру", чтобы обсудить их с вами. Начнем! Фейковые гуру. Тезис №1. "Заморозка капитала (а возможно и полная потеря капитала) вложенного в некоторые иностранные фонды показывает неэффективность этого инструмента в наших реалиях и демонстрирует преимущество стратегии с покупкой отдельных акций". На мой взгляд это пример того, когда "решение" подгоняется под "результат". Можно согласиться с тем, что никто не рассчитывал на реализованный сценарий и ситуация стала для многих разочаровывающей неожиданностью. У меня так же в портфеле несколько популярных замороженных фондов: FXUS, FXIT, FXDM, RSHE - которые на момент заморозки занимали большую часть портфеля и я так же как и многие, разочарован произошедшим. Однако, нет никаких понятных аргументов, почему подобный сценарий не мог реализоваться для отдельных иностранных акций (например AAPL, GOOGL, MSFT) или почему вероятность реализации подобного сценария в отношении отдельных акций ниже, чем в отношении фондов. Вывод не подкреплен достаточной аргументацией. Это все равно, что однажды на спор подкинуть монетку, увидеть, что выпал орел и сделать вывод, что решка плохой выбор или ошибка. Пожалуй единственный важный вывод, который напрашивается в сложившейся ситуации - это вывод о том, что фонды на акции и сами акции - это не одно и то же. И следует рассматривать диверсификацию активов на фондовом рынке не только по классам, но и по способам приобретения. А что вы об этом думаете? #фейковые_гуру