Alex_Abramyan
Alex_Abramyan
26 января 2023 в 8:00
🏆Fix Price покоряет новые рубежи Неделя ритейла продолжается - вслед за $FIVE своими операционными результатами за 2022 год и последний квартал поделилась $FIXP и однозначно порадовала инвесторов 📈Пройдем по ключевым показателям. Выручка выросла на 20,5%, что значительно выше инфляции. Скорректированные сопоставимые (LFL) продажи подскочили на 11% 🛒 Fix Price удается поддерживать темп открытия новых магазинов: в 2022 году даже план превысили, а на 2023 запланирован запуск 750 магазинов. Амбициозно, но справится ли компания с конкуренцией? Тот же «Чижик» от X5 растет очень быстро. Хотя интересно, что Fix Price еще осваивает и зарубежные рынки, появились магазины даже в Монголии, которая стала восьмой страной присутствия. Всего же каждый десятый магазин работает не в РФ 💪 Пока рановато делать выводы, так как ждём финансовую отчётность, но обнадеживают прогнозы по маржинальности, которые могут превзойти даже уровень прошлого года. Довольно неожиданно, учитывая колоссальное количество сложностей в стране - от санкций на РФ и колебания курса до разрыва логистических цепочек. Это свидетельствует о высокой операционной эффективности и профессионализме менеджмента, что тоже радует 📊 На 29% за год выросло число клиентов в программе лояльности - до 21,9 млн человек. Средний чек у них выше в 1,8 раза 💰 Еще Fix Price запустила программу мотивации сотрудников, выделив на нее до 1% акционерного капитала. Это позитив: менеджеры будут значительно больше заинтересованы в работе на результат. Славятся своими программами также $TCSG и $YNDX, а также $POSI, где у сотрудников есть привязка их вклада к вознаграждению. Ну и сама философия совладения мне близка. 🤔 Два момента, которые вызывают беспокойство - это потребительское поведение и иностранная регистрация. Как в 4кв, так и по итогам года наблюдается снижение трафика, покупатели становятся более осторожными в плане трат в условиях высокой неопределенности и снижения реального располагаемого дохода. Компания не может на это повлиять, однако в ее руках адаптировать свое предложение под новые реалии, в чем она, как мне кажется, преуспевает. 🌍 Второе - остаётся открытым вопрос с иностранной регистрацией компании (Кипр) и выплатой дивидендов. В опубликованном релизе компания дала небольшой апдейт по ситуации, сказав, что прорабатывает решения, которые с учетом всех ограничений, позволили бы ей платить дивиденды. Конкретики ожидаемо мало, верю, что смогут расплести этот клубок и возобновить выплаты. 👉 Вывод Компания работает в интересном сегменте низких цен и, по сути, формирует этот рынок. Доступные цены - это то, что сейчас и нужно значительной части покупателей. Что касается бизнеса, $FIXP смог адаптироваться к новым условиям,и при этом показать уверенное развитие бизнеса. Учитывая темпы роста и перспективу возобновления дивидендных выплат, я думаю, что компания заслуживает того, чтобы добавить ее бумаги в портфель
1 507,5 
+94,1%
363,1 
18,89%
25
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
7 комментариев
Ваш комментарий...
Alexandr_Anatolich
26 января 2023 в 8:09
Падаем на хороших отчётах, норма
Нравится
MONYHA
26 января 2023 в 8:14
👍👍
Нравится
Hardcore.Investment
26 января 2023 в 9:15
Спасибо✊🏼
Нравится
AloneSM
26 января 2023 в 9:25
пока не перерегистрируются нечего в этих расписках делать☝️
Нравится
SamNakopil
26 января 2023 в 11:28
👍👍👍
Нравится
Мемологи
Пульсяне с самыми смешными и оригинальными мемами
mrs.Gladysheva
+121%
18,2K подписчиков
roflwolfstreet
+39,8%
13,3K подписчиков
investmemes
+24,2%
5,9K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Вчера в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
Alex_Abramyan
46K подписчиков85 подписок
Портфель
до 1 000 000 
Доходность
+27,64%
Еще статьи от автора
29 марта 2024
🤔 Посоветовался с другими умными людьми и лично Mikko Plantом, так что решил восстановить позицию в FESH
29 марта 2024
🔔 FESH #нефть Росатом не планирует оферту миноритариям FESCO, передаваемую госдоля (около 92,5%) Госкорпорацию устраивает - Лихачев. Закрыл историю с ДВМП в +2%, средняя цена выхода 93,7 Негусто, но новости неожиданно плохие
28 марта 2024
💪 Портфель сегодня подрос, ждём новостей по ROSN и притока денег в FESH и другие бумаги после того, как освободятся ~40 млрд с заявок на Европлан Плюс по ДВМП триггер 1 апреля, когда глава Росатома (которому 92,5% акций принадлежит) встречается с Владимиром Путиным и рассказывает ему про стратегию развития По LKOH кот в мешке - это возможный выкуп у нерезидентов, под что, вероятно, компания оставила кэш, сэкономив на дивах. Это может привести к росту на +20% отсюда. Ну и глобально по нефтяникам возможно ралли на фоне роста в нефти Данные с момента открытия позиций 👍 - если такая рубрика интересна