Назад
Alex_Abramyan
1 декабря 2023 в 6:45
⚡️ Совкомбанк идет на IPO! Ухх, сегодня снова будет много работы) Напишу для вас статью И, кстати, вчера прокомментировал отчетность для Business FM: https://www.bfm.ru/news/539124
39
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
3 комментария
Ваш комментарий...
TonyStark
1 декабря 2023 в 6:48
IPO🤔 свежо, ждем с нетерпением в публичном поле. Даешь больше акций в портфели инвесторов!
Нравится
2
Invest_Dim
1 декабря 2023 в 6:51
@TonyStark и тут же новость. Мосгосломбард выходит на IPO
Нравится
TonyStark
1 декабря 2023 в 6:57
@Invest_Dim Мосгорломбард топчик🥰
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Amatsugay
2,3%
3,6K подписчиков
Bender_investor
+22,7%
3,3K подписчиков
Panfilov_Invests
+35,8%
3K подписчиков
НОВАТЭК: снижаем таргет, но все еще рекомендуем покупать
Обзор
|
Вчера в 14:08
НОВАТЭК: снижаем таргет, но все еще рекомендуем покупать
Читать полностью
Alex_Abramyan
45,7K подписчиков84 подписки
Портфель
до 1 000 000 
Доходность
+26,05%
Еще статьи от автора
29 февраля 2024
📣 ЭФИР С ДЕЛИМОБИЛЕМ В 16:00 Через 40 минут встречаемся в прямом эфире в Пульсе с IR-директором DELI Андреем Новиковым и Юлей @Mistika911 Подключайтесь, жду вас и ваши вопросы: https://www.tinkoff.ru/invest/pulse/broadcast/Delimobil290224
29 февраля 2024
⚡Европлан опубликовал отчет за 2023 год (МСФО): портфель вырос на +40% до рекордных 230 млрд рублей! Мощно Разобрать отчет? RU000A106F40 SFIN
28 февраля 2024
🍏 Как идут дела у Fix Price? FIXP недавно попал на радары инвесторов в связи с неожиданной выплатой дивидендов, а сегодня компания отчиталась о результатах работы в 2023 году. Что под капотом? 📈 Ситуация улучшается Выручка в 2023 году увеличилась на +5,1% до 291,9 млрд рублей, а динамика сопоставимых (LFL) продаж составила -4,1%. На первый взгляд, негусто. Компания объясняет это «сохраняющейся макроэкономической неопределенностью и сдержанным потребительским спросом». Но с другой стороны, в последние месяцы ситуация улучшается: FIXP удалось оптимизировать процессы и внедрить некоторые «фишки», благодаря чему в 4кв2023 выручка росла на 7,8%, а LFL продажи упали всего на -0,9%. Так что кейс Fix Price интересен с точки зрения улучшения показателей, которые в будущем могут удивить инвесторов и спровоцировать рост акций 💪 Активно расширяется За год компания открыла 751 новый магазин - ровно в соответствии с собственным прогнозом. На конец года у Fix Price было 6414 магазинов, причем помимо России 292 магазина в Беларуси, 280 точек в Казахстане и 86 в Латвии, Узбекистане, Грузии, Киргизии, Монголии и Армении; всего доля зарубежных магазинов в общем количестве магазинов составила 10,3% на конец года. При этом в 4 квартале темпы открытия магазинов ускорились (252 против 201 в 4кв 2022). Так что у $FIXP большие перспективы для расширения бизнеса не только в России: в моменте это требует затрат, но на длинной дистанции может стать драйвером роста выручки и прибыли 🤔 Неоднозначная прибыль Спускаемся пониже. Валовая прибыль за год выросла на +7,8% до 99,17 млрд, при этом валовая маржинальность также увеличилась с 33,1% до 34% и остаётся очень высокой. В 4 кв, отмечу, валовая прибыль росла на 11,7% в поддержку тезиса об улучшении ситуации. Скорр. EBITDA по году не изменилась, а в 4 кв выросла на +5,8% до 15,9 млрд. При этом в глаза бросается резкий рост коммерческих и административных расходов - на 18,4% за год, что давит на прибыль. Объясняется это существенным ростом расходов на персонал. Добавим к этому программу долгосрочной мотивации (LTI), которая нацелена на удержание действующих и привлечение новых сотрудников, по которой в 4 квартале был сделан первый платеж. 👍 Программа лояльности Очень сильная сторона Fix Price - программа лояльности, к которой присоединились 3,8 млн человек за последний год, а общее число пользователей достигло 25,7 млн. Причем это не мертвые души: так, в 4 кв. 2023 г. активных пользователей 53%, а 60,9% покупок совершается с картой лояльности. Для бизнеса это плюс, так как средний чек у таких покупателей 488 рублей, что в 1,8 раза выше, чем у тех, кто не подключен к программе лояльности 🏦 Дивиденды Несмотря на то, что Fix Price еще не переехал с Кипра в Казахстан, однако компании удалось первой добиться выплаты дивидендов до завершения этого процесса. Промежуточные дивиденды составят 9,84 рубля на акцию / расписку, или 8,4 млрд рублей. Доходность не самая высокая, но сам факт заботы о российских акционерах радует. Более того, у компании отрицательный чистый долг - то есть денег больше, чем обязательств. Сейчас кэша 37 млрд - и это шикарный потенциал для будущих дивидендов! Надо держать в голове этот козырь в рукаве 👉 Вывод Оцениваю отчет как умеренно позитивный. На мой взгляд, инвестиционный кейс может раскрыться, когда завершится процесс переезда и в случае, если компания вновь объявит о выплате дивидендов - деньги на это есть