⏰ Время облигаций Когда все растёт, как на дрожжах, мало кому нужны облигации с доходностью 8% в р

16 декабря 2021 в 6:51

Выбор Тинькофф

⏰ Время облигаций Когда все растёт, как на дрожжах, мало кому нужны облигации с доходностью 8% в рублях и 2-3% в долларах. Сейчас другая ситуация - халява закончилась, и встаёт вопрос, как защитить свои деньги? ❗️Важный момент Облигации, в отличие от акций, - это инструмент с фиксированной доходностью. То есть мы заранее точно знаем, сколько заработаем, если будем держать облигации до погашения. И что бы на рынке акций ни происходило, нам вообще все равно. Крепко спим и зарабатываем деньги. ❓Почему сейчас? Облигации - пожалуй, лучший инструмент, когда завершается цикл повышения ставок в экономике. Говорим сейчас про Россию - ЦБ в пятницу повысит ставку на 1% и на этом повышения могут закончиться - максимум, ещё на 0,5% в следующем году и все. Сейчас ЦБ борется со всплеском инфляции, но она носит во многом временный характер и вызвана дефицитом чипов, разрывом логистических цепочек и т.д. Сам ЦБ ожидает снижения ставки с 7,5-8,5% (в среднем) в 2022 до 5,5%-6,5% в 2023 году. «По мере снижения инфляционных ожиданий и замедления инфляции ключевая ставка вернется в долгосрочный нейтральный диапазон 5–6% годовых», - указано на сайте регулятора. ⚙️ Как работает механизм? У облигаций есть цена и доходность к погашению. Разберём на пальцах (Упрощенный пример). Облигация Х стоит 1000₽ и даёт 10% годовых при ставке ЦБ 8%. Гасится через год. Рост ставки ЦБ на 1% приведёт к тому, что инвесторы начнут продавать облигации, требуя большей доходности. Цена облигации Х снизится до 991 рубля, а доходность вырастет до 11%. При снижении ставок все наоборот. наоборот. Итак, при росте ставок цена облигаций падает, а доходность растёт. Именно поэтому даже самые надежные ОФЗ потеряли за последний год по 10-15%. Логика проста - сейчас мы ждём снижения ставок, поэтому покупаем облигации с расчетом на рост их цены. 🔍 Кейс Чем «длиннее» облигация (чем дальше срок погашения), тем острее она будет реагировать на изменение ставки ЦБ. Берём с погашением в 2041 году, которая платит 8,44%. Если ЦБ снижает ставку с 8,5% до 6% в 2023 году, то цена облигации растёт на 26%, к тому же мы ещё зарабатываем 8,4% в виде процентов. На вложенные, например, 100 тысяч рублей, на горизонте 1-1,5 лет можно заработать до 38%! На ОФЗ, обращаю внимание. 🎯 Что покупать? Можно инвестировать в облигации через фонды - , , Плюс в том, что можно сэкономить на налогах - фонды не платят налог на купоны и через 3 года инвестор ещё и освобождается от НДФЛ. Плюс диверсификация - не сядете в лужу, как в случае с Роснано. Часть прибыли съедает комиссия, но это незначительно. Точечно интересны ⁃ ⁃ ⁃ ⁃ ⁃ 🏆 ТОП-10 ПУЛЬСА. В профиле ещё больше интересных постов - подписывайся! #пульс_оцени #новичкам #полезное #анализ