🚀 Что происходит с
$OZON?
$OZON за месяц вырос на 20% и за последние два дня - на +10%. Чем обусловлен этот рост и что вообще происходит с компанией?
Я в конце апреля разбирал отчёт компании за 2022 год и подсвечивал привлекательность ее акций. Дела у Озона идут лучше и лучше, и ключевой момент здесь - выход на устойчивую прибыльность и расширение бизнеса. Вчера Озон провел конференцию, на которой рассказал много интересного
📈 Рост быстрее рынка
В прошлом году рынок электронной коммерции прибавил 38%, а в этом ожидается +33%. Однако Озону удалось увеличить GMV (оборот) на 86%, а в этом году ожидается рост на 70%. То есть компания более чем вдвое обгоняет свой основной рынок и отъедает долю у конкурентов.
🌏 Расширение географии
Озон планирует выход на 2 новых рынка - в Армению и Киргизию, там они откроют витрины - то есть заказывать местные жители смогут заказывать местные и не очень товары через Озон. Также на платформе уже представлено около 30 тысяч иностранных поставщиков из Турции, Китая и других стран. Это позволяет охватить больше покупателей и расширить ассортимент продукции
💪 Маржинальность
Озон планирует по итогам 2023 года показать прибыль (EBITDA) в первую очередь за счет сокращения операционных расходов. Реально нужный шаг: меня лично бесит, когда заказ привозят в десяти разных огромных коробках. В первом квартале операционные расходы уже удалось урезать вдвое.
💰 Финтех
Озон старается развивать и свой финтех-сервис - Ozon карту. Сейчас ею пользуются 22,5 млн человек, и 45% заказов оплачиваются с ее помощью. Это выгодно для клиента, так как цена ниже, и для Озона, так как убирает лишних посредников и повышает маржинальность. А маржинальность Озон карты, кстати, сравнима с крупными банками типа
$SBER или
$TCSG Менеджмент планирует выйти за рамки маркетплейса и развивать продукт вовне, что может стать новой точкой роста бизнеса
🤨 А что с регистрацией?
Остаётся открытым вопрос с регистрацией. Главное, что Озон подтвердил, что планирует сохранить листинг на ММВБ и остаться публичной компанией. Но пока непонятно, когда и как будет проведена редомициляция.
👉 Вывод
Рано или поздно вопрос с регистрацией будет решен, и тогда акции Озона смогут раскрыться в полной мере. Мы видим, что сам бизнес растет бешеными темпами, и менеджменту удается эффективно управлять расходами и искать новые точки роста. Однозначно в моем списке наиболее перспективных российских акций
#акции #пульс_оцени #анализ #аналитика #прогноз