QNCX Провал с 1.54 до 1.48 - это я сейчас прикрыл позу на тонком рынке 😅Закрыл по 1.51 (предвосхищая вопросы, на другом брокере), средняя была 1.59. Не думаю что предложение о выкупе примут в таким виде в каком оно было выдвинуто (у них больше кеша на счетах), а шансы что они торганутся повыше тоже оцениваю как маленькие. После того как были сожжены деньги инвесторов Cortexyme, лихо произведен ребрендинг и полились новые сказки про чудо-препарат, сращивающий кости, без вообще каких бы то ни было движений по КИ и партнерствам за полгода - считаю что взлет с 0.7 это большой подарок, которым надо пользоваться и вылазить из помойки! Буду рад за тех кто держит, если ошибусь 😝 Но я лучше переложу эти деньги в CROX - понятный прибыльный бизнес, у которого всегда будут продажи. Беру курс в целом на сокращение количества помоек в портфеле - продал HEAR в ноль на новостях о байбеке и новой модели ушей. Отчет был отвратительный, при том что у тех же CRSR отчет хороший - значит черепаха будет терять долю рынка скорее всего. Выкуп по 30 это тоже скорее всего история вчерашнего дня.

ESPR многие, включая меня, уже не верят в дальнейший успех компании и предполагают один из двух вариантов - продажа или банкротство. Мысли на счет возможной продажи я уже изложил в других постах, поговорим вкратце о банкротстве. В таком случае происходит продажа активов компании для покрытия обязательств перед кредиторами, и если продажа принесла больше денег, оставшиеся средства за вычетом судебных издержек направляются акционерам. Компания при этом продолжает существовать до окончания процесса и менеджеры продолжают получать свои зарплаты, и многие получают отдельные бонусы за продажу активов. Хороший пример - дело компании Clovis Oncology $CLVS в самом разгаре, развязка в ближайшее время. У них довольно похожая история с Эсперион: - неплохой препарат, плохая раскрутка - мудацкий гендир с проигранным судом от акционеров в предыдущей компании (тупо врал на отчетах и его поймали) - катастрофическое обесценивание акций со $100 до пары баксов перед банкротством - толпа шортов, которым как будто подыгрывают - массивный долг - конфликт с акционерами, которые внезапно отказались одобрять допку, после чего и была подана заявка на банкротство. Аукцион по их главному препарату Rubraca состоится на днях. Акции сейчас по 10 центов. Если загонят препарат за ярд, акционеры получат по 70 центов, если за два то уже $7.9 (обязательства на 900млн, цифры из стоктвита). Я открыл маленькую позу еще до банкротства по $1.5 под возможный выкуп в качестве небольшого гемблинга, а потом усреднил до 36 центов, так что и 70 центов по идее устроит. Тем не менее, если бы сделка на ярд была такой вероятной, акция бы не падала так низко, так что скорее всего будет какой-то схематоз по выводу актива. Например, сделка за меньшую сумму кешем и обещанием процентов от продаж. Таким образом, компанию не закроют и будут дальше качать деньги, а инвесторы будут сосать кеглю. Также верхняя планка бонуса гендира определяется ценой продажи 300млн, и он поет песни о том что препарат не такой уж ценный, хотя он одобрен для двух диагнозов, и есть продажи 120млн в год в масштабе микрофармы. По разным оценкам, продажи вполне можно удвоить, и появляется потенциал оценки в ярд. Инвесторы собрали денег на команду юристов для защиты своих интересов и будут зарубаться, если результаты аукциона окажутся неудовлетворительными. К чему все так подробно? Чтобы вы понимали - сценарий банкротства не означает немедленной потери вложений, но точно будет больно. Шансы вернуть деньги неоднозначны, тем более в случае высокой средней. Акции могут упасть до нескольких центов и переведены с основной биржи. Лайк, если было информативно!

ARCT рискну предположить что во вторник объявят выкуп примерно за 1-1.5 ярда или $30-50 за акцию, скорее всего CSL. Есть целый ряд косвенных факторов, каждый из которых по отдельности ни о чем не говорит, но вместе их как будто бы слишком много: ⏰ поздний отчет, в другие годы отчитывались раньше. Микрон MU в тот же день уже Q1 объявляет. Отчеты обычно задерживают если есть важные новости на эту дату или если все плохо. Возможно, новость - окончание набора на клинические испытания в Японии. 💰преждевременная выплата долга, похоже на подчистку баланса перед сдачей покупателям. Возможно, учитывая что есть кеш от транша CSL, в условиях повышающихся ставок они решили порезать долг, который вроде как привязан к ключевой ставке 🙅🏼‍♂️ отсутствие инсайдерских покупок последние несколько месяцев. 🔍 прежний интерес CSL к покупке, задержка и изменение планов (возможно из-за задержки их предыдущего поглощения Vifor), и нынешнее активное сотрудничество, которое по итогу все равно может перерасти в дожатие до выкупа. А может и не перерасти, зачем покупать если соглашение на эксклюзив уже есть? Разве что если есть уверенность что цена покупки будет меньше чем оставшиеся фикс выплаты и 40% роялти 🤔 💉 ценность технологии self-amplifying mRNA (больше эффективность при меньших дозах), на нее могут быть желающие наложить лапу среди биг фармы, даже помимо CSL Дальше думаем сами :) моим 300 акцулькам со средней $20 это понравилось бы!