Aleno4ka_M
Aleno4ka_M
22 февраля 2024 в 18:21
Добрый вечер! По результатам короткой рабочей недели снова видим прирост доходности госбумаг в среднем по кривой на уровне около 0,17%, хотя сегодня тренд на охлаждение долгового рынка приостановился. Поводом послужили хорошие данные по динамике инфляции за прошлую неделю. Но наметившийся оптимизм немного остудило ожидание новых санкций и ослабление рубля. Как итог имеем дальнейшую неопределенность. Сегодня я свой взор решила обратить на региональные облигации (давно их не покупала, фокусируясь на длинных ОФЗ). В этом сегменте рынка выгодно выделяется уже вышедшая на траекторию погашения бумага Ульяновской области (выпуск 3, $RU000A102CX8). Номинал уже сократился до 300 рублей за счет амортизации, но дальнейших частичных гашений не предусмотрено. Выплаты купонов ежеквартальные. Есть неплохой дисконт в цене: 37,5 руб. или (12,5% от номинала). Инвестиции в эту облигацию при покупке по текущей цене принесут 13,3% с учетом комиссионных брокеру и уплаты НДФЛ: • Срок до погашения: 1,7 лет • Текущая цена: 262,47 руб. • Доход купоны: 32,69 руб. • Доход дисконт: 37,53 руб. • Расход НКД: -0,62 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -0,79 руб. • Расход НДФЛ 13%: -8,95 руб. • Прибыль: 59,87 руб. • Доходность: 13,3% Мужчин поздравляю с Днём защитника отечества! Желаю, чтобы ваше мужество, уверенность и целеустремленность всегда приносили вам желаемый результат, а близкие были с вами как за каменной стеной!!! Побед, здоровья, удачи и успешных инвестиций!!! Напомню, что биржа завтра не работает, поэтому до понедельника! Всем замечательных праздничных выходных! Пока. #облигации
262,47 
+0,7%
32
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
15 апреля 2024
Чем запомнилась прошлая неделя: рост цен на металлы и дефолт по облигациям Киви
12 апреля 2024
HeadHunter: весь позитив уже в цене
12 комментариев
Ваш комментарий...
SergA.60
22 февраля 2024 в 18:22
Спасибо за поздравления!
Нравится
1
Grin_like_a_Cheshire_Cat
22 февраля 2024 в 20:34
Добрый день! Какую чистую доходность за вычетом ндфл на купон, комиссий брокера и налога на финрез (в вашем примере 13,3%) вы считаете приемлемой относительно ключевой ставки?
Нравится
Aleno4ka_M
22 февраля 2024 в 22:14
@Grin_like_a_Cheshire_Cat зависит многое от конкретной ситуации (срока, уровня риска и т.п.), но если обобщить, то сейчас для меня приемлем уровень доходности на уровне среднего значения между КС и инфляцией, т.е. около 12-13%. Ну и плюсом вычет НДФЛ от ИИС, конечно, держу в уме.
Нравится
1
Anatoli.73
23 февраля 2024 в 8:25
@Aleno4ka_M Спасибо большое за Ваши тёплые слова!
Нравится
1
42Ruslan93
23 февраля 2024 в 14:05
Звизоболы
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
MegaStrategy
+7,9%
31,1K подписчиков
Gegemon
+48,5%
1,8K подписчиков
Rudoy_Maksim
+47,8%
3,5K подписчиков
Чем запомнилась прошлая неделя: рост цен на металлы и дефолт по облигациям Киви
Обзор
|
Вчера в 12:52
Чем запомнилась прошлая неделя: рост цен на металлы и дефолт по облигациям Киви
Читать полностью
Aleno4ka_M
1,5K подписчиков3 подписки
Портфель
до 1 000 000 
Доходность
279,9%
Еще статьи от автора
15 апреля 2024
Добрый вечер! Доля АО «ГТЛК» в моём портфеле снизилась до 1,8%, очередной покупкой доберу бумаги этого эмитента, а именно выпуск 16 RU000A101GD3. Отчетность ГТЛК за 2023 год хорошая (вышли в прибыль, растет выручка и активы), но не без негатива – долговая нагрузка значительно увеличилась. Это стало следствием активного роста портфеля лизинга: за год объем нового бизнеса составил 203 млрд. руб. (это 5 место среди лизинговых компаний в РФ), а по стоимости портфеля ГТЛК занимает 3 место (1,6 трлн. руб.). Что касается облигации – обратите внимание, что есть амортизация. Купон ежеквартальный. Доходность по 16 выпуску составляет сейчас 14,3% и раскладывается так: • Срок до погашения: 3,8 лет • Текущая цена: 418,45 руб. • Доход купоны: 86,64 руб. • Доход дисконт: 81,55 руб. • Расход НКД: -5,14 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -1,26 руб. • Расход НДФЛ 13%: -21,03 руб. • Прибыль: 140,76 руб. • Сумма инвестиций за весь период (с учетом амортизации): 255,49 руб. • Доходность: 14,3% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 20,91 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 16,5% Всем хорошей недели! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 2 месяца и 1 день; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф
12 апреля 2024
Добрый вечер! С пятницей! Завершилась еще одна сложная неделя для классических облигаций. Доходности растут: кривая за прошедшие 5 торговых сессий поднялась еще в среднем на 0,3%. О данных по инфляции написала вчера, а сегодня уделю внимание другой, более неприметной, но важной, тенденции. Число корпоративных банкротств в 1 квартале увеличилось на 53% относительно такого же периода в прошлом году. Абстрактная цифра, сама по себе пока не критична, но напоминает о том, что в период высоких ставок на эмитентов долговых бумаг ложится большая нагрузка. И чем длительнее этот период, тем критичнее воздействие: компании с большой долговой нагрузкой вынуждены перекредитовываться под более высокие проценты, тем самым еще более ухудшая своё состояние. Об этом нужно помнить при формировании портфеля. Сегодня я возвращаюсь к покупке длинных ОФЗ. На этот раз это будет бумага с наибольшим дисконтом цены к номиналу, а именно: • Название: ОФЗ 26233 SU26233RMFS5 • Срок до погашения: 11,3 лет • Текущая цена: 591,3 руб. • Доход купоны: 699,66 руб. • Доход дисконт: 408,7 руб. • Расход НКД: -12,54 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -1,77 руб. • Расход НДФЛ 13%: -142,23 руб. • Прибыль: 951,82 руб. • Доходность: 14,3% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 389,63 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 20,1% Хороших выходных! До понедельника. Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 1 месяц и 29 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф
11 апреля 2024
Добрый вечер! На этой неделе Росстатом были опубликованы ряд цифр по инфляции в России. Так как ЦБ опирается на инфляцию как на один из главных факторов при принятии решений, я тоже уделю этому внимание. 1. Годовая инфляция - 7,7%. Этот показатель включает в себя изменение цен за последний год в целом, т.е. с апреля прошлого года по март 2024 г. включительно. Если смотрим эту цифру, то всё кажется печальным: это максимальный уровень за последние 13 месяцев. Но этот показатель отражает инфляцию «с прицепом» прошлых периодов, поэтому ЦБ на него смотрит, но придаёт не столько много значения, как следующему, более оперативному показателю… 2. Ежемесячная инфляция (март) – 0,39%. Для сопоставления с предыдущим показателем, чтобы понять как именно сейчас (за последний месяц) проявила себя инфляция можем пересчитать эту цифру в годовое значение (грубый расчет, но максимально понятный): 0,39% * 12 месяцев = 4,7%. Уже лучше. То есть можем сказать, что инфляция в марте относительно средних значений за последний год снизилась примерно на 3% (300 базисных пунктов). Казалось бы, ЦБ добивается своих целей по замедлению роста цен. Но есть еще более оперативные данные (хотя и менее точные)… 3. Недельная инфляция (прошлая неделя) – 0,16%. Эта цифра снова оптимизм сводит на «нет»: за первую неделю апреля цены выросли почти как за половину марта. Пересчитаем на год: 0,16% / 7 дней * 365 = 8,3%. Последний раз такое недельное ускорение наблюдалось 2 месяца назад. Резюме: пока цифры по инфляции неоднозначные и навряд ли дадут регулятору основания для изменения ключевой ставки на ближайшем заседании. Наблюдаем дальше… Так как коплю деньги для участия в размещении Интерлизинга, о котором писала вчера, то сегодня могу позволить себе лишь одну дешевую облигацию Ульяновской области RU000A102CX8: • Срок до погашения: 1,6 лет • Текущая цена: 263,49 руб. • Доход купоны: 32,69 руб. • Доход дисконт: 36,51 руб. • Расход НКД: -2,98 руб. • Расход комиссия брокера 0,3%: -0,79 руб. • Расход НДФЛ 13%: -8,51 руб. • Прибыль: 56,92 руб. • Доходность: 13,6% • Возможная дополнительная прибыль от реинвестирования купонов по средней доходности между RUONIA и инфляцией за вычетом НДФЛ из расчета полного срока до погашения: 2,48 руб. • Доходность с реинвестированием купонов: 14,2% Зеленых портфелей всем! До завтра. #облигации Пояснение. Мне время от времени задают вопрос: как можно умудриться на облигациях показать минус 300% за год? Поэтому сразу тут изложу ответ: это не я такая «талантливая», а @Tinkoff_Investments неверно осуществляет расчёт доходности в «Пульсе». Создано обращение по этому поводу, краткий статус ниже: - находится в работе – 1 месяц и 28 дней; - причина ошибки – определена; - срок исправления – не определен. #ошибкатинькофф