Добрый вечер, друзья! Сегодня традиционный мини-обзор государственных и региональных бумаг: прикладываю пятничный «СЕТ 5х9», где можем увидеть лучшие по доходности облигации, разбитые на категории в зависимости от срока. В целом изменений больших нет, на кривой наблюдается снижение доходностей бумаг до 3 лет, свыше 3 лет рост, но недельная амплитуда минимальна (не более 0,1-0,2%). Через неделю заседание регулятора: не жду изменения ключа, но, видимо, снизят прогноз средней ключевой ставки на год и про повышение пока забудут до нового разгона инфляции. Посмотрим.
Следующей покупкой в мой портфель будет бумага Нижегородской области (выпуск 15, $RU000A102DS6). Срок – 3 года, доходность 8,1%, купон 4 раза в год. Амортизация начнется в августе следующего года (-300 из номинала 1000 руб.), затем через год еще одно аналогичное амортизационное погашение.
Всех с пятницей! Пока)
#облигации
9
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
4 комментария
Ваш комментарий...
Добрый вечер. Скажите, а в чем смысл данной покупки, если, например, облигации $SU26241RMFS8 дают доход заметно больше. Понятна диверсификация ВДО, но если есть ОФЗ, дающие больше, чем региональные...
Нравится
1
@krirl ОФЗ с доходностями около 10% (и в частности $SU26241RMFS8) очень долгосрочные. Я не думаю, что сейчас лучшее время в них заходить, т.к. экономика не стабильна: при разгоне инфляции, ЦБ будет вынужден повысить ключевую ставку и они, вероятно, снизятся в цене. Тогда конечно я бы их взяла, чтобы зафиксировать высокую доходность на длинный срок. Пока не хочу.
Нравится
2
@Aleno4ka_M но на текущий момент ситуация выглядит как раз обратной, ожидания по инфляции низкие. Сомневаюсь, что ставку будут понижать, но и повышения скорее всего не будет. А в этом случае теряется доходность, получается
Нравится
@krirl в ближайшей перспективе - да, но в среднесрочной я не уверена, что инфляция в 3% сохранится. Дефицит бюджета слишком велик
Нравится
Мемологи
Пульсяне с самыми смешными и оригинальными мемами
Aleno4ka_M
871 подписчик • 4 подписки
Портфель
до 500 000 ₽
Доходность
−11,27%
Еще статьи от автора
7 декабря 2023
Добрый вечер!
Облигация ПАО "ЯТЭК", выпуск 2, тикер RU000A102ZH2 – моя следующая покупка. Покупала эту бумагу последний раз еще летом, когда доходности не были двузначными. С тех пор доходности значительно подросли, а доля эмитента в портфеле ощутимо сократилась за счет роста самого портфеля и амортизации по данной бумаге ЯТЭК. Поэтому решила докупить (учитывая, что достойных предложений на долговом рынке сейчас не так уж много).
По бизнесу эмитента всё неплохо, за 9 месяцев вышла сильная отчетность: выручка (+12%), прибыль (+220%), активы (+5%).
До погашения бумаги чуть более года, есть амортизация, которая началась с прошлым купоном, купоны полугодовые и их осталось всего три. Доходность составит 13,5% годовых чистыми и раскладывается так:
• Срок до погашения: 1,3 лет
• Текущая цена: 755,84 руб.
• Доход купоны: 82,12 руб.
• Доход дисконт: 44,16 руб.
• Расход НКД: -12,03 руб.
• Расход комиссия брокера 0,3%: -2,27 руб.
• Расход НДФЛ 13%: -14,56 руб.
• Прибыль: 97,42 руб.
• Сумма инвестиций за весь период (с учетом амортизации): 543,51 руб.
• Доходность: 13,5%
Всем гармонии с инвестициями! До завтра.
#облигации
6 декабря 2023
Добрый вечер!
Достаточно много времени потратила на анализ ВДО сегодня, уже почти выбрала бумагу с высокой доходностью и приемлемым риском, но в последний момент нашла причины не покупать её. Так бывает со мной время от времени. С горя иду снова в наиболее надежный вариант ОФЗ 26233 SU26233RMFS5. Доходность при покупке этой бумаги в районе 645 руб. составит 12,3%:
• Срок до погашения: 11,6 лет
• Текущая цена: 644,8 руб.
• Доход купоны: 730,08 руб.
• Доход дисконт: 355,2 руб.
• Расход НКД: -21,23 руб.
• Расход комиссия брокера 0,3%: -1,93 руб.
• Расход НДФЛ 13%: -138,08 руб.
• Прибыль: 924,04 руб.
• Доходность: 12,3%
Всем удачи! До завтра.
#облигации
5 декабря 2023
Добрый вечер!
На прошлой неделе два раза делала выбор в пользу облигаций Ульяновской области RU000A101U61 и вот опять. Это сейчас наиболее доходная бумага среди государственных облигаций с чистой доходностью за 3,6 года равной 12,8% от среднедневной суммы инвестиций. Беру для расчета именно среднедневную сумму, потому что есть амортизация (и она не тривиальная, о чем писала неделю назад: начинается через полгода, но погашения разными суммами и не во все даты выплаты купонов). Рынок бондов сейчас проседает (сегодня еще в среднем плюс 0,06% к доходности госбумаг) и эта бумага не исключение: за неделю доходность выросла на 0,4% и сейчас раскладывается так:
• Срок до погашения: 3,6 лет
• Текущая цена: 869,6 руб.
• Доход купоны: 164,54 руб.
• Доход дисконт: 130,4 руб.
• Расход НКД: -28,75 руб.
• Расход комиссия брокера 0,3%: -2,61 руб.
• Расход НДФЛ 13%: -34,27 руб.
• Прибыль: 229,32 руб.
• Сумма инвестиций за весь период (с учетом амортизации): 503,49 руб.
• Доходность: 12,8%
Всем удачи и гармонии с инвестициями! До завтра.
#облигации