Adventurer_invest
Adventurer_invest
7 января 2023 в 4:00
$ALRS АЛРОСА - мнение, анализ, прогноз Ввиду отсутствия отчётности компании АЛРОСА за 2022год, решил на основании имеющейся на сегодняшний день информации высказать свое мнение и прогноз по данному эмитенту: 1. Отчётность за 4кв. и 12 мес.2021 (выложена на официальном сайте компании): 1.1 Свободный денежный поток за 3кв. - 24,5млрд, за 4кв. - 16,7млрд. Итого - 41,2млрд. 1.2 Дивиденды за второе полугодие 2021 - не выплачены!, но составляют от 70% до 100% свободного денежного потока (от 41,2млрд), при коэффициенте Чистый долг/EBITDA от 0х до 1,0х - факт на конец 2021 составляет 0,4х. Соответственно, дивиденды к выплате за второе полугодие 2021 - от 28,8млрд до 41,2млрд. 1.3 Прогноз добычи алмазов на 2022 - 34,3 млн кт. 2. 2022 год - цена алмазов, санкции, доллар, добыча: 2.1 Цена алмазов согласно IDEX DIAMOND INDEX с начала года до октября была значительно выше максимума 2021 с максимальным значением в марте 2022. На конец 2022 цена выше средней за 2021. 2.2 Основные покупатели за 2021: Бельгия - 38%, ОАЭ - 16%, Индия - 18%, РФ - 16%, Израиль - 8%, Китай и прочие страны - 4%. Из всех покупателей под угрозой только европейская Бельгия. Но согласно ноябрьской статье The Guardian (поиск Гугл: Бельгия алмазы The Guardian), Бельгия продолжает импортировать алмазы из России. 2.3 Курс доллара до конца апреля 2022 (с максимальной ценой на алмазы по сравнению с 2021) был значительно выше курса за 2021 - позитивный фактор. С мая по декабрь доллар был на 20% дешевле среднего курса за 2021 - негативный фактор. 2.4 Со слов генерального директора Сергея Иванова - на 19 декабря 2022 добыча находится на уровне 35,5млн кт при прогнозе 34,3. 3. НДПИ и дивиденды: 3.1 Дополнительно 19млрд НДПИ в 1кв.2023г - плохо. Но не забываем о нераспределенной прибыли за второе полугодие 2021г в размере 41,2млрд, что компенсирует даже возможный НДПИ за 2кв.2023г, хоть это ещё и не озвучено. 3.2 С учётом всего сказанного, результаты за 2022 должны быть либо на уровне 2021, либо незначительно ниже, с ориентиром по чистой прибыли 70-90 млрд и возможными дивидендами 9,5 -12,21р на акцию (при цене в 60р - доходность 15,8-20%). Конечно, столько могут не выплатить, но по аналогии с Газпромом, Лукойлом и т.д. - все возможно. 3.3 Акционеры: РФ - 33%, Якутия - 25%, Улусы Якутии - 8%, Свободное обращение - 34%. Помимо налогов, РФ и региональные власти Якутии рассчитывают и на дивиденды, от которых сложно отказаться на протяжении уже полутора лет, что в свою очередь и подтолкнет компанию к выплате, как и на примере того же самого Газпрома. 4. Итог: моё мнение, что компания чувствует себя очень уверенно, генерирует большую чистую прибыль и способна выплатить дивиденды больше 10%. По цене акций и техническому анализу находится на минимальных уровнях с 2015 и глобальных поддержках на уровнях 2015, 2018, 2020, набором позиций в диапазоне 58-62р с декабря 2022 с последующим выходом на уровень 70-75р в перспективе трех месяцев. $ALH3 $ALM3 #мнение #аналитика #прогноз #анализ #инвестиции #идея #новичкам
58,83 
+33,35%
5 983 пт.
+0,77%
6 118 пт.
+10,26%
51
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
28 марта 2024
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
27 марта 2024
Облигации Хоум Банка: как заработать на его возможном поглощении
1 комментарий
Ваш комментарий...
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
Player321
9 января 2023 в 19:57
Круто 👍
Нравится
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
Bender_investor
+18,7%
3,4K подписчиков
Trejder_maminoj_podrugi
+56,3%
3,1K подписчиков
lily_nd
+19,3%
1,3K подписчиков
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Обзор
|
Сегодня в 15:56
Совкомбанк: сильные итоги 2023 года, но потенциал роста акций ограничен
Читать полностью
Adventurer_invest
770 подписчиков52 подписки
Портфель
до 500 000 
Доходность
+34,07%
Еще статьи от автора
5 ноября 2023
Добрый 05.11.2023 день! Состав портфеля: На 100% в кэше через фонд LQDT - с 23.10.2023 прибыль 0.47% или 46к. С ключевой ставкой в 15% - доходность фонда около 14% - неплохо пока ждешь хорошую идею. Упущенные идеи: Много питал надежд на одну очень хорошую надёжную идею по покупке ОФЗ SU26238RMFS4 - в итоге, не поверил в дно и буквально за три дня облигация выросла на 5.25%. Очень жаль. Это, можно сказать, одна из самых надёжных идей была. Если цена вернется к 645р, то зайду полностью, хотя уже и не верю, что такое возможно. Дальнейшие перспективы: По рынку не знаю, что и сказать. MOEX хотелось бы на 3000п. Оттуда можно было бы и прикупить что-нибудь. Двойная вершина, санкции из Европы, падающий доллар, нефть, коронавирус, Ближний Восток не дают покоя, чтобы можно было логично и безопасно что-то купить. С другой стороны обезумевшие хомяки, готовые выкупать все по любым ценам не взирая на обстоятельства разгоняют все кругом... Обстановка 50/50 - мое мнение, не самое лучшее время покупать Присматриваюсь к дешевым акциям: TGKA - после снижения ещё на 5%; HYDR - не знаю где дно. Где остановится, постоит недельки две, оттуда и покупать. У кого какие идеи есть, пожалуйста, поделитесь своим мнением. #акции #инвестиции #идея #новичкам #пульс
31 октября 2023
LQDT Уважаемые знатоки! Вы все уже много написали про свои знания по данному фонду. Но остается самый важный вопрос. Для кого-то даже основной. СЛОЖНЫЙ процент? При ежедневном приросте 0,03-0,05%, на горизонте год сколько будет прирост сложного процента? И будет ли, или его съедает УК?
31 октября 2023
TCSG очень медленно падает😔