Катера на полтора миллиарда. Поговорим сегодня о еще одной компании, которая не на слуху. Компания

19 июля 2022 в 1:24

Катера на полтора миллиарда. Поговорим сегодня о еще одной компании, которая не на слуху. Компания с богатой историей, основанная в 1982 году и базирующийся на данный момент в штате Теннесси. За 40 лет от гаражной компании производящей две лодки в неделю, компания выросла до мирового бренда стоимостью 1,2 миллиарда долларов. Посмотрим мультипликаторы: •P/E - 10 •P/S - 1 •Долговая нагрузка ниже 30 процентов от капитала. При этом компания растет: •Рост EPS - 40 процентов в среднем за последние пять лет. •Рост выручки - 30 процентов в среднем за последние пять лет. •Компания увеличила занимаемую долю рынка США до 30 процентов. •Компания купила шесть других брендов производителей катеров и лодок, два из которых были ее прямыми конкурентами. Компания вполне удачно покупает конкурентов. Это позволяет ей расти. Улучшает ее вертикальную интеграцию. Компания сама дорабатывает двигатели. Производит системы создания правильной геометрии волн для водных видов спорта. Системы полов. Корпуса лодок и катеров. Многие системы запатентованы и удостоены наград в премиях американских федераций, водных видов спорта, лодочного спорта. Ассортимент компании охватывает многие сегменты рынка: От роскошных катеров для прогулок, спортивных катеров, катеров тягачей, до рыбацких лодок с навесными моторами. Производственные мощности компании расположены в штатах с повышенным спросом на лодочную продукцию. У компании есть производственные мощности в Австралии. Половину выручки приносит премиум сегмент продаж под родным брендом компании. Но в целом продажи довольно диверсифицированны. Цены изделий стартуют от 50 тысяч долларов за лодку с навесным мотором до 200 тысяч долларов за катера. Отчетность компании за полугодие 2022 года. Показывает продолжение ростового тренда. Долгосрочные контракты на поставку двигателей от GM и Yamaha, а так же контракты на поставку пластиков, металлов. Позволяют поддерживать высокую рентабельность в условиях повышенной инфляции. Сильная дилерская сеть дополненная дилерскими сетями купленных конкурентов поддерживает высокие продажи. У компании сильный бренд и есть незанятые ниши рынка. Мне компания очень нравится, но как не хайповая акция, компания рынком недооценена. Потихоньку набираю позицию. Не является инвестиционной рекомендацией. #прояви_себя_в_пульсе