APTEMKA
72 подписчика2 подписки
Слишком много людей тратят деньги, которых они не заработали, на вещи, которые им не нужны, только для того, чтобы впечатлить людей, которые им не нравятся. Уилл Роджерс
Объем портфеля
от 3 000 000 
За 30 дней
10 сделок
За год
+20,36%
Мнение автора не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
$UNH дивиденды приходили кому-то?
$WM дивиденды кому-то приходили?
$HD дивиденды кому-то приходили?
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и зарабатывай на акциях известных компаний
Открыть счет
$CTAS дивиденды кому-то приходили?
Хорошая картинка
Один из самых безопасных способов инвестировать в 5G-это покупка акций Apple $AAPL Технический титан находится в самом разгаре суперцикла обновления iPhone на базе 5G, что приводит к огромному увеличению его продаж и прибыли. Более того, Apple извлекает выгоду из нескольких других основных тенденций, включая рост удаленной работы во время пандемии коронавируса. В сочетании с превосходной производительностью новых компьютерных чипов собственной разработки эти тенденции также повышают спрос на iPad и Mac от Apple. Тем временем сильные продажи устройств увеличивают доход от высокодоходных услуг Apple, поскольку ее огромная клиентская база покупает все больше приложений и подписывается на постоянно растущий спектр предложений. В целом, выручка Apple выросла на 54% в годовом исчислении до $89,6 млрд во втором финансовом квартале. Его чистая прибыль, в свою очередь, более чем удвоилась и составила 23,6 миллиарда долларов, или 1,40 доллара на акцию. Apple также увеличила квартальную выплату дивидендов наличными на 7% до $0,22 на акцию и увеличила свою огромную программу выкупа акций на $90 млрд. С учетом того, что продажи и прибыль Apple будут расти еще больше, отчасти благодаря росту 5G, акционеры Apple могут рассчитывать на еще большую доходность капитала в ближайшие годы.
$AAPL Последний отчет о прибылях компании показал, что, несмотря на ее сегодняшнюю рыночную капитализацию в 2,3 триллиона долларов, эта компания остается в режиме роста. В первом квартале 2021 финансового года, выручка Apple подскочила на 21% в годовом исчислении до 111 миллиардов долларов. Прибыль на акцию взлетела на 35% до $ 1,68. Но даже эти финансовые показатели не полностью отражают динамику Apple. Рассмотрим его динамику в новых сегментах, услугах и носимых устройствах. Валовая прибыль сегмента услуг Apple, примерно в два раза превышает прибыль технологического гиганта от продаж своего оборудования, растет даже быстрее, чем консолидированный топ компании. Выручка от услуг в праздничном квартале выросла на 24% в годовом исчислении. Сила этого сегмента является ключевой, поскольку он включает продажи из App Store, собственные подписные сервисы Apple, AppleCare и другие программы и сервисы, которые являются хорошими источниками постоянного дохода для Apple. Затем идет бизнес Apple "носимые устройства, дом и аксессуары" - сегмент аппаратного обеспечения, который включает продажи AirPods, Apple Watch, HomePod и других аксессуаров. В этом сегменте наблюдался рост выручки на 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
$MMM 3М 62 года подоят увеличивал дивиденды,последнее увеличение было в марте текущего года с $1,44 до $ 1,47. При текущей цене акций дивидендная доходность составляет 3,6%. Компания производит много известных продуктов, включая различные ленты и клеи, транспортные и электронные компоненты, продаваемые производителям, а также медицинские и хирургические принадлежности. Кроме того, есть свой потребительский бизнес, который включает в себя скотч и пост-ИТ-брендированные товары. Конечно, это не самые интересные предприятия, но они генерируют большой денежный поток. Операционный денежный поток 3M за первые девять месяцев текущего года составил $5,6 млрд. После вычитания 1,1 миллиарда долларов на капитальные затраты, было достаточно свободного денежного потока, чтобы выплатить 2,5 миллиарда долларов дивидендов.
$AAPL Немногие компании имеют лояльность к бренду. IPhone является самым успешным продуктом всех времен, и сегодня это только начало экосистемы компании. владельцы iPhone обращаются к другим аппаратным средствам Apple, таким как Mac, iPad, AirPods и Apple TV, которые легко обмениваются услугами и контентом. И эта экосистема создала одну из самых финансово успешных компаний. Так почему же Apple-это акции, которые можно держать долгосрочно? Одна из причин заключается в том, что сейчас у нее есть 79 миллиардов долларов чистой наличности, и десятки миллиардов поступают каждый год. Это создает огромную финансовую основу, но в конечном счете долгосрочное преимущество компании сводится к ее продуктам. Сегодня продукция Apple занимает центральное место в жизни сотен миллионов потребителей. И даже по мере того, как меняются технологические привычки, мало найдется компаний, способных создавать продукты будущего. Apple определила последнее десятилетие, и учитывая, как мало компаний могут масштабироваться, чтобы соответствовать ее мастерству разработки продуктов, это технический запас, который будет на вершине в течение длительного времени.
В течение последних 17 лет Waste Management $WM ежегодно увеличивала свои дивиденды - а это означает, что постоянно растущий денежный поток всегда перетекает к акционерам. Некоторые компании входят и выходят из моды, но люди никогда не перестанут мусорить. Waste Management управляет крупнейшим бизнесом по сбору и утилизации мусора в США, а также является крупнейшим сборщиком вторсырья. Компания относительно устойчива к рецессии, поскольку люди генерируют мусор независимо от того, что происходит в экономике. По данным агентства по охране окружающей среды, "производство твердых бытовых отходов (ТБО) в США в 2017 году составило 267,8 миллиона тонн. Это очень много отходов, которые нужно утилизировать.
Хотя Уоррен Баффет и его команда инвестируют в десятки компаний, Berkshire по-прежнему сосредоточена лишь на нескольких ключевых компаниях. 78,4% инвестированных активов $BRK.B Berkshire Hathaway (почти $ 188 млрд) были связаны только с пятью акциями. Apple: $ 115,4 млрд По мнению Уоррена Баффета, Apple $AAPL стала третьей компанией в Berkshire Hathaway. На её долю приходится почти половина инвестированных активов Berkshire, и она принесла около 80 миллиардов долларов прибыли для Оракула из Омахи (не считая выплаченных дивидендов). Когда инвесторы покупают Apple, они точно знают, что они получают. IPhone остается самым популярным смартфоном в США и, скорее всего, станет ключевым драйвером роста в конце 2020 и начале 2021 года, Apple готовится представить свое устройство следующего поколения 5G. Поскольку телекоммуникационные провайдеры наращивают модернизацию своей беспроводной инфраструктуры, это может стать многолетним всплеском продаж iPhone. Генеральный директор Apple Тим Кук ведёт трансформацию компании в крупного поставщика услуг. Услуги приносят хорошую маржу и растут с двузначной скоростью. Баффет также является большим поклонником программы Apple по возврату капитала. Несмотря на то, что его доходность в 0,7% оставляет желать лучшего, Apple выплачивает дивиденды в размере около 14 миллиардов долларов ежегодно и активно выкупает собственные акции. Bank of America: $ 26,1 млрд $BAC Доля владения Berkshire Hathaway составляет 10%. Это связано с тем, что доля выше 10% будет означать, что Федеральная резервная система классифицирует ее как банковскую холдинговую компанию, что может сопровождаться множеством ограничений. Ни для кого не секрет, что Баффет является большим поклонником банковских акций, прежде всего потому, что они являются долгосрочными манимейкерами. Coca-Cola: $ 20,2 млрд $KO Является самой длинной позицией (32 года) в портфеле Berkshire Hathaway и вряд ли будет продана или сокращена в ближайшее время. Во-первых, это сочетание брендинга и географического охвата. Coca-Cola работает во всех странах мира, за исключением Северной Кореи и Кубы. Во-вторых, Coca-Cola-это дивидендный аристократ, которая приносит Баффету кучу денег. American Express: $ 16,1 млрд Поставщик платежных услуг American Express $AXP -третья по продолжительности акция в портфеле Berkshire 27 лет. Баффетту очень нравятся компании, которые могут воспользоваться длительными периодами экономического роста. American Express за эти годы проделала особенно хорошую работу по привлечению состоятельных клиентов. Состоятельные люди с меньшей вероятностью изменят свои привычки к расходам во время незначительных экономических спадов, что позволит American Express лучше ориентироваться в экономической слабости, чем некоторым ее конкурентам. Kraft Heinz: $ 10,2 млрд $KHC Kraft Heinz одна из наименее впечатляющих инвестиций Баффета за последние годы. Berkshire Hathaway принадлежит чуть более четверти акций компании, находящихся в обращении. Проблема здесь заключается в том, что Heinz сократила свои дивиденды на 36%. Несмотря на то, что пандемия помогла увеличить продажи некоторых основных упакованных пищевых брендов компании, Kraft Heinz по-прежнему имеет почти 29 миллиардов долларов долгосрочного долга. Там просто не так много места для маневра или возможности увеличить расходы, чтобы снова подстегнуть рост продаж. Если здесь и есть светлая сторона, то это то, что Баффет и его команда все еще получают $1,60 в виде дивидендных выплат каждый год. Это приводит к ежегодному дивидендному доходу в размере 521 миллиона долларов.
Ожидается, что Apple $AAPL представит iPhone 12, свое первое устройство 5G, 13 октября. Технологический гигант выходит на рынок 5G позже , чем конкуренты Android, такие как Samsung, но экосистема Apple и рекламные акции 5G могут побудить многих пользователей обновить свои iPhone. Таким образом, продажи iPhone Apple, которые выросли всего на 2% в годовом исчислении до $111,3 млрд за первые девять месяцев 2020 года и составили 53% от его максимумов, могут значительно ускориться в 2021 году. Этот рост мог бы подпитывать расширение других направлений компании, включая экосистему услуг и связанные устройства, такие как AirPods и Apple Watches, и привлечь больше пользователей, одновременно расширяя диверсификацию. Аналитики ожидают, что выручка и прибыль Apple вырастут на 13% и 19% соответственно в следующем году. Акции разумно оцениваются примерно в 30 раз выше форвардной прибыли, и у компании все еще есть достаточно возможностей для повышения дивидендной доходности на 0,7%, которая использовала всего 20% своего свободного денежного потока за последние 12 месяцев.
Состояние Apple $AAPL в Индии-втором по величине рынке смартфонов в мире-меняется, несмотря на негативное влияние пандемии коронавируса на экономическую ситуацию в стране. Производитель iPhone зафиксировал 5% - ный рост поставок в Индию во втором квартале 2020 года, в то время как общий рынок упал, учитывая премиальные цены на устройства Apple в Индии. Теперь гигант смартфонов, похоже, готов к дальнейшему проникновению на этот рынок, на котором до сих пор доминировали китайские производители, благодаря нескольким благоприятным событиям. Apple уже более десяти лет продает свои устройства в Индии через реселлеров, но только в сентябре этого года компания наконец запустила интернет-магазин в этой стране. Это делает Индию 38-й страной с онлайн-магазином Apple store, который позволяет пользователям напрямую приобретать продукты и другие услуги компании. Решение калифорнийской компании о продаже iPhone SE хорошо сработало на чувствительных к цене рынках, таких как Индия. На самом деле сильные продажи iPhone SE рассматриваются как причина роста отгрузок Apple в Индии в прошлом квартале. И теперь компания, собирается сделать свою предстоящую линейку iPhone более доступной, включив в нее более дешевое "мини" устройство с 5,4-дюймовым экраном, которое может стоить 649 долларов. Благодаря своему новому интернет-магазину Apple теперь предлагает клиентам возможность оплачивать свои покупки с помощью дебетовых и кредитных карт, использовать свою программу trade-in, покупать расширенные гарантии и пользоваться другими предложениями, такими как бонусы cashback и скидки. Это может дать компании толчок продажам в Индии, как только будут выпущены iPhone следующего поколения. Однако новый интернет-магазин-не единственная причина, по которой перспективы Apple в Индии выглядят оптимистичными. Индийское правительство работает над стимулированием производства смартфонов в Индии, чтобы сделать страну производственным центром с помощью плана стоимостью 6,6 миллиарда долларов. Ведущие контрактные производители Apple-Wistron , Foxconn и Pegatron как сообщается, планируют инвестировать 900 миллионов долларов в рамках этого плана стимулирования производства, чтобы увеличить местное производство устройств компании в стране, создав до 10 000 рабочих мест, согласно отчету Reuters. Ссылаясь на людей, знакомых с этим вопросом, агентство Reuters сообщает, что такой шаг увеличит производство iPhone SE в Индии до 400 000 единиц в месяц к концу 2020 года, по сравнению с текущим темпом 200 000 единиц. Другие сообщения предполагают, что Apple может начать производить свои iPhone следующего поколения в Индии к середине следующего года. Эти шаги по увеличению местного производства могут помочь Apple снизить цены на iPhone в Индии на целых 30% при факторинге пошлин, которые она в настоящее время должна платить. В результате компания сможет привлечь большую клиентскую базу в стране, где в настоящее время ее рыночная доля составляет всего 1%. Что еще более важно, сроки этих разработок не могли быть лучше, так как спрос на смартфоны в стране мог улучшиться благодаря появлению новых технологий, таких как беспроводные сети 5G.
2020 год был знаменательным годом для Apple $AAPL, но этого импульса было недостаточно, чтобы помочь акциям в сентябре, поскольку акции производителя iPhone резко упали после деления акций в конце августа. Откат произошел, когда Nasdaq вошел в коррекцию в начале сентября, указывая на то, что инвесторы считали, что акции тех. сектора переоценены. По данным S&P Global Market Intelligence, события запуска новых Apple Watch и iPad в конце месяца было недостаточно, чтобы поднять акции выше, и акции закончили сентябрь снижением на 10%. Компания начала сентябрь на рекордных максимумах, начав рост в конце августа после объявления о сплите акций. Однако вызванный делением рост быстро иссяк, поскольку опытные инвесторы, казалось, поняли, что на самом деле это не добавило никакой ценности, даже несмотря на то, что акции выросли на 21% в августе в ожидании сплита. Эйфория по поводу дробления акций как Apple, так и Tesla, казалось, спровоцировала распродажу на Nasdaq в начале сентября после того, как высокотехнологичный индекс почти удвоился после падения в марте. В последующие дни акции Apple продолжали падать, поскольку ее вражда с Fortnite maker Epic Games достигла апогея после того, как Apple удалила ее из App Store за отказ платить 30%-ную комиссию за платежи в приложениях. В течение последней недели сентября фондовые индексы частично компенсировали свои потери, поскольку рынок восстановился в надежде, что Конгресс примет еще один пакет стимулирующих мер. Акции Apple могут снова оказаться волатильными в этом месяце, поскольку компания, как ожидается, представит свой новый iPhone 12, свой первый телефон 5G, который, как ожидают некоторые аналитики, вызовет "суперцикл" обновлений. Отчет о прибылях компании за четвертый квартал также должен быть опубликован в конце месяца. Аналитики видят, что выручка упала на 0,3% до $63,8 млрд, а прибыль на акцию упала с $0,76 до $ 0,70.
$MCD Mcdonald's готовит гамбургеры уже более 65 лет, и за это время он уже создал много миллионеров. Но титан фаст-фуда еще не закончил растить портфели инвесторов. Да, ресторанная индустрия сегодня переживает историческое давление. И пандемия COVID-19, будет держать продажи на низком уровне до 2021 года. Это ключевая причина, по которой акции Mcdonald's едва поспевали за более широким рынком в течение последних 12 месяцев. Тем не менее его доминирующие конкурентные активы все еще держатся в это трудное время. Продажи быстро вернулись к росту на нескольких мировых рынках во втором финансовом квартале. "Мы знаем, как управлять отличными ресторанами", - сказал генеральный директор Крис Кемпчински инвесторам в конце июля. Этот факт был очевиден из таких показателей, как удовлетворенность клиентов,которая только что достигла нового максимума. Послужной список компании по адаптации к широкому спектру условий продаж и переход к мобильному заказу в последние годы, должен дать инвесторам уверенность в том, что этот бренд будет существовать еще много десятилетий.
$AAPL От оригинального компьютера Apple до Mac, iPod и iPhone инновации и рост этой компании были феноменальными. В январе Apple сообщила о наличии более 1,5 млрд активных устройств. Несмотря на то, что нет общих данных по iPhone, компания сообщила о 900 миллионах в январе 2019 года. Эти продукты давали огромные доходы и прибыли в течение многих лет, но по мере насыщения рынка рост продаж iPhone, iPad и Mac застопорился. Таким образом, Apple усилила усилия по монетизации своей массивной пользовательской базы в таких сервисах, как App Store, Apple Music и некоторых других. В начале 2017 года генеральный директор Тим Кук заявил, что хочет, чтобы Apple удвоила выручку от услуг к 2020 году. Компания находится на пути к этому. В своем отчете за третий квартал в конце июля руководство компании сообщило, что у Apple было 550 миллионов платных подписок, что на 130 миллионов больше, чем в предыдущем году. За первые девять месяцев финансового года Apple получила 39,2 миллиарда долларов дохода от услуг, что сопоставимо с общим объемом услуг в 2016 году в размере 24,3 миллиарда долларов. Помимо услуг, сегмент "носимых устройств, предметов домашнего обихода и аксессуаров" Apple быстро растет. В эту категорию входят такие продукты, как AirPods, Apple TV, Apple Watch и Beats. За первые девять месяцев финансового года компания заработала 22,7 миллиарда долларов, что означает, что Apple удвоит выручку этой категории за три года. Apple производит обильный свободный денежный поток, $ 71,7 млрд за последние 12 месяцев. Это помогает выплачивать небольшие дивиденды (доходность 0,73%) и обеспечивает денежные средства для стимулирования будущих инициатив по росту.
$AAPL Некоторые инвесторы не знают, что делать с акциями Apple. Они сильно выросли после резкого падения рынка в марте, но затем начали терять позиции в начале сентября, поскольку акции технологических компаний упали. Даже с учетом этой волатильности за последние несколько недель, акции выросли на 53% с начала года. Но инвесторы, которые хотят купить акции Apple или пытаются выяснить, что им делать со своими уже купленными акциями, задаются вопросом, куда Apple двинется в следующем году. Давайте подробнее рассмотрим, что может быть в ближайшем будущем для компании. Инвесторы, были разочарованы тем, что последний iPhone не был представлен на сентябрьском мероприятии Apple, но не стоит переживать. Компания, скорее всего, представит свой следующий iPhone, с поддержкой 5G до конца года. Новые iPhone не так важны для будущего Apple, как раньше, но новое устройство по-прежнему будет иметь важное значение, поскольку сотовая связь 5G только начинает набирать обороты, что может стимулировать цикл обновлений для миллионов владельцев iPhone, которые ожидают появления 5G. Согласно исследованию Strategy Analytics, Apple может стать лидером в области смартфонов 5G, обогнав Samsung и Huawei, как только выпустит новое устройство, несмотря на то, что конкуренты Apple выпустили смартфоны 5G более года назад. Apple также недавно выпустила новые Apple Watch Series 6 с новыми функциями, такими как датчик кислорода в крови, которые помогут компании сохранить лидирующие позиции на рынке умных часов. Apple постоянно опережает своих конкурентов на рынке носимых устройств, и последние обновления Apple Watch должны легко помочь компании сохранить эту позицию в течение следующего года и в дальнейшем. Расширение услуг Одна вещь, за которой инвесторы должны продолжать внимательно следить, - это расширение услуг Apple. Компания представила свой новый пакет услуг Apple One на своем сентябрьском мероприятии, и это большой шаг к тому, чтобы Apple стала еще более мощным поставщиком услуг. Базовая услуга Apple One начинается всего с 14,95 долларов в месяц и включает подписки на Apple Music, Apple TV +, Apple Arcade и iCloud. Семейный план доступен за дополнительную плату на 5 долларов в месяц, а также есть подписка высшего уровня, которая добавляет Apple News +, а также новую подписку компании на фитнес-приложение Apple Fitness + и дополнительное облачное хранилище - все за 29,95 долларов в месяц. Пакет услуг Apple One стал важным объявлением, потому что выручка компании от услуг быстро растет, и этот пакет может помочь ускорить его развитие. Ранее в этом году Apple достигла своей трехлетней цели по удвоению доходов от услуг. Теперь, с Apple One, компания делает свои предложения еще более привлекательными и Apple One может стать основным драйвером будущего роста для этого сегмента. Apple - крупная компания, и она будет развиваться медленнее, чем небольшие, быстрорастущие компании. Но для инвесторов, которые ищут акции с серьезными конкурентными преимуществами, Apple по-прежнему выглядит надежной долгосрочной ставкой.
$BRK.B С 1965 года Berkshire обеспечила среднегодовую доходность в размере 20,3%, что более чем в два раза превышает совокупную годовую доходность 10% для широкого индекса S&P 500 за тот же период. В последние годы мы стали свидетелями тенденции Баффета и его инвестиционной команды полагаться на акции роста. Не сомневайтесь, любовь Баффета к банкам и медленно растущим потребительским товарам никуда не денется. Однако в портфеле Berkshire Hathaway наблюдается заметный рост быстрорастущих компаний. Исходя из прогнозируемого Уолл-Стрит совокупного годового темпа роста в течение следующих пяти лет, вот самые быстрорастущие акции Баффета. Amazon: 18,4% $AMZN Возможно, нет ничего удивительного в том, что Amazon входит в список самых быстрорастущих акций. Здесь важно понимать, что Amazon не была покупкой Баффета, а была добавлена либо Комбсом, либо Уэшлером в первом квартале 2019 года. Крупнейший генератор доходов Amazon-это магазин компании. По оценкам $BAC Bank of America, Amazon контролирует 44% всех онлайн-продаж в США. Несмотря на то, что это в целом низкомаржинальная категория, Amazon очень успешно сохраняет лояльность потребителей к своему бренду с помощью членства в Prime и своей завидной логистической системы. Реальным драйвером роста компании является сегмент облачной инфраструктуры Amazon Web Services (AWS). Во втором квартале AWS продемонстрировала 29%-ный рост по сравнению с предыдущим годом, и в настоящее время объем продаж за весь год составляет более 43 миллиардов долларов. Mastercard: 11,1% $MA Продолжая тему о том, что компании megacap также могут расти быстрыми темпами, платежный посредник Mastercard четвертая по скорости роста акции Уоррена Баффета. Основываясь на прогнозе Уолл-Стрит, Mastercard может увеличивать выручку в среднем на 11% в год до 2024 года. Важно отметить, что Mastercard является исключительно платежным посредником, а не кредитором. В то время как некоторые из его коллег действительно предоставляют кредиты и, следовательно, могут удвоить свои потоки доходов через процентные доходы в периоды экономического роста, это также подвергает этих кредиторов риску просрочки кредитов в периоды рецессии. Поскольку Mastercard не дает кредитов, это не оказывает прямого влияния, когда экономический цикл США неизменно снижается. Вот почему его маржа прибыли постоянно составляла 40% и выше в год. Mastercard также имеет огромные возможности для роста на несколько десятилетий вперед на развивающихся рынках. Хотя США должны оставаться основным источником прибыли для компании, есть несколько регионов по всему миру, где наличные деньги по-прежнему доминируют в сделках. По-видимому, это дает Mastercard возможность расширить свой охват в Юго-Восточной Азии, Африке и на Ближнем Востоке, чтобы поддерживать свои двузначные темпы роста. Пятая по темпам роста акция, которой владеет Уоррен Баффет, это крупнейший конкурент Mastercard, Visa. Исходя из оценок, которые продлятся только до 2023 года, Visa $V должна обеспечить ежегодный рост на 8,5% в год.Тезис о собственности для Visa очень похож на тезис о собственности для Mastercard. Как и его конкурент, Visa не является кредитором и поэтому не подвержена прямому росту просрочки по кредитам в периоды экономических потрясений. Но в отличие от Mastercard, это доминирующий игрок в Соединенных Штатах. В 2018 году она занимала более 53% объема покупок в сети кредитных карт, что более чем вдвое превышает долю, близкую к 23%, которую занимала Mastercard. Это важно, потому что США являются лидером по валовому внутреннему продукту (ВВП) в мире, и их ВВП зависит от потребления. Как и Mastercard, Visa также имеет интригующую возможность роста за пределами Соединенных Штатов. Visa приобрела Visa Europe в 2016 году, предоставив ей больший доступ в еврозону. Однако именно развивающиеся рынки Африки, Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии предоставляют Visa наибольшие возможности для долгосрочного роста.
$HD COVID-19 оказал огромное влияние на экономические условия в Соединенных Штатах. В последний раз, когда такое количество американцев оставалось без работы, США находились в глубине Великой депрессии. Сейчас тяжелое время. Итак, почему магазин строительных материалов и инструментов может быть выгодным вложением средств? Это связано с тем, как тяжелые экономические времена меняют денежно-кредитную политику. Стремясь стимулировать экономический рост, центральный банк Соединенных Штатов, ФРС, пообещал поддерживать низкие процентные ставки в обозримом будущем. Низкие процентные ставки создают идеальную среду для кредитования. Потребители хотят брать деньги в долг, потому что это дешево, а кредиторы хотят раздавать деньги, потому что у них достаточно денег благодаря ослабленной экономической политике. Когда процентные ставки низкие, мы видим две важные тенденции, которые окажут огромное положительное влияние на Home Depot. 1. Ипотека. Когда процентные ставки низкие, это прекрасное время для покупки нового дома. Ипотека по ставке всего 3% побуждает многих людей строить дома. Конечно, когда ведется много строительства, Home Depot получает выгоду от продажи строительных материалов и инструментов. 2.Реконструкция. Опять же, брать деньги в долг при низких процентных ставках - дешево. Таким образом, крупные проекты реконструкции, которые казались недосягаемыми, теперь становятся более доступными. Опять же, это хороший предзнаменование для магазина строительных материалов и инструментов, которым является Home Depot. Процентные ставки - не единственная движущая сила спроса на строительство. Есть два других фактора, вызванных пандемией COVID-19, которые служат хорошим предзнаменованием для Home Depot. 1. Люди переезжают. Когда так много рабочих мест перемещается в удаленное рабочее пространство, люди, которые когда-то были привязаны к определенному региону, теперь могут жить где угодно. Это ведет к тому, что может стать массовой миграцией, что в конечном итоге приведет к строительству большего количества домов. 2. Переезд, отпуск и увольнение. По мере того, как пандемия COVID-19 продолжает разгораться, а предприятия в некоторых областях продолжают сокращение, многие остаются без работы. Это привело к большему количеству переездов, поскольку многие семьи ищут новые районы и возможности трудоустройства, которые связаны с возможным переездом в города, где вновь открылись предприятия. Все это будет продолжаться в обозримом будущем. Федеральная резервная система сохранит процентные ставки на низком уровне, чтобы способствовать восстановлению экономики, продолжая рост нового строительства. В то же время переезд, связанный с возможностью уехать из офиса, и текучесть кадров, также продолжатся. Как владельцы компаний, так и сотрудники осознают основные преимущества удаленной работы и могут решить открыть магазин в новом месте. Принимая во внимание лидерство Home Depot в производстве строительных материалов и инструментов, а также тот факт, что спрос на эти продукты будет продолжать расти, нельзя игнорировать складские запасы.
Apple $AAPL компания, которая придала новый смысл слову "ведущая в отрасли". В то время как большинство компаний были бы довольны только одним новаторским продуктом, у Apple за эти годы было несколько. Ни один конкурент не приблизился к доминированию iPod, продукта, который Apple лихо каннибализировала с появлением iPhone. В то время как компания никогда не была лидером на мировом рынке, iPhone отличается тем, что поглощает большую часть прибыли. Apple получила около двух третей всей прибыли на мировом рынке мобильных телефонов в прошлом году, больше, чем ее следующие три конкурента вместе взятые. У компании есть и другие ведущие в отрасли продукты. Apple Watch появились в конце 2014 года, но всего за пять коротких лет они превзошли всю швейцарскую часовую индустрию. Беспроводные AirPods от Apple-это еще одна линейка продуктов, доминирующая на рынке, на долю которой приходится почти половина всех продаж в этой категории в 2019 году. За последние несколько лет компания работала над быстрым расширением своих услуг, включая потоковую музыку и видео, Мобильные игры и цифровые платежи, и это лишь некоторые из них. Эта стратегия приносит свои плоды, поскольку услуги выросли почти до 19% от годовой выручки Apple, по сравнению с менее чем 12% всего четыре года назад. Стоит также отметить, что Apple является крупнейшим холдингом Баффета, представляющим почти половину инвестированных активов Berkshire Hathaway $BRK.B . "Мы купили около 5% акций компании. Я хотел бы владеть им на 100%", - сказал Баффет в интервью 2018 года. "Нам очень нравится экономика их деятельности. Нам очень нравится руководство и то, как они мыслят."Это действительно высокая похвала от одного из самых успешных инвесторов в мире.
По состоянию на минувшие выходные пятерка лучших акций Dow Jones с точки зрения взвешивания выглядит следующим образом. UnitedHealth Group $UNH является самой важной акцией легендарного индекса. UnitedHealth отвечает за 1 983,59 пункта Dow. В процентном отношении он контролирует почти 7,2% индекса. Эта компания, которая приносила положительную общую доходность в течение 11 лет подряд, включая пять лет за последние 11 лет, когда общая доходность, включая дивиденды, достигла по крайней мере 36%. UnitedHealth Group никогда не сталкивалась с проблемой расширения своей пользовательской базы, увеличения премий по мере необходимости и дополнения своего основного бизнеса медицинского страхования Optum, который предоставляет аналитику данных и услуги по управлению аптечными льготами. Home Depot. $HD отвечает за 1818,12 пункта в индексе. В процентном отношении на Home Depot приходится почти 6,6% от общего значения пункта Dow. Исторически низкие ставки кредитования в течение последнего десятилетия стимулировали новое строительство и реконструкцию существующих домов. С учетом того, что Федеральная резервная система, как ожидается, сохранит низкие ставки кредитования по крайней мере до середины этого десятилетия, бум для Home Depot может еще не закончиться. Кроме того, Home Depot извлекла большую выгоду, инвестируя в технологии в своих магазинах, чтобы улучшить свою цепочку поставок и улучшить опыт своих клиентов. Третья по значимости акция Dow оказалась Amgen $AMGN она отвечает за 1600,20 пунктов Dow, что составляет почти 5,8% от его общего количества пунктов. Брендовые акции здравоохранения, как правило, являются безопасным местом для инвесторов. Независимо от того, насколько плохо работает экономика США, такие компании, как Amgen, будут ожидать незначительных изменений в спросе на фармацевтические и биоаналоговые продукты. В конце концов, мы не можем решать, когда мы заболеем или какие болезни у нас развиваются. Хотя второй квартал был одним из худших кварталов в истории американской экономики, продажи Amgen выросли на 6% по сравнению с предыдущим годом, а продажи недавно приобретенного препарата отезла от псориаза более чем компенсировали снижение выручки в его более зрелой терапии. Salesforce $CRM Поставщик корпоративных облачных решений Software-as-a-service Salesforce-четвертая по значимости акция индекса. Составляет 1599,48 пункта Dow, или практически столько же, сколько Amgen. Когда Apple $AAPL разделила свои акции, технологический вес Dow значительно упал. Добавление Salesforce помогло повысить подверженность индекса высокоразвитым технологиям. Хотя Dow, как правило, состоит из скучных компаний, выплачивающих дивиденды, Salesforce к ним не относятся. Продажи во втором финансовом квартале выросли на 29%, и компания фактически повысила свой годовой прогноз продаж с 21% до 22%. С таким большим количеством бизнеса, перемещающегося в интернете в результате пандемии (COVID-19), Salesforce решения по управлению взаимоотношениями с клиентами стали более важными, чем когда-либо прежде. Mcdonald's $MCD пятая по значимости акция Dow Jones получает 1434,33 пункта Dow, или около 5,2% от стоимости индекса. Mcdonald'S-это тот тип компании, который большинство людей ассоциируют с Dow Jones. Это очень известная брендовая компания с глобальной привлекательностью, которую инвесторы могут купить на очень длительный срок и не беспокоиться о ней. Конечно, даже гиганты индустрии сталкиваются с конкуренцией. Стремление Америки к более здоровому питанию потребовало от Mcdonald's не раз переделывать свое меню. Mcdonald's стремится представить продукты, которые вернут бывших клиентов в сеть, в то же время сохраняя популярные ценности, которые привлекают давних потребителей.
$AAPL Apple не нуждается в представлении, ветеранская компьютерная компания, которая также была одним из пионеров в области смартфонов, по существу открыв совершенно новую индустрию с момента запуска первого iPhone в 2007 году. В третьем финансовом квартале Apple достигла годового роста во всех своих категориях продуктов и услуг, увеличив общий объем продаж на 11% до 59,7 миллиарда долларов. Подразделение услуг, которое состоит из различных сервисов, таких как iCloud, Apple Music и App Store, выросло примерно на 15% и обеспечило 22% общей выручки Apple за квартал, по сравнению с 21,3% годом ранее. Поскольку валовая прибыль сегмента превышает 60%, растущий вклад от него должен помочь медленно поднять валовую прибыль всей компании. С услугами, работающими по модели подписки, это означает, что Apple может создать прочную базу постоянного дохода, что является определенным плюсом для инвесторов, которые беспокоятся о комковатости продаж продуктов для своих iPhone, Mac и iPad. Услуги также имеют гораздо больше возможностей для роста, поскольку Apple расширяет свои предложения, включая Apple TV, News+ и Apple Card. В то время как эти услуги не могут внести большой вклад в доходы или прибыль Apple в данный момент, ее огромная клиентская база означает, что потенциал для более высокого вклада в будущем не может быть исключен. Хотя конкуренция остается острой с такими компаниями, как Disney $DIS, придумывающими Disney+, Apple должна быть в состоянии держать себя в руках, поскольку она использует свою сильную экосистему и преданных поклонников.  Поскольку компания известна своими передовыми продуктами и классным дизайном, инвесторы должны ожидать здорового спроса на ее стабильные новые продукты.
$AAPL Акции компании Apple стали намного доступнее. Акции технологического гиганта начали торговаться по новой скорректированной цене в понедельник. Прежде всего, инвесторы должны понимать, что разделение акций не меняет фундаментальной ценности бизнеса. Но если разделение акций не меняет стоимости компании, почему цена акций Apple так сильно выросла до ее разделения и продолжает расти после него? Это справедливый вопрос, и на него есть несколько ответов. Одна из причин заключается в том, что менее опытные инвесторы могут не понимать, как именно работает дробление акций, и просто рады возможности владеть большим количеством акций Apple. Другая причина заключается в том, что инвесторы, которые не могли позволить себе купить акцию за 500 долларов, теперь могут купить одну за 125 долларов. Возможно, лучшее объяснение состоит в том, что профессиональные трейдеры знают, что многие люди действительно воодушевлены дроблением, и поэтому они покупают акции раньше, чем ожидают, когда после объявления о дроблении к ним присоединится много частных инвесторов. Однако ничто из этого не меняет долгосрочной стоимости Apple, и поэтому эффекты могут быть краткосрочными. Иными словами, вполне возможно, что акции Apple могут потерять часть своих недавних прибылей теперь, когда произошло разделение. Итак, являются ли акции Apple хорошей покупкой? Чтобы ответить на этот вопрос, инвесторы должны переключить свое внимание с разделения акций на истинные факторы долгосрочной стоимости Apple. И нет ничего более важного для Apple в этом отношении, чем iPhone. К счастью, компания, похоже, готовится к продаже 5G-driven для новейшей версии своего ценного продукта. Беспроводная технология пятого поколения может помочь стимулировать сотни миллионов продаж устройств в следующем году, что приведет к резкому росту продаж и прибыли Apple. Прибыль-это то, что в конечном счете определяет истинную стоимость компании и, следовательно, акций. И в этом отношении будущее Apple-светлое. Его акции, в свою очередь, остаются хорошей покупкой после сплита.
$BRK.B Berkshire Hathaway. Хотя для некоторых инвесторов название компании может ни о чём не говорить, одна из ключевых причин, по которой эта акция является хорошей покупкой, связана с ее генеральным директором Уорреном Баффетом. Баффет - это план долгосрочного инвестиционного успеха, которому следуют другие финансовые менеджеры. За последние 55 лет акции Berkshire Hathaway в среднем принесли совокупную годовую доходность в размере 20,3%. Сравните это с совокупной годовой доходностью S&P 500 в размере 10%, включая полученные дивиденды, за тот же период времени. На прошлой неделе 92% портфеля Berkshire было связано всего с тремя секторами: информационные технологии, финансы и потребительские товары. Эти секторы очень цикличны и, как правило, очень хорошо работают, когда экономика США плывёт на всех парусах. Хорошей новостью здесь является то, что периоды экономического роста длятся значительно дольше, чем спады, а это означает, что Баффет просто ровняет шансы в свою пользу. Кроме того, у Berkshire Hathaway гигантский запас денежных средств, их эквивалентов и краткосрочных инвестиций ($147 млрд). Эта наличность служит своего рода буфером для акций Berkshire Hathaway и дает Оракулу из Омахи хорошо закупиться на просадках. Не забывайте, что Berkshire Hathaway владеет более чем пятью десятками различных дочерних компаний. Учитывая историю успеха Баффетта и Berkshire, эта акция-хорошая покупка после ее отката в 2020 году. P.S не является инвестиционной рекомендацией.
$AAPL Пару лет назад скептики Apple утверждали, что компания перестала расти и ее инновационные дни закончились. Но у Apple вошло в привычку доказывать другим, что они неправы. Акции компании выросли на 145% за последние 12 месяцев, у технологического гиганта рыночная капитализация превышает $ 2 трлн, а у компании есть несколько важных сегментов доходов, которые демонстрируют фантастический рост. Общая выручка Apple выросла на 11% в третьем квартале, а ее прибыль на акцию в размере $2,58 легко превзошла оценку Уолл-Стрит в $2,07. Это впечатляющие результаты во время рецессии и пандемии, но это даже не вся картина долгосрочного потенциала компании. Чтобы понять, куда движется Apple, рассмотрим, что в 2016 году компания поставила перед собой цель удвоить свои доходы от услуг к концу 2020 года. Компания достигла этого в третьем квартале, на несколько месяцев раньше запланированного срока. Выручка от услуг Apple подскочила на 15% до $ 13,2 млрд. Этот рост происходит благодаря таким сервисам, как Apple Music, Apple TV+, Apple News+ и Apple Arcade. Но это не единственные плюсы, которые есть у Apple. Технология 5G может подстегнуть цикл обновления для iPhone, носимая технология компании продолжает доминировать на рынке, и она, работает над созданием очков дополненной и может выпустить их в течении ближайших двух лет. Все это означает, что инвесторы, которые ищут компанию, которая знает, как развить свои прошлые успехи, чтобы продвинуть ее вперед на следующие 20 лет, должны рассмотреть акции Apple.
$AAPL Акции Apple вот-вот станут намного доступнее. Компания делит свои акции 4-за-1. Акции начнут торговаться на этой скорректированной на разделение основе 31 августа. Поскольку акции Apple разделились, многие инвесторы, которые ранее не хотели выкладывать около 500 долларов за акцию, теперь могут быть заинтересованы в покупке акций. Стоит ли покупать Apple после разделения? Во-первых, важно отметить, что дробление акций никоим образом не сделает акции Apple более привлекательными. В то время как акции будут составлять одну четвертую от цены, которой они были до деления акций, они также будут иметь одну четвертую часть собственности на бизнес, которую они имели ранее. Поэтому инвесторы не должны покупать акции Apple после сплита, исходя из того, что акции будут "дешевле", или потому, что они думают, что у них будет больший потенциал роста, чем раньше. Чтобы полностью понять, как будет работать предстоящий сплит акций Apple, представьте, что акции технологического гиганта торгуются на уровне 500 долларов в момент разделения. Теперь представьте себе инвестора, который владел четырьмя из этих акций. Таким образом, общая стоимость Объединенных акций Apple до разделения составит 2000 долларов. После разделения общая стоимость по-прежнему будет составлять 2000 долларов, за исключением того, что она будет состоять из 16 общих акций, так как каждая акция будет разделена на четыре. Это все, что представляет собой разделение акций: разделение акций и лежащая в их основе внутренняя стоимость. Это ничего не меняет в долгосрочном потенциале акций. Многие могут подумать, что больше инвесторов будут готовы заплатить за 15% - ную прибыль в течение следующего года на акции Apple стоимостью 125 долларов, чем на акции Apple стоимостью 500 долларов за тот же период времени. Инвесторы, однако, должны избегать такого рода мышления, потому что основные бизнес-показатели Apple, скорее всего, будут основным драйвером для акций. Даже если бы существовал психологический фактор, который помог бы стимулировать достаточный спрос на акции, чтобы помочь им быстрее расти в течение следующих 12 месяцев, благодаря более низкой скорректированной на разделение базе цен акций, этот иррациональный катализатор мог бы легко и быстро быть захвачен существенными новостями о бизнесе Apple. Кроме того, инвесторы, скорее всего, быстро привыкнут к скорректированной на разделение цене акций и назначенной стоимости бизнеса на акцию. Главный момент заключается в следующем: инвесторы должны оставаться сосредоточенными на базовом бизнесе Apple, а не на механике разделения акций технологического гиганта, когда решают, покупать ли акции Apple. Компания действительно много делает для этого. Аналитики ожидали, что выручка Apple снизится в третьем финансовом квартале, поскольку она столкнулась с проблемами, связанными с коронавирусом. Тем не менее выручка выросла на 11% в годовом исчислении, а прибыль на акцию подскочила на 18% за тот же период времени, что подчеркивает невероятную устойчивость бизнеса Apple. Более того, рост носил широкий характер, причем доходы росли как в продуктах и услугах, так и в каждом географическом сегменте. Но инвесторы должны отметить, что недавнее повышение цены акций Apple сделало ее оценку более трудной для обоснования. Сейчас Apple торгуется с соотношением цены и прибыли 38 - цифра, которая останется примерно такой же после разделения акций, если предположить, что акции не будут двигаться значимо вверх или вниз между сегодняшним днем и понедельником. Если вы заинтересованы в покупке акций Apple после того, как акции начнут торговаться на основе разделения, вы должны знать, что сильные показатели бизнеса уже учитываются в цене. Поэтому любой рост акций в ближайшие годы, скорее всего, не приблизится к тому росту, который наблюдался в течение последних нескольких лет.
$MMM 3M - одна из самых диверсифицированных компаний в промышленном пространстве. На самом деле промышленность-это только один из четырех основных секторов, в которых работает компания. 3M также является крупным игроком в секторах транспорта и электроники, здравоохранения и потребительских товаров. В результате такой диверсификации компания 3M в настоящее время поставляет тысячи различных продуктов потребителям, корпорациям и муниципалитетам, и ее инновации вряд ли закончатся в ближайшее время. Фактически, на протяжении всей истории компании она вкладывала около 30% своего свободного денежного потока и заемных средств обратно в исследования и разработки. В результате этой стратегии распределения капитала компания проделала большую работу по удержанию своих конкурентов в страхе. Это позволило компании 3M стабильно обеспечивать устойчивый рост и свободный денежный поток даже в трудные экономические времена. Компания также очень ценит своих инвесторов. На протяжении всей своей истории она неизменно предоставляла 30% своих свободных денежных средств в качестве возврата стоимости инвесторам через растущие дивиденды. Фактически, 3M увеличивала свои дивидендные выплаты каждый год в течение более чем 50 лет, и нет никаких признаков замедления на этом фронте. Кроме того, компания известна тем, что выкупает акции, в дальнейшем возвращая стоимость своим акционерам. Учитывая продолжающиеся инновации в компании 3M, преданность компании своим инвесторам и крепость баланса, 3M-это акции, которые заслуживают вашего внимания.
$WM Компания является одним из ведущих предприятий по обращению с отходами в Северной Америке, и сбор мусора не единственный ее бизнес. Помимо общих услуг по сбору, утилизации и переработке мусора, которые предлагает компания, Она также вносит свой вклад в охрану окружающей среды. Вместо того чтобы выбрасывать весь собранный мусор на свалку и оставлять его там, компания Waste Management является одним из ведущих мировых операторов свалочных газоэнергетических установок. Грузовики компании, работают на газах, выбрасываемых и собираемых со свалок, помогая уменьшить выбросы углерода и предоставляя потребителям еще одну причину работать с лидером в области управления отходами. Значительная часть доходов от переработки отходов поступает от продажи электроэнергии, которую оно производит в результате переработки этих газов. Waste Management имеет относительно устойчивую к рецессии бизнес-модель. Независимо от экономических условий, оставлять мусор валяться в вашем доме или дворе вредно для здоровья. Таким образом, даже в условиях экономического спада подавляющее большинство потребителей услуг Waste Management будь то жилые, коммерческие или муниципальные — будут продолжать платить за услуги по сбору и утилизации мусора. В последнее время Waste Management сделало несколько крупных инвестиций с тремя ключевыми целями: 1. Преобразование Парка. Waste Management помогает преобразовать большую часть своего парка мусоровозов для работы на более чистом природном газе. Хотя этот шаг связан с относительно высокими первоначальными расходами, природный газ стоит дешевле, чем бензин или дизельное топливо. Таким образом, этот шаг позволит компании сэкономить на операционных расходах в долгосрочной перспективе. 2. Автоматизация. Waste Management также способствует автоматизации своего парка мусоровозов и тратит на это миллионы долларов. Опять же, этот шаг идет с довольно высокой ценой, но долгосрочная экономия затрат и преимущества автоматизации процесса сбора и утилизации мусора будут более чем окупать эти расходы. 3. Усилия по превращению отходов в энергию. Несмотря на то, что Waste Management уже является одним из мировых лидеров в области преобразования отходов в энергию, компания продолжает внедрять инновации, повышая объем, эффективность и доступность своих технологий и развитой энергетики. Опять же, все это дорого, но как у одной из крупнейших мировых компаний в области сбора мусора, утилизации, переработки и преобразования отходов в энергию, у Waste Management есть деньги, чтобы тратить их. Даже после всех своих недавних расходов, компания имеет звездный баланс и репутацию производителя большого количества свободных денежных средств. Со всеми этими свободными денежными средствами стоимость часто возвращается инвесторам путем выкупа акций и дивидендов, что делает акции Waste Management одной из хороших инвестиционных идей.
$AAPL Apple оставалась устойчивой на протяжении всего кризиса, поскольку все больше людей покупали ее MacBook и iPhone, чтобы оставаться на связи с близкими. Выручка компании в третьем квартале выросла на 10,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила $59,7 млрд. Компания продолжает наращивать свои подразделения носимых устройств и услуг, а выручка выросла на 16,7% и 14,8% в годовом исчислении соответственно. В настоящее время доля подразделения услуг составляет 22% от общего объема выручки, по сравнению с 21,3% годом ранее, и имеет более высокую маржу валовой прибыли-67%. Apple продолжает выпускать инновационные новые продукты, чтобы оставаться впереди своих конкурентов, а предстоящие iPhone 12 и Apple Watch 6 генерируют огромное количество ожиданий. С его сильной экосистемой приложений и подразделением услуг, которое генерирует более высокие уровни постоянного дохода, Apple, похоже, продолжит наслаждаться многолетним ростом.
$MMM Обладая разнообразными предложениями продуктов, начиная от промышленных материалов и заканчивая медицинскими принадлежностями, а также постоянно растущей коллекцией из более чем 110 000 патентов, 3M является одной из самых последовательно инновационных и прибыльных публичных компаний. Инвесторы также ценят его более высокую, чем в среднем, дивидендную доходность-3,5%. Несмотря на дивиденды, инвесторы, стремящиеся к росту, могут отказаться от компании из-за недавно плохих показателей прибыли 3М, которые способствовали её низкой эффективности на рынке в течение последних 10 лет. С другой стороны, упор руководства на непрерывные исследования и разработки по своей сути является долгосрочной стратегией, поэтому оно должно в конечном итоге оправиться от депрессии и вернуться к постоянному росту.
Профиль в Пульс
Чтобы оставлять комментарии и реакции, нужен профиль в Пульс