📈Henderson: фешн ритейл с темпами роста IT бизнеса Гость сегодняшнего подкаста - IR директор компании HENDERSON Константин Гедымин. @Henderson_official В этом выпуске обсудим результаты 1 квартала 2024 года, текущие показатели компании и план развития компании. 🎥Смотреть видео: https://youtu.be/h53V7FSoPss Henderson - российская марка, специализирующаяся на выпуске элегантной мужской одежды, обуви, аксессуаров и парфюмерной продукции. Напомню, что в ноябре прошлого года компания Henderson вышла на IPO. За всю историю это первая компания среди игроков российского рынка модной одежды, которая вышла на биржевые торги. HNFG

Единственная в мире компания, производящая медь, никель, золото, серебро, платину, палладий и другие металлы платиновой группы, Норникель вчера объявила предварительные производственные результаты первого квартала 2024 года. ▪️Никель: 42.1 тыс. т (-10% г/г). ▪️Медь 109.7 тыс. т (+1% г/г). ▪️Платина 178.1 тр. унций (-1% г/г). ▪️Палладий 745.7 тр. унций (+3% г/г). Отчёт не выглядит сильно, но это не означает, что у компании дела идут плохо. Норникель постепенно адаптируется к постсанкционным и геополитическим реалиям и в перспективе может быть вполне интересен, как стабильная компания, уверенно переживающая внешние вызовы. Из плюсов по Норникелю: ✔️На днях вышла новость, что Норникель планирует перенести мощности Медного завода в Китай, создать СП с доступом к технологиям выпуска аккумуляторов. «Проект позволит уйти от больших потерь, которые вызваны имеющимися сейчас трудностями с расчетами, отказами от поставок, скидками на наш металл, созданием товарных запасов» — Потанин. ✔️Увеличилось производство палладия и меди относительно аналогичного периода прошлого года. ✔️Снижение производства никеля было временно и связано с увеличением производственного и транспортного незавершенного производства, которое будет переработано во втором квартале. ✔️После проведения тестирования и успешного ввода в эксплуатацию горного оборудования от новых поставщиков в конце прошлого года, рудники Норильского дивизиона продолжили наращивать добычу руды. ✔️В первом квартале компания также продолжила выпуск никеля премиального качества в Кольском дивизионе для китайского гальванического сектора, после успешных поставок пробных партий такого никеля в прошлом году. ✔️Забайкальский дивизион в первом квартале 2024 года увеличил производство меди в концентрате на 3% год-к-году до 17 тыс. тонн, что связано с увеличением переработки руды на Быстринском ГОКе. Сегодня завершалась моя поездка в Норильск на предприятия НМК Норникель, своими глазами увидел как происходит процесс добычи и дробления руды, обогащение концентрата и производство продукции, реализуемого компанией Норникель. Удалось посетить такие производственные объекты как: ✅ Октябрьский Рудник ⛏️, спуститься на 700 горизонт (глубина 700 метров). Увидел как происходит разработка рудного тела, в каких условиях трудятся горняки. ✅ ТОФ (Талнахскую обогатительную фабрику). Посмотрел процессы дробления, обогащения и флотации руды. ✅ Надеждинский металлургический завод. Посмотрел, как организованы процессы связанные с выплавкой медно-никелевого файнштейна и нейтрализации диоксида серы с получением гипса в рамках нового экологического проекта компании. Спасибо компании @Nornickel_Official за приглашение и предоставленную возможность ознакомиться с производственными площадками и процессами. GMKN

Сектор ритейла на российском рынке можно назвать защитным активом, благодаря отсутствию влияния на него западных санкций и геополитики. Но и в нём есть лидеры и аутсайдеры, надёжные компании с хорошим фундаменталом. Из лидеров хочу обратить внимание на результаты X5 Group. Торги акциями приостановлены из-за переезда, но скоро акции будут доступны к торгам. Из всего сектора розничной торговли у меня в портфеле есть X5 Group - ведущая мультиформатная компания современной розничной торговли, управляющая портфелем брендов сетевых магазинов «Пятёрочка», «Перекрёсток» и «Чижик». С акциями этой компании я благополучно ушёл в переезд. Сегодня X5 Group показывает сильные результаты: ▪️Рост выручки в 1 квартале 2024 года + 27,3 %. (Что сильно выше инфляции) ▪️+81,7 % - рост чистой выручки цифровых бизнесов (экспресс-доставка, Vprok ru и др) напомню, что сам рынок растет всего на 36-38% год к году. ▪️23,7% - валовая рентабельность до применения МСФО. ▪️6,3% Рентабельность скорр. прибыли до применения (IFRS)16. ▪️2,7 % рентабельность чистой прибыли против 1,7 % в прошлом году. Радует снижение долговой нагрузки. Показатель долговой нагрузки 0,85/EBITDA. «Жесткий» дискаунтер нарастил выручку 1кв24 к 1кв23 года на 143.5% Планирую увеличение позиции после переезда, т к вижу дальнейшие перспективы роста, рассчитываю на получение хороших дивидендов в будущем. Компания выглядит сильно лучше рынка. Держите Х5 в портфеле? FIVE