Назад
30letniy_pensioner
15 декабря 2022 в 10:06
Пульс учит
💡Дюрация. Дюрация облигаций – это условный срок, за который мы полностью вернем свои вложения в облигации. Чем меньше дюрация, тем быстрее будут возвращаться наши вложения в облигацию. Эффективный срок учитывает все купонные платежи, выплаченные в разное время, и различные особенности облигации, такие как амортизация или оферта (картинка – пример со свинками). Дюрация показывает зависимость облигаций от изменения процентных ставок, и это полезно при выборе облигаций. Также дюрация позволяет оценить другие финансовые активы с фиксированными выплатами. Например, банки могут рассчитывать дюрацию кредитов и кредитных портфелей. Дюрация купонных облигаций меньше времени до погашения, потому что инвестор регулярно получает купонные платежи ( опять же, пример со свинками). Дюрация дисконтных облигаций равна времени до погашения, потому что по дисконтным облигациям инвесторы не получают купоны. Если купон один и выплачивается при погашении, дюрация также будет равна сроку до погашения. При прочих равных чем меньше купон по облигации, чем реже его выплачивают или чем больше времени до погашения, тем больше дюрация: инвестор будет дольше возвращать свои деньги. И наоборот: если купонные платежи большие и более частые, а времени до погашения немного, то дюрация будет меньше, потому что инвестор быстрее вернет свои деньги. Если рыночная цена облигации падает, то ее доходность растет и дюрация уменьшается, потому что инвестор покупает облигацию дешевле и возвращает вложения быстрее. И наоборот: если рыночная цена облигации растет, то ее доходность падает, а дюрация увеличивается, потому что инвестор больше платит за покупку и медленнее возвращает вложенные деньги. Если купонные платежи по облигациям зафиксированы, то риск для инвесторов заключается в колебаниях цены облигации. Цена облигации и процентные ставки связаны обратной зависимостью: если процентные ставки в экономике растут, то цена ранее выпущенных облигаций падает, и наоборот. Чем меньше дюрация, тем меньше цена облигации изменится при изменении процентных ставок. Например, облигация Роснефть 001Р-04. Дата оферты наступает через 5 месяцев. Дюрация – 0,37. Скорее всего за оставшиеся несколько месяцев цена облигации практически не поменяется. $RU000A0JXQK2 Чем выше дюрация, тем больше вероятность того, что цена облигаций существенно изменится при изменении процентных ставок. Например, облигации М.Видео 001Р-03 . Срок 2,6 года. Дюрация – 2,23. $RU000A104ZK2 🍏Выводы: Чем короче дюрация облигации, тем ниже риски и неопределённость — полезно, если инвестиционная цель близко, на горизонте нескольких месяцев или лет. Долгая дюрация несёт риски, но это непринципиально для инвестора, который планирует на десятки лет вперёд. Успешных инвестиции. #облигации #псвп #30летнийпенсионер #учу_в_пульсе
1 015 
18,63%
999,9 
2,16%
97
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
21 ноября 2023
HeadHunter: кадровый голод стимулирует рост доходов
4 декабря 2023
Чем запомнилась прошлая неделя: замедление инфляции в США и еврозоне
9 комментариев
Ваш комментарий...
D
DobryiPoseidon
15 декабря 2022 в 10:11
Благодарю Вас! Для меня это нужная информация. На данный момент активно докупаю "длинные" облигации в портфель.
Нравится
3
MONYHA
15 декабря 2022 в 10:35
👏👏👍
Нравится
1
Khatm
15 декабря 2022 в 10:41
А где можно посмотреть про дюрацию при выборе облигации?
Нравится
2
30letniy_pensioner
15 декабря 2022 в 11:30
@Khatm https://smart-lab.ru/q/bonds/ Или сайт Доход. Ру, анализ облигаций.
Нравится
5
Khatm
15 декабря 2022 в 11:33
Спасибо большое!
Нравится
2
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Agaev1003
+204,1%
4,4K подписчиков
KsenoFund
+6,6%
5,2K подписчиков
KonstantinInvestments
+42,1%
2,7K подписчиков
HeadHunter: кадровый голод стимулирует рост доходов
Обзор
|
21 ноября 2023 в 15:39
HeadHunter: кадровый голод стимулирует рост доходов
Читать полностью
30letniy_pensioner
21K подписчиков117 подписок
Портфель
до 10 000 000 
Доходность
+13,23%
Еще статьи от автора
5 декабря 2023
💡 В Госдуме предложили поднять размер страхового возмещения по вкладам с 1,4 млн до 3 млн рублей. Согласно инициативе, необходимо возвращать доверие населения к банковской системе. Инфляции за прошедший семилетний период составила 68,16%, а санкции негативно сказались на стабильности финансовой системы. Увеличение размера возмещения должно способствовать росту доверия к банкам. - Если инфляция 68 процентов, то почему тогда нужно поднимать размер страхового возмещения более чем на 100 процентов? 💡 Lada остаётся лидером продаж на российском рынке, но её доля стремительно падает. По данным Автостата, продажи новых автомобилей в ноябре выросли за год почти вдвое до 109,7 тысяч штук. Тем не менее к октябрю темпы продаж упали на 2,3%. Больше всего авто продаёт по-прежнему АвтоВАЗ. Но доля компании на рынке упала с 41% до 30%. А по сравнению с октябрём продажи Lada упали на 5,2%. Lada — единственная марка в топ-5, продажи которой сократились в ноябре. Китайские Haval, Chery, Geely и Changan продолжают понемногу наращивать объёмы продаж в РФ, съедая долю рынка отечественного производителя. #новости 💡Минфин РФ выдвинул пакет мер по «охлаждению» рынка. Ведомство хочет ограничить возможность получения заемщиками нескольких кредитов в рамках льготных ипотечных программ. Среди предложенных мер и известная со вчерашнего дня идея о подъёме минимального первоначального взноса с 20% до 30%. Также предлагается урезать максимальный размер кредита по льготной ипотеке для Москвы и Петербурга вдвое, до 6 млн рублей. PIKK SMLT 💡 Банк России с 25 декабря запрещает сотрудникам использовать телефоны и планшеты Apple в служебных целях, — РИА AAPL
5 декабря 2023
Менеджмент Софтлайна повысил прогноз по финансовым показателям бизнеса на 2023 год — прогнозная EBITDA стала выше на 16%! • оборот за 2023 год составит не менее 87 млрд рублей. • валовая прибыль — не менее 20 млрд рублей. • скорректированная EBITDA — не менее 3,5 млрд рублей (на 16% больше, чем ожидали ранее!) • соотношение скорректированного чистого долга к скорректированной EBITDA на конец 2023 года ожидается по-прежнему на комфортном уровне — не более 2х. Я кстати на одном мероприятии Софтлайна задавал вопрос по будущим дивидендам, росту прибыли и EBITDA. Были сомнения, что они смогут платить те дивиденды, о которых заявляют ( 1 млрд рублей или 25 процентов от чистой прибыли). Исходя из новых прогнозов можно сделать вывод, что это вполне реально. 👍 - Рынок информационных технологий растет очень быстро после ухода западных производителей. А для роста нужен капитал, поэтому проведение SPO, которое @Softline_Official объявил 29 ноября - вполне разумное решение. 💡SPO Софтлайн. Стоит ли в этом участвовать? Сбор поручений - до 6 декабря. Эмиссия была объявлена заранее, всего планируется разместить до 25 млн акций. - Цена адекватная - от 140 до 149,84 рубля. - Участники размещения получат опцион сроком погашения в 6 месяцев, который позволит получить 10 акций Софтлайна по цене SPO за каждые 40 акций, купленных во время этого размещения. 👍 - Оценка стоимости. Альфа-Банк оценивает диапазон справедливой стоимости Софтлайна от 53,5 до 61,3 млрд руб. При текущей капитализации в 40 млрд рублей можно прогнозировать рост акций на 33-53 процента. Думаю что можно поучаствовать в SPO или просто купить акции компании. Успешных инвестиций.
4 декабря 2023
💡 Средства розничных инвесторов на брокерских счетах превысили 9 трлн рублей, — обзор Банка России На брокерском обслуживании сейчас находится более 27,5 млн клиентов, по итогам III квартала приток средств вырос до 329 млрд рублей, отмечает регулятор. Доля иностранных активов, в том числе замороженных, оставалась на уровне 28%, несмотря на рост курса валют. Позиции в российских акциях растут, в ОФЗ — сохраняются. 💡Объем торгов на Мосбирже в ноябре вырос на 69% год к году — 126 трлн рублей Объемы рынка акций — 2,13 трлн рублей и +148% г/г. Объемы рынка облигаций — 2,55 трлн рублей и +11% г/г. Объемы срочного рынка — 7,4 трлн рублей и +139% г/г. Объемы валютного рынка — 35 трлн рублей и +137% г/г. MOEX 💡«СПБ Биржа» планирует созвать внеочередное общее собрание акционеров для утверждения нового устава и одобрения сделок, — компания SPBE #новости 💡В Пульсе новые подарки. @Pulse_Official За подписки на платные каналы можно получить до 1000 р подарочными акциями. Самое время подписаться на @30letniy_invest На этом канале делаю обзоры компаний, секторов. Так же рассказываю про покупки и продажи в основном портфеле. Сегодня как раз рассказал про несколько интересных акций и облигаций из портфеля. Иногда выходят обучающие посты. 🤔 Цена там кстати очень демократичная.