30letniy_pensioner
30letniy_pensioner
12 февраля 2023 в 10:31
🎄Ключевая ставка осталась на уровне 7,5%. Многие этого и ждали... Того что ничего не изменится. Но... В марте регулятор может перейти к повышению ставки, начав с 25 б. п. Ужесточение начнется на фоне проинфляционных рисков. Плюс растёт дефицит бюджета. Пока это только предположение аналитиков. 🍏На что вообще влияет ключевая ставка? Ключевая ставка влияет на кредитную активность, и следовательно — на инфляцию, и через изменение стоимости активов (ценных бумаг, недвижимости), которые могут быть использованы в качестве обеспечения по кредитам. Одновременно рост стоимости активов банков увеличивает их возможности по расширению кредитования. Ключевая ставка высокая ( повышается) - дорогие кредиты - бизнесу тяжело, экономическая активность падает, люди чаще несут деньги в банки ( на депозиты). При этом облигации становятся дешевле, а новые размещают под больший процент. В такие моменты интересно покупать облигации долгосрочные, они становятся дешевле. В конце марта, когда открыли торги облигациями и ключевая ставка была высокой многие облигации стоили на 20-30 процентов дешевле. Можно было купить подешевле, а затем через несколько месяцев продать дороже. Либо зафиксировать высокий процент купонного доходности. Например: ОФЗ 26225 - текущая цена 805 р, в марте - 650 р. Текущая купонная доходность - 9 процентов, в марте - 11 процентов. Причем её можно зафиксировать на 11 лет - это срок облигации. $SU26225RMFS1 Еще... АФК Система выпуск 7 ( держу в портфеле). Текущая цена 924 р, в конце марта 720 р. Купонная доходность - 7 процентов, а по цене в марте - 9,4 пр. $RU000A0ZYQY7 🎄На стоимость акций ключевая ставка тоже влияет. Если ставка снижается, то деньги дешевеют и их становится больше, инвесторы охотнее вкладывают их в рисковые активы — то есть в акции. При снижении ставки растет разница между доходностью облигаций и акций — доходность последних становится выше. Это тоже подстегивает спрос и помогает котировкам расти. Изменение процентной ставки не влияет на бумаги отдельной компании, но оказывает влияние на рынок акций в целом. $TMOS 🍏На валютном рынке ключевая ставка также играет свою роль. Снижение процентных ставок ведет к снижению цены национальной валюты, так как она становится доступнее. Падение национальной валюты, в свою очередь, ведет к тому, что инвесторы стремятся как можно быстрее избавиться от дешевеющих денег и вложить их в какие-либо активы — к примеру, в те же акции. Таким образом, низкая ключевая ставка положительно влияет на фондовый рынок. Высокая ключевая ставка, наоборот, повышает курс рубля и охлаждает интерес инвесторов к фондовому рынку. 🎄Как защититься от повышения ставки ( если она будет) ? Можно обратить внимание на ОФЗ с плавающей ставкой. Купон таких ОФЗ привязан к ставке RUONIA, а она близка к ключевой ставке. Вырастет ключевая ставка - вырастет купон по облигации. Пример: ОФЗ 24021, 29008... Подходят все облигации, которые начинаются на 29. $SU29008RMFS8 Но это не защищает вас на 146 процентов, а только позволяет бороться с инфляцией и то не всегда эффективно. Спасибо за внимание. Успешных инвестиций. #псвп #30летнийпенсионер #новичкам2023
805,6 
11,12%
924,6 
3,08%
97
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
1 марта 2024
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
29 февраля 2024
НОВАТЭК: снижаем таргет, но все еще рекомендуем покупать
13 комментариев
Ваш комментарий...
MONYHA
12 февраля 2023 в 10:33
😁👍👍👍
Нравится
RusMoneyMaker
12 февраля 2023 в 10:48
По Графику ставка 9.5, а не 7.5?
Нравится
1
K
Kaxa8886969
12 февраля 2023 в 10:49
👍
Нравится
30letniy_pensioner
12 февраля 2023 в 10:50
@RusMoneyMaker да, график старый... Надо новый добавить.
Нравится
K
Kocou
12 февраля 2023 в 12:11
Приветствую! По 26225 наверно опечатка. Не купонная доходность имеется ввиду, а доходность к погашению. Купон у неё постоянный. Хорошего дня!
Нравится
2
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Rudoy_Maksim
+42,3%
2,7K подписчиков
DanilKobelev
+8,8%
124 подписчика
MegaStrategy
+5,1%
30,8K подписчиков
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
Обзор
|
1 марта 2024 в 20:10
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
Читать полностью
30letniy_pensioner
21,2K подписчиков117 подписок
Портфель
до 10 000 000 
Доходность
+14,46%
Еще статьи от автора
5 марта 2024
💡Кризис. Почему он возникает? Кризисы происходят по разным причинам... 2008 год. Причины кризиса: Высокая закредитованность населения, пузырь на рыке недвижимости, проблемы в финансовой системе. Все эти причины привели к мировому финансовому кризису. 2020 год. Пандемия. Парализована транспортная система, нарушаются цепочки поставок. Кризис в энергетике, энергоресурсы дешевеют. В «выигрыше» только фарм компании, которые продают вакцины. 2022 год. Уход западных компаний из РФ ( в том числе и технологий). Падение ВВП. Рост инфляции. Заморозка иностранных активов. Отток капитала, отъезд специалистов. Санкции. Мобилизация. Низкая безработица, а это тоже не очень хорошо для экономики. 🍎Рецессия или кризис — это тяжелый период для экономики. Часть граждан теряет работу, а те кто сохранил работу могут начать зарабатывать меньше, либо покупательная способность падает. Прибыль компаний падает или вовсе превращается в убытки — снижение доходов населения приводит к тому, что товары и услуги меньше покупают. Многим компаниям становится сложнее привлекать финансирование для своей деятельности ( например из за роста процентных ставок), а это может привести к дополнительным проблемам в бизнесе, вплоть до банкротства. 💡Как ситуация в экономике влияет на активы. От экономической конъюнктуры в большей степени зависят акции. Когда в экономике все хорошо и прибыли компаний растут, то и акции тоже должны расти. Во время кризисов бизнес большинства компаний чувствует себя уже — и акции обычно снижаются. В целом все логично, но бывают исключения. Инвесторы на фондовом рынке не только реагируют на текущую ситуацию, но и оценивают перспективы компаний. Поэтому стоимость акций часто начинает падать, когда только появляются первые признаки будущего кризиса.По ходу самой рецессии, стоимость компаний обычно продолжает снижаться. Но при первых признаках улучшения ситуации акции могут начать расти, хотя текущая ситуация в экономике еще остается тяжелой. К моменту окончания кризиса стоимость акций может уже значительно увеличиться. Можно заметить, что значимые снижения рынка (рынка США) и рецессии не всегда совпадают, но в большинстве случаев это происходит, причем фондовый рынок обычно начинает падать еще до рецессии. При этом динамика акций может различаться в разных секторах экономики. В периоды кризисов обычно быстрее и сильнее падают акции в циклических сферах ( промышленность и строительство). В то же время спрос на здравоохранение или базовые товары вроде продуктов питания обычно достаточно стабилен, акции компаний в этих сферах, как правило, снижаются не так сильно. Но в России и других странах с развивающейся экономикой подобная зависимость сохраняется не всегда. Например, в России большинство публичных компаний являются экспортерами сырья. Показатели зависят не столько от ситуации внутри страны, сколько от мировых цен на продукцию и спроса со стороны других стран. 🍏Облигации. Рынок облигаций значительно меньше зависит от состояния экономики. Основной фактор, который на него влияет — это процентные ставки. При этом у компаний, бизнес которых не очень стабилен, в период рецессии могут возникнуть финансовые сложности и покупка их облигаций будет нести высокие риски. 🏠Недвижимость. Ситуация в экономике также влияет на цены на недвижимость, но не так быстро и сильно, как на акции. Обычно в периоды сильных или продолжительных кризисов спрос на недвижимость снижается, ее стоимость падает, а короткие рецессии незначительно влияют на цены. Коммерческая недвижимость, как правило, больше подвержена кризисам, чем жилая. Поэтому как вариант защиты от сильной волатильности портфеля в какой то степени можно использовать облигации и недвижимость. Продолжение следует. Часть 1. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/30letniy_pensioner/61bb3103-3b57-44c4-8b46-e3d96bbf3aba?utm_source=share #30letniy_pensioner #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
5 марта 2024
💡Физики - это основные участники IPO ( 77% от всего объема IPO в прошлом году) Всего в 2023 году прошло 8 IPO и 4 SPO, в SPO «физики» участвовали так же активно. 💡 Как пишет Reuters, мировая гонка за алюминий (ключевого компонента для производства электромобилей) разгонит инфляцию для западных компаний. Проблемы коснутся транспортной, упаковочной и строительной отраслей. Отказ от российского алюминия в Европе приведёт к дефициту размером 500 тысяч тонн. Компенсировать потери за счёт Ближнего Востока будет крайне тяжело. RUAL 💡Золото обновило исторический максимум — $2126,3 тысячи за унцию. Правда с поправкой на инфляцию рекордом для золота остается 1980 год, когда в нынешних ценах золото доходило до $3200 за унцию. Сейчас же золото растёт в ожидании снижения процентных ставок крупнейших банков. Это сулит ускорение инфляции и необходимость хеджирования. TGLD GLDRUB_TOM #новости 💡Сумма сделки по покупке «Русагро» 50% НМЖК составила ₽20,96 млрд, сообщается в консолидированной отчетности группы. С момента приобретения в середине 2023 года по 31 декабря 2023 года выручка НМЖК составила ₽31,2 млрд, чистая прибыль — ₽4,6 млрд. Покупка доли в НМЖК позволит группе занять ключевые позиции в основных сегментах рынка масел и жиров b2c и стать производителем майонеза и майонезных соусов №1 в России, отмечает компания. Компания «Русагро» подала документы в регулирующие органы Кипра для запуска редомициляции на остров Русский. Решения регулятора пока нет. AGRO Группа «Русагро» планирует в 2024 году сохранить капзатраты на уровне 2023 года, но они могут составить и чуть больше, порядка ₽20 млрд, завил директор по корпоративному развитию Александр Тарасов. В 2023 году капзатраты компании составили ₽18,4 млрд. Не смотря на рост кап затрат и иностранную прописку ( пока что) компания может быть интересна на долгосрок. Исходя из последнего отчёта див доходность за 23 год может составить более 12 процентов.
4 марта 2024
💡 Еврокомиссия намерена ввести в действие директиву о запрете поставок российского СПГ в ЕС в апреле — еврокомиссар NVTK 💡 Wildberries грозит волна судебных исков. Компания почти не компенсировала продавцам потери от пожара на складе в Шушарах. Некоторые пострадавшие говорят о том, что WB возместила всего 2-5% от сумм, которые должна была выплатить в рамках компенсации сгоревших товаров. 🤷‍♂️ WB как всегда... Их заявлениям не стоит верить. 🍏 Чистая прибыль Русагро в 2023 году выросла в 7 раз до 48,7 млрд рублей. Выручка выросла на 15%, до 277,3 млрд рублей, EBITDA — на 26%, до 56,56 млрд рублей. СД Русарго рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год. Видимо пока не переедут...🤷‍♂️ AGRO #отчет 💡 Российские банки в 2024 году заработают примерно на 500 млрд рублей меньше, чем в прошлом году. По прогнозу агентства Эксперт РА, доходы российских банков упадут в текущем году с 3,3 трлн рублей до 2,8 трлн рублей. Доходы 10 крупнейших банков при этом сократятся на 0,3 трлн рублей. SBER #новости