😎 Разбор компании
$OKEY
Сектор - потребительские товары и услуги
O’KEY Group S. A. (АО «О’КЕЙ ГРУПП») входит в десятку крупнейших ритейлеров в России. Компания также входит в тройку крупнейших ритейлеров по количеству гипермаркетов. Материнская компания зарегистрирована в Люксембурге, штаб-квартира предприятия находится в Санкт-Петербурге
Окей — седьмой по выручке продуктовый ретейлер на российском рынке. Основана в 2002 году. На конец 2020 года в сети было 77 гипермаркетов под брендом «Окей» и 118 дискаунтеров под брендом «Да!». Магазины компании представлены по всей стране, большая часть находится в Северо-Западном и Центральном регионах России
Сеть гипермаркетов «Окей». Общая торговая площадь — почти 520 тысяч квадратных метров. Чуть больше половины магазинов находится в крупных торговых центрах, остальные — отдельно стоящие
💸 Отчет по МСФО 2021/2020
1️⃣ Число магазинов – 230 / 195
2️⃣ Выручка - 187.1 млрд руб / 174.3 млрд руб
3️⃣ EBITDA - 15.5 млрд руб / 14.8 млрд руб
4️⃣ Прибыль - 0.208 млрд руб / -1.44 млрд руб
5️⃣ Чистая рентаб - 0.1% / -0.8%
6️⃣ Наличность - 9.45 млрд руб / 7.70 млрд руб
7️⃣ Долг/EBITDA - 3.38 / 3.59
🏪 Рынок
Основная деятельность компании связана с розничной торговлей продовольственными товарами на территории РФ. Ритейл — одна из важнейших отраслей и зависит от общей экономической ситуации в стране и мире, а также динамики реально располагаемых доходов населения
🤬 Дивиденды
Компания ежегодно на протяжении многих лет платит дивиденды, четкой и понятной дивидендной политики
📉 Риски
➖ Высококонкурентный сектор - кроме традиционных продуктовых ретейлеров, среди которых ГК «Окей» далеко не самый крупный, есть мультикатегорийные онлайн-ретейлеры: Ozon, Wildberries — которые торгуют и продуктами питания, сервисы доставки продуктов «Яндекс-лавка», «Самокат» и другие. А где высокая конкуренция — там большие капитальные и операционные затраты и низкая маржа
➖ Проблемы сети гипермаркетов - выручка сети гипермаркетов «Окей» стагнирует, и это вряд ли можно списать на неэффективность конкретной сети: это проблемы самого сегмента, тк гипермаркеты выходят из моды
👀 Итог
Лучше купить Магнит, Х5
🥳 Спасибо, если оценишь мой труд
🥰 Подпишись на автора
💪🏻 Удачи в инвестициях
#распаковка1ro #акции #россия