💡«Шанс выпадает очень редко, но ты должен быть готов к нему всегда. Когда с неба польется золото, у тебя должно быть ведро, а не наперсток»(с) У.Баффет 🤑 Надеюсь, все набили карманы длинными ОФЗ? … Закрытие дня выглядит весьма оптимистично. 🧮 Насобирал на всех счетах: •238 = 620 шт •243 = 736 шт •240 = 100 шт $SU26243RMFS4 $SU26238RMFS4 $SU26240RMFS0 #цитата_дня

$TCSG А вы думали, что покупатели расписок в евроклире, сделав пару иксов, откажутся заработать больше?😃 #цитата_дня

$DSKY спасибо, вышел… Половину сдавал ранее по 71,5₽ А половиной планировал поучаствовать в «распиле» ликвидационного баланса😎 Есть чуйка, что не обидят «сидельцев» со стальными 🥚🥚… Но теперь уже без меня, по крайней мере пока Кремль не дорисуют😃

График проведения Минфином ближайших аукционов ОФЗ: ✅ 13, 20 и 27 марта ▪️По планам на 1 квартал Минфин планировал разместить ОФЗ на 800 млрд.₽ ▪️На текущий момент размещено ~ 622 млрд.₽ 💡Давление на котировки может сохраниться, но как мне кажется - это отличная возможность, чтобы сформировать хорошую позицию по длинным ОФЗ с постоянным купоном. $SU26243RMFS4 $SU26238RMFS4 $SU26230RMFS1 Тем более, что «умные деньги» судя по всему делают это ➡️ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/10mln100/082624d5-b549-4235-8602-fafb67a10d01?utm_source=share

♻️ Коротко об обмене заблокированных активов по указу 844 и мое мнение о перспективах: ▪️ Чем обмениваемся❓ У нас заблокированы активы в НРД (те что под замочками), у инорезов копятся деньги на счетах типа С (купоны и дивиденды от российских компаний). То есть в результате обмена, мы получаем «их рубли», они - «наши акции», которые смогут продать. ▪️Лимиты и по каким ценам❓ До 100 тыс.₽ на одного инвестора. Если у вас несколько брокерских счетов у разных брокеров, то ваш лимит все равно 100 тыс. Цена: без дисконта, не менее чем по итогам торгов 22 марта 2024 года. Выплата в рублях. ▪️Что можно/нельзя подать на обмен ❓ Можно: ✅ иностранные акции и депозитарные расписки ✅ фонды finex без российских активов, типа $FXUS $FXIT Нельзя: ❌ замороженные на СПБ Бирже $SPBE (осенью 2023 г) ❌ еврооблигации и структурные ноты ❌ акции квазироссийских компаний ❌ фонды Finex с 🇷🇺активами #fxrb, #fxru, #fxrl ▪️Когда❓ Этапы прикрепил 💡Мое мнение: новость однозначно позитивная, появляется шанс начать выходить из иностранных бумаг. Без сомнения, 100 тыс рублей - это «обкатка» процесса. Если все получится технически и будет спрос со стороны иностранных инвесторов, которые также имеют мотивацию на обмен, то процесс продолжится. И помните, ☝️ «Путешествие в тысячу миль начинается с одного шага»(с) #цитата_дня

Попробую ответить на самый популярный вопрос последней недели: ❗️«Кто и зачем продает в стакане ОФЗ крупные объемы?» Итак, есть такое магическое понятие, как: 💡«Кукловод» — это любой крупный игрок (банки, фонды, крупные инвесторы) на фондовом рынке, который может изменить цену актива в любом направлении. В данном случае действует именно он, потому что выставлять заявки по десятки и сотни тысяч лотов может только крупный игрок. ❗️И, внимание, главный вопрос: зачем? Ответ на поверхности: сформировать свою позицию по ОФЗ по максимально выгодным для себя ценам. ☝️И покупать себе в портфель «кукловод» будет не в стакане! А на аукционах ОФЗ. Аукцион ОФЗ проходит примерно следующим образом: в назначенный день Минфин принимает заявки по произвольной цене. Как правило, ориентиром цены выступают действующие на бирже котировки + небольшая премия. Иначе, зачем участвовать в первичке. Таким образом формируется пул заявок из желающих купить ОФЗ на аукционе. Тем, кто переборщил с дисконтом, не достается ничего. Например, вчера в аукционе ОФЗ 26244 было подано заявок на 110,488 млрд. рублей; Размещенный объем выпуска – 72,276 млрд. рублей достался тем, кто предложил цену отсечения – 92,7405% от номинала и выше, доходность по цене отсечения составила 12,93% годовых. Таким образом, чем сильнее «кукл» задавит цену в торгах в стакане (на что ориентируются при подаче заявки на аукцион), тем дешевле он купит ОФЗ на следующем аукционе! ❓ Но, у Вас может возникнуть справедливый вопрос: чтобы опустить цену в стакане, кукловоду нужно же продавать облигации, купленные ранее по более высокой цене? ✅ Да, все верно. Только на «опускание» цены в стакане кукловод тратит «копейки». Например, вчера объемы торгов в популярных длинных ОФЗ составили порядка 1,15 млрд.рублей Согласитесь, можно потратить 1 млрд. на всех, чтобы потом купить ОФЗ на аукционе по более низкой цене на 72 млрд. ❗️ Например, вчера в том же ОФЗ 26244: 49,1 млрд руб. из 72 млрд - разошлось на 6 крупных сделок: 20 млрд руб., 8,2 млрд руб., 5,8 млрд руб., 5,2 млрд руб., 5 млрд руб. и 5 млрд руб. Помогают отпускать цену в стакане так называемые «избушки». Эти же самые банки с их аналитиками, брокеры, тг-каналы, сми. Буквально 2 дня назад Альфа Банк выпустил статью о том, что могут ставку и поднять и это надолго… (скрин прикрепил). А сами банки при этом не торопятся давать высокую ставку по вкладам на срок более 4-6 месяцев. Например Тинькофф банк неделю назад наоборот снизил ставки… ⚠️ Долго ли это будет продолжаться? Пока крупные ребята не наберут свои позиции, либо Минфин не захочет размещать ОФЗ на аукционе под «высокий процент» #финграм #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса $SU26243RMFS4 $SU26244RMFS2 $SU26238RMFS4

Индекс государственных облигаций штурмует минимумы октября 2023 года. ❗️Доходность ОФЗ 26243 (YTM%) показала психологическую отметку в ~13% На данный момент, на всех брокерских счетах куплено: ✅ ОФЗ 26243 - 540 шт, средняя цена 848,75 ₽/шт $SU26243RMFS4 ✅ ОФЗ 26238 - 540 шт, средняя цена 649,37 ₽/шт $SU26238RMFS4 Готов покупать ниже, если будет такая возможность. ❗️На сегодняшнем аукционе ОФЗ 26244 $SU26244RMFS2 удовлетворено заявок на 72 млрд.₽ Доходность по цене отсечения: 12,93%😉

Бесконечно можно смотреть на три вещи: как течет вода, как горит огонь, и как падают длинные ОФЗ #цитата_дня Чем ниже, тем лучшую доходность можно зафиксировать на долгий срок 👍 Мой топ: $SU26238RMFS4 $SU26243RMFS4

Сегодня Тинькофф актуализировал цены на 🇺🇸 акции в портфелях. К сожалению, остается только любоваться😭 Особенно отличились криптоактивы: $MSTR $COIN $CLSK «Не зафиксировал, не считается» #цитата_дня

🎥 Вчера перед сном Okko выдал в рекомендациях фильм «Дурные деньги»🍿 Про недавнюю реальную историю акций GameStop $GME, когда простые «домохозяйки» с reddit наказали хедж-фонды, запампив самые зашорченные акции. Фильм интересен и откроет глаза на то, как «киты» относятся к физикам, а брокеры $HOOD идут на поводу… Еще виден размах американского фондового рынка и вовлеченность населения в этот процесс. Не то что наша песочница 😄 $MOEX Смотрели фильм? #кино #gme

$DIAS секта второй планки по 8000₽ жива?😃

$DELI по 200 будет - маякните #цитата_дня

$YNDX Шортист - лучший покупатель (с) #цитата_дня

Придумал страшилку на ночь 👻 : Когда разблокируют наши 🇺🇸 акции на $SPBE, уже на НКЦ наложат санкции и $ будет не вывести и не обменять на ₽ $USDRUB 🥱

$SVCB Ну рассказывайте, кому сколько налили? в ВТБ мне 46% от заявки начислили (на 23000 из 50000)

❓Можно ли заработать столько же при значительно меньших рисках Кажется, нереально… 😳 Но сегодня я сделал ребалансировку портфеля, заменив высокорискованные облигации Сегежа $RU000A105SP3 на надежные ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 и планирую заработать примерно столько же. 🔴 Имелось: 164 шт облигации Сегежа 3R2, продав сегодня получил на счет ~ 143000₽ 🟢 На эти деньги сразу же куплено 219 шт ОФЗ 26238, наиболее интересная для меня ОФЗ с самой большой дюрацией. Так как при снижении ключевой ставки, чем больше дюрация - тем сильнее реакция по изменению тела. Ну и как раз на днях обнулился нкд в этой бумаге. Такую же ребалансировку провел у другого брокера (60 Сегежа на 80 офз) 🧮 Теперь смоделируем ситуацию, если дела у $SGZH наладятся и они смогут выпутаться из сложившейся ситуации. И к дате оферты 07.05.2025 г мы бы смогли предьявить облигации к погашению по номиналу 1000₽, и получили: + номинал 164000₽ - 400₽ налог на полученный доход от разницы покупки и погашения (у меня средняя была в районе 970₽), если думаете покупать по текущей цене, то налог будет больше. + купоны за этот период: 26,43 * 6 - 10,2 (нкд текущий) = 148,38₽ * 164 шт (-13% ндфл) = 21170₽ ▪️Итого 7 мая 2025 года я бы вышел из позиции с 184770₽ Теперь посчитаем что будет с ОФЗ: Я ожидаю снижение ключевой ставки к лету 2025 года как минимум до 10% с ожиданиями рынком дальнейшего снижения. Согласно среднесрочному прогнозу ЦБ, они ожидают 7-9%. При моем пессимистичном прогнозе (ставка 10%, ожидания снижения) тело облигации будет в районе 770₽. Это немного, например Газпромбанк в августе этого года прогнозировал цену облигации про снижении ставки до 9% в 850₽. И к 7 мая 2025 года мы получим: + тело в текущих ценах: 770 * 219 - налог с разницы = 165300₽ + купоны: 100,3 (35,4 + 35,4 + 29,5 за неполный период) * 219 - налог = 19110₽ ▪️Итого 7 мая 2025 года я бы вышел из позиции с 184410₽ Паритет 🤝 Я могу быть не прав в своих расчетах, но при принятии данного инвестиционного решения, я задал себе вопрос: «В чем я уверен больше в течение 1,5 лет: снижении ключевой ставки или способности платить Сегежи по своим долгам?»🤔 Я проголосовал рублем…

Как мы и ожидали, $SBER потащил 🇷🇺 рынок вверх перед Днем Инвестора. Что дальше ❓ 🎯 Цели на сегодня по Сберу: ~ 286 ₽ как минимум, даже если ничего нового не услышим ~ 295 рублей - если будет что-то интересное 🍾 UPDATE: день инвестора не впечатлил 🫤

❓Долго ли будет коррекция 🇷🇺 Изучив графики многих компаний на Московской бирже, пришел к мнению, что остался буквально шаг до конца коррекции $MXZ3 (район 307750-308000 п) Как минимум, для отскока… Что может послужить триггером❓ ▪️Конечно же, день инвестора $SBER, который способен потянуть за собой рынок. Тем более, акция подходит к зоне покупок ~268-270₽. Жду с утра манипулятивный задерг вниз и последующий выкуп. Помимо Сбера, лично мне интересны еще 2 компании, которые также подходят к своим зонам покупок по ТА и обладающие хорошим фундаменталом: ▪️ $FIVE отлично смотрится по 1950₽ ▪️ $NVTK по 1470₽ И так по многим российским акциям, даже Газпрому не хватает буквально шага до «алерта» ~ 158.20₽ выставленного мной еще в мае.

🔴 Выскажу свое мнение про ipo ЮГК: лично я не участвую в этом 🎰 Не вдаваясь в подробности о «справедливой оценке компании» и ее «хорошие перспективы увеличения добычи в 2 раза» 🤡 , о которых не написал разве что ленивый. ❗️Доверить свои деньги такой сомнительной личности (мягко говоря), как Константин Струков - НИКОГДА! Даже писать лень. Все есть в открытом доступе… Кому не терпится купить золотодобытчика, лучше купите компанию, у которой себестоимость в 2 раза меньше $PLZL #ipo #югк

💭 Мысли на ночь Кому выгодно, чтобы российские инвесторы перестали торговать акциями США 🇺🇸? И не просто перестали, а были серьезно НАПУГАНЫ потерей вложенных денег? И лишь бы мечтали, выйти и убежать подальше от инвестиций в зарубежные активы? $SPBE . . . К сожалению, ЦБ и государству 🤔 Если все карманы ваших брюк зашить, кроме одного, то куда вы положите все свои деньги? P.s.: поэтому большой нужды впрягаться за нас нет у государства, заранее и соломка была подстелена, ограничив торги для неквалов.

Порассуждаю немного по ситуации: 🟢 Как можно заметить, хоть торгов нет, но цены на акции меняются, «шарманка» крутится 🎰 Значит, с внешней стороны «рубильник» пока никто не дернул. 🟢 Также OFAC, который следит за исполнением санкций на финансовых рынках, уже выпустил разрешение, которое позволяет контрагентам завершить правоотношения с $SPBE и подконтрольными ей лицами до 31 января 2024 года. То есть время продать вроде как есть… 🔴 Тогда всего скорее, СПб Биржа остановила торги сама. Зачем? Я думаю, Биржа и Тинькофф взяли паузу, чтобы подумать над механизмами дальнейших действий. Самым узким местом мне видится то, что слишком много желающих будет на выход. Кстати, приостановка торгов только усугубила ситуацию и напугала еще больше инвесторов. 🔴 Если вы помните, наш $TCSG также находится под санкциями и попал в SDN-лист 20 июля. Но как нам заявляли, сделки «проходят при посредничестве независимой инфраструктуры». Всего скорее, эта инфраструктура действительно независима, так как OFAC выпускал лицензию, разрешающую операции с попавшими под санкции банками до 18 октября. А у нас уже ноябрь. Но вся эта обходная инфраструктура в итоге все равно приводит к цепочке СПб Биржа - DTC, которая отвечает за расчеты по сделкам с 🇺🇸 ценными бумагами, перемещение ценных бумаг для расчетов, обработку корпоративных действий и т.д. Если не так, то прошу поправить. 🔴 Брокеру нужно как-то выйти на Америку, минуя СПб Биржу, которая была мостом между брокерами и центральным депозитарием DTC Но сложно представить, кто теперь будет этим «мостом» для брокера, который находится также под санкциями 🤡 Риск самим попасть в SDN-лист 🔻Вывод: если биржа заработает, то нужно будет неспешно валить (до января). С точки зрения логики, она должна начать торги. Но если этого не случится, это будет показатель ее «кухонности». Значит, не все работало как положено и «узкое место»,куда всех не взять, действительно есть. Второй вариант: если все печально, и торгов не будет, то будем ждать окончание санкций 😃 Если что, на иракскую биржу тоже накладывали санкции, но потом сняли.

☝️Выскажу свое мнение по поводу ipo Henderson: если коротко, то я не участвую. P/E 15, ev/ebitda порядка 7 🫤 За счет чего компания из сферы торговли одеждой должна стоить 15 годовых прибылей мне не понятно. Темпы роста, которые были последние годы повторить будет сложно. Все хорошее, что могло случиться для развития компании уже случилось: и уменьшение себестоимости за счет переноса аутсорса на производство в азию, и уход конкурентов. 🔻Наоборот сейчас могут появиться сложности из-за девальвации рубля: производство и сырье оплачивается за валюту, а доход в рублях. Итог: падение маржинальности. 🔻Повышение инфляции и ключевой ставки может сказаться на росте аренды за торговую площадь. ТЦ часто привязывают индексацию ставки аренды к этим факторам. 🔻Вроде как хотят развивать онлайн через маркетплейсы. Но у этого есть обратная сторона: последнее время маркетплейсы $OZON только увеличивают свои комиссии. Еще недавно мы платили комиссию порядка 8% с продажи товаров, сейчас Ozon забирает уже 18% , и это не считая доставки. Большие деньги все сложнее зарабатывать там. Обороты растут, маржинальность только падает… 🔻 Рано или поздно наступит мир 🕊️ и конкуренты вернуться обратно. А уж аргумент брокеров о «буме ipo» в России, вообще смех. О том, что деньги некуда девать российским инвесторам.. Ага, при ставке в 15%☝️ И в пример ставят удачное ipo $ASTR . Кричат налево и направо «у нас опять переподписка», «расчитывайте на небольшую аллокацию как в Астре». Знаете, в казино тоже любят давать выиграть вначале 🎰 Не ИИР… Успехов смелым! #henderson #ipo

«Лучше купить прекрасную компанию по средней цене, чем среднюю компанию по прекрасной цене», — Уоррен Баффет☝️ В моем предыдущем посте, я предполагал крайний вариант падения стоимости акций на поддержку ~84$ … +/- на ней и встали. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/10mln100/4be2de79-a2bd-4014-a85d-21d6bc8bd596?utm_source=share Я считал и считаю $SEDG прекрасной компанией, одной из лучших в отрасли. Поэтому вчера усреднил по ~78,5$ и теперь моя средняя стала ~133$ Думаю, до отчета (6 ноября) будем болтаться в боковике. Если дадут еще ниже, буду докупать, формируя приемлемую среднюю цену. Мне не важно, какие продажи у компании будут в течение 3-6 месяцев (собственно на чем и упали), мне намного важнее насколько продукты компании и отрасль - ПЕРСПЕКТИВНЫ в целом. Компания из сектора зеленой энергетики по таким мультипликаторам для меня «джус». 🟢 P/E 16 🟢 Forward P/E 10,5 🟢 PEG 0.57 🟢 P/S 1.28 Аналитики снижают таргет по акциям, что неудивительно. Только эти же «аналитики» еще 4 месяца назад прогнозировали и 360$ за акцию 🤡 Не обращайте внимание, работа них такая.

Не только курс $USDRUB сильно отреагировал на новость об обязательной продаже валютной выручки, но и длинные облигации: Наконец-то ЦБ понял, что повышением ключевой ставки не решить проблему роста курса $ и соответственно роста инфляции. А не пришло ли время покупать долг? 💸 $SU26238RMFS4 $SU26240RMFS0

Всвязи с событиями в Израиле, в понедельник видится логичным лонговать нефть $BRZ3 и золото $GDZ3 ❓Неужели Жириновский и здесь был прав: В сети вновь актуально видео, на котором ныне покойный Владимир Вольфович заявляет, что в 2024 году выборов на Украине не будет, потому что “страны под названием Украина уже не будет”. “Вы не учитываете ситуацию на Ближнем Востоке. Там развернутся такие события, что все забудут, что такое Украина. Дело идет к третьей мировой войне”, “Здесь будут самые страшные события”, — подытожил политик.

$SEDG почему я сегодня увеличил позицию в 2 раза? ✅ Акции компании торгуются по исторически низким мультипликаторам за последние 5 лет: P/E 25.7 , форвардный P/E = 12.5 P/S 2.1 PEG 0.71 Для компании из такого растущего сектора, как зеленая энергетика - прекрасные цифры! Аналогичные мультипликаторы были на «ковидном дне» , но за 3 года выручка компании и прибыль УДВОИЛИСЬ! Акции тогда развернулись в районе 70$ *2 = 140$ (пора тоже) ✅ Это одна из лучших компаний сектора . А я давно понял, что во время падений, лучше всего покупать лучших. Со мной согласен и финансовый директор компании, купивший акции по 180$. А последняя продажа инсайдеров была в июне по 293$. ✅ Потому что с точки зрения техники, мы находимся на сильном уровне поддержки. Даже на месячном графике мы вошли в зону перепроданности и находимся на только формирующейся скользящей средней месячного графика. Реакция на уровень должна быть. ✅ Потому что сектор возобновляемых источников энергии будет расти в ближайшие годы 💯, особенно при такой дорогой нефти. С этим согласны и аналитики, прогнозирующие дальнейший рост выручки компании, начиная с 2024 года. Просто конкретно сейчас слишком много «встречных ветров» в виде дорогих кредитов и ожидающейся рецессии. Мало кто готов покупать оборудование солнечной энергетики сейчас, главная задача- выжить бы… Но это все временно, пока «дорогие деньги». О перспективах ВИЭ писал я в переводе статьи: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/10mln100/c603c277-b607-46f7-b81c-ea04be085d1e?utm_source=share ❗️Не является рекомендацией, в первую очередь из-за инфраструктурных рисков. Если бы не они, вообще без опасений покупал бы компанию. Может ли упасть ниже? Конечно, но ближайшие уровни поддержки в районе 100$ и потом 84$ (сильный) … как-то не вериться 🤔 Разве что в случае какого-то конкретного шухера в экономике… ⚫️🦢

$SAVE растет на новостях еще об одном шаге JetBlue на пути к одобрению сделки антимонопольными органами: ✈️ JetBlue Airways Corp заявила в понедельник, что согласилась продать все активы Spirit Airlines в аэропортах Бостона и Ньюарк Либерти компании Allegiant, поскольку она работает над тем, чтобы получить одобрение на ее связь с Spirit. JetBlue заявила, что согласилась передать Allegiant два выхода в Бостоне, два выхода в Ньюарке и 43 разрешения на взлет и посадку в Ньюарке. Кроме того, он согласился отказаться от пяти выходов в международном аэропорту Форт-Лодердейл-Голливуд в Авиационный департамент округа Броуард и будет тесно сотрудничать с департаментом, чтобы способствовать росту Allegiant в этом аэропорту с помощью этих выходов, сказал JetBlue. Генеральный директор JetBlue Робин Хейс сказал, что объявление «нацелено на устранение любых сомнений в нашей приверженности продвижению конкуренции».

Доброго вечера! 👋 Продолжу тему формирования портфеля из интересных, на мой взгляд, 🇺🇸 активов на среднесрочную перспективу. Первая часть была тут ➡️ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/10mln100/b8f1b68e-a04a-49d6-bff3-89e6b3733f84?utm_source=share 🌍 Если обратится к классической теории экономических циклов, то мы стоим где то в конце «Заката» и начала «Рецессии». Но ввиду того, что рынки живут ожиданиями, они уже не покупают компании из этих отраслей. Да, они не в лучшей позиции сейчас, но они отлично себя будут чувствовать на «Ранней» фазе цикла. Мои фавориты: ✅ Недвижимость: $O - тестирует прекрасные уровни, самое то для начала набора позиции. Еще можно обратить внимание на Simon Property Group #spg ✅ Промышленность: $SPR , ниже 20$ вообще подарок, даже в ковид, когда самолеты не летали, они отбивались от 18$ И я вижу перспективу в $NEM по текущим ценам, когда начнут снижать ставку, будет падать #dxy и расти #gold ✅ Товары второй необходимости: $NKE , ну или что-то из развлекух типа Disney. ❌ А еще прямо чешутся руки зашортить нефтяников, например $XOM Думаю, их цикл на исходе. Но жаль, я не шорчу 😃 #прояви_себя_в_пульсе

- Видишь $T в рублях? 🦦 - Нет - Вот и я не вижу… А он есть 😃 #T-RM

💰“Шанс выпадает очень редко, но ты должен быть готов к нему всегда. Когда с неба польётся золото, у тебя должно быть ведро, а не напёрсток”(c) 🟢 Считаю, что покупка представителей данных отраслей сейчас наиболее интересны на 🇺🇸 фонде. 1. Зеленая энергетика Мой топ: $SEDG , Enphase Energy, FTC Solar Если никому не нужен Sedg с форвардным P/E 14.9 и PEG 0.86 то я не знаю 🤷 2. Криптоактивы. Считаю, что мы находимся в зарождении нового цикла активного роста крипты. А Биткойн по ~39000 жду уже в течение года. Мой топ: $MSTR , Coinbase, CLSK 3. Платежные системы Мой топ: $PYPL , Payo , SQ Если никому не нужен Paypal с форвардным P/E 10.76 , PEG 0.98 , то он нужен мне 😃 4. Трежерис через $TMF, тут все просто. Жди снижения ключевой ставки и получай профит. Вопрос времени, не более. 💯 Если аккуратно набирать данные активы ЛЕСЕНКОЙ, то с высокой долей вероятности можно получить отличную прибыль в интервале 1-2 лет.