WEEKLY: в играх от Electronic Arts гоняем на Ferrari и BMW, а в жизни — на Toyota из Uber
01 ноября 2021 · 
Тинькофф Инвестиции

Привет! Это команда Тинькофф Инвестиций, и в этом дайджесте мы расскажем, за какими событиями следить на этой неделе инвестору и на отчетности каких компаний обратить внимание.

Tinkoff InvestIndex

Динамика Tinkoff InvestIndex

Мы продолжаем наблюдать оптимизм инвесторов на рынках акций. Индекс S&P 500 бьет все новые и новые рекорды, в последний день день октября он впервые превысил отметку 4600 пунктов. Индекс МосБиржи претерпел небольшое снижение на фоне небольшой коррекции нефтяных котировок, но это было воспринято лишь как возможность закупиться акциями российских эмитентов по более дешевым ценам.

Индекс торговой активности

Мы продолжаем наблюдать восстановление торговой активности на СПБ Бирже. Она уже вторую неделю находится выше среднего исторического значения. Этому способствуют рост волатильности на рынках и возврат инвесторов из отпусков. Также наступление новых коронавирусных ограничений в России приводит к тому, что люди тратят больше времени на управление личными финансами. На МосБирже активность уже второй месяц находится на высоком уровне, но не выше пиков начала октября, когда «выстреливали» акции малой капитализации.

Лидеры покупок и продаж

Лидеры покупок на МосБирже «голубые фишки» рынка — Газпром и Сбербанк. Небольшое охлаждение на рынках сырья привело к снижению котировок этих российских компаний, что оказалось воспринято инвесторами как возможность приобрести лидеров рынка по более низким ценам. Акции золотодобытчика Полюс были наименее популярными из-за отсутствия подвижек в ценах на золото.

На СПБ Бирже наибольшей популярностью пользовались акции Intel, которые инвесторы покупали после сильного падения на фоне слабой отчетности и воодушевляющих прогнозов менеджмента. Инвесторы также продолжили докупать акции Snap. Наиболее сильно снижалась база инвесторов Li Auto, которые фиксировали прибыль после сильного октябрьского роста.  

Tinkoff InvestIndex — отрасли

Наименее популярными среди инвесторов продолжают оставаться акции таких проциклических секторов, как финансовый, нефтегазовый, сектор недвижимости. Также сильно падает популярность акций сектора электроэнергетики. Самыми популярным сектором остается сектор здравоохранения.

Tinkoff InvestIndex — доллар СШA

После позитивной динамики рубля в течение всего октября на минувшей неделе рубль немного скорректировался по отношению к доллару. Причин для этого было несколько —  завершение налогового периода в России, а также укрепление доллара по отношению ко всем остальным мировым валютам на фоне сокращения спроса на риск перед заседанием ФРС на этой неделе. Для динамики российской валюты заседание ФРС станет самым важным событием. Если регулятор даст намек на более быстрое ужесточение монетарной политики, то это послужит позитивным сигналом для доллара и негативным для рубля.

Понедельник, 1 ноября

Отчитываются

до открытия: до 16:30 мск

после закрытия: после 23:00 мск

Красным выделены компании, в отношении которых аналитики ожидают слабых результатов. Зеленым — сильных.

Realty Income (ПОСЛЕ)

Фонд недвижимости

  • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $478,1 млн (+18,2% год к году), чистую прибыль $153,4 млн (+569,6% г/г) и EPS $0,4 (+467,1% г/г).

84% выручки фонд получает в сегменте ритейла, 11,5% — в промышленности, 2,8% — в секторе офисной недвижимости, 1,6% — в сельскохозяйственной отрасли. 

Realty также планирует завершить процесс приобретения компании VEREIT 1 ноября.

ON Semiconductor (ДО)

Полупроводники

  • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $1 713 млн (+30,0% г/г), чистую прибыль $258,6 млн (+61,0% г/г) и EPS $0,6 (+50,0% г/г).

Компания намерена приобрести GT Advanced Technologies (GTAT) в 2022 году. Эта сделка стоимостью в $415 млн позволит структуре занять важную роль в цепочке поставок карбида кремния (SiC), важного компонента для индустрии электромобилей. Сейчас доля автомобильной отрасли в  структуре выручки компании уже занимает лидирующие позиции — 33%, следом идет промышленность — 26%. Вертикальная интеграция с GTAT позволит компании оптимизировать свои операции через прямое владение большим количеством этапов производственного процесса.

NXP Semiconductors (ПОСЛЕ)

Полупроводники

    • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $2 851 млн (+25,8% г/г), чистую прибыль $509,8 млн (-2417,3% г/г) и EPS $1,9 (-2426,3% г/г).

Мировой рынок автомобильных полупроводников оценивается в $48 млрд в 2020 году и, как ожидается, достигнет $129,17 млрд к 2026 году со среднегодовым темпом роста в 18% за этот период. Доля данной индустрии в конечном потреблении продукции компании уже составляет 44%. Долгосрочным катализатором для NXP может стать распоряжение администрации США о том, что 40-50% всех продаж новых автомобилей в 2030 году должны быть электрическими. 

Вторник, 2 ноября

Отчитываются

Pfizer (ДО)

Фарма 

  • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $22,9 млрд (+89,1% г/г), чистую прибыль $5,3 млрд (+143,7% г/г) и EPS $0,95 (+144,4% г/г).

Основное внимание инвесторов будет приковано к прогнозам по продажам вакцины в 2022 г. На прошлой неделе FDA (Управление по санитарному надзору) одобрило применение вакцины Pfizer-BioNTech для детей 5-11 лет.

Activision Blizzard (ПОСЛЕ)

Видеоигры

  • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $1,8 млрд (-3,7% г/г), чистую прибыль $536,6 млн (-11,2% г/г) и EPS $0,68 (-12,3% г/г).

Падение результатов в прошедшем квартале ожидается на фоне высокой базы в прошлом году, но показатели все равно останутся существенно выше допандемийного уровня, так как игровая индустрия оказалась бенефициаром локдауна. У компании сильный портфель игр и на ближайший год запланированы яркие релизы, на фоне которых менеджмент может улучшить свой прогноз. Но результаты прошедшего квартала могут быть под давлением из-за недавнего внутреннего конфликта.  

FMC Corp (ПОСЛЕ)

Пестициды

  • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $1,17 млрд (+8,3% г/г), чистую прибыль $172 млн (+54,2% г/г) и EPS $1,32 (+53,6% г/г).

Несмотря на сложные погодные условия во всех регионах мира, высокие цены на сельхоз продукцию стимулировали высокие посевы, что поддерживает спрос на пестициды и прочие химикаты. Риски сохраняются со стороны высокой себестоимости продукции и сохраняющихся сбоев поставок. Более строгий контроль за расходами способствует высокой рентабельности. Напомним, на 2 полугодие 2021 г. оставалось $250-350 млн по программе обратного выкупа акций, что поддерживает их котировки.

Estee Lauder (ДО)

Косметика

  • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $4,3 млрд (+19,6% г/г), чистую прибыль $611 млн (+16,8% г/г) и EPS $1,65 (+14,6% г/г).

 

ConocoPhillips (ДО)

Нефтегаз США

  • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $10,8 млрд (+146,6% г/г), чистую прибыль $2,0 млрд (убыток $450 млн годом ранее) и EPS $1,5 (убыток $0,42 годом ранее).

Растущие цены и на газ, и на нефть в Северной Америке будут способствовать сильным результатам. Но вопросы вызывает устойчивость этих результатов.

BP (ДО)

Нефтегаз

  • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $41,2 млрд (-7,0% г/г), чистую прибыль $2,9 млрд (убыток $450 млн годом ранее) и EPS $0,14 (убыток $0,02 годом ранее).

Рост цен на нефть способствует улучшению финансовых результатов нефтегазового гиганта. Сильные денежные притоки направляются на снижение долга, выкуп акций и на проекты возобновляемой энергии. 

Ferrari (ДО)

Спорткары

  • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку €1,08 млрд (+21,1% г/г), чистую прибыль €179 млн (+5,0% г/г) и EPS €0,974 (+5,9% г/г).

 

Amgen (ПОСЛЕ)

Биотех

    • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $6,7 млрд (+4,1% г/г), чистую прибыль $1,8 млрд (-6,8% г/г) и EPS $3,2 (-7,2% г/г).

Квартальные результаты компании могут оказаться несколько хуже ожиданий, поскольку предварительные данные об объеме выписанного препарата Otezla (применяемого при лечении псориаза) — основного драйвера роста выручки компании на текущий момент, показывают снижение в 3 квартале. Позитивным моментом для фармкомпаний сейчас является то, что демократы в США убрали из своей ближайшей повестки снижение цен на лекарства, а также госконтроль за ценообразованием на них.

Vertex Pharmaceuticals (ПОСЛЕ)

Биотех

  • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $1,9 млрд (+21,1% г/г), чистую прибыль $694,6 млн (+4,1% г/г) и EPS $2,70 (+5,4% г/г).

Основным драйвером такого мощного роста выручки компании является препарат Trikafta, применяемого при лечении муковисцидоза, на который компания получила лицензию в конце 2019 г. и летом текущего года расширила границы его применения. Предварительные данные его продаж за прошедший квартал подтверждают высокие ожидания аналитиков.

Lyft (ПОСЛЕ)

Агрегатор такси

    • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $862 млн (+72,5% г/г), чистый убыток -$185,92 млн (также убыток годом ранее) и EPS -$0,60 (-58,7% г/г).

Восстановление трафика способствует росту выручки и снижению убытка. Но пока компания остается убыточной. Интересны будут комментарии менеджмента относительно того, какое влияние рост расходов из-за скачка инфляции оказывает на показатели компании.

Среда, 3 ноября

В среду состоится заседание ФРС, на котором, как ожидается, регулятор сохранит ставки на прежнем уровне, но объявит о начале сокращения стимулов. Напомним, что в настоящий момент ФРС продолжает выкупать с рынка облигации на сумму около $120 млрд в месяц. Уже начиная с середины ноября ФРС может постепенно начать сокращать объемы выкупа облигаций на $15 млрд из общего текущего объема в $120 млрд. ФРС также поставил цель завершить выкуп облигаций полностью на всю сумму к середине 2022 года.

Отчитываются

CVS Health (ДО)

Дистрибьютор рецептурных препаратов

  • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $70,5 млрд (+5,2% г/г), чистую прибыль $1,9 млрд (+54,6% г/г) и EPS $1,42 (+52,6% г/г).

 

Equinix (ПОСЛЕ)

Центры обработки данных 

  • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $1,7 млрд (+10,6% г/г), чистую прибыль $144,6 млн (+116,8% г/г) и EPS $1,6 (+107,2% г/г). 

Ключевыми драйверами роста сегмента дата-центров являются значительный рост объема данных, потребность в цифровой трансформации, переход к гибридной ИТ-архитектуре и периферийным вычислениям.

Electronic Arts (ПОСЛЕ)

Видеоигры

    • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $1,8 млрд (+52,7% г/г), чистую прибыль $188,4 млн (+1,8% г/г) и EPS $0,58 (-9,4% г/г).

Рекордные продажи FIFA 2022 (9,1 млн игроков с начала релиза 1 октября) и ожидаемый релиз Battlefield 2042 (начало 2022 г.) могут стать поводом для улучшения прогнозов по выручке и прибыли. Это может стать катализатором дальнейшего роста акций компании.

Take-Two Interactive (ПОСЛЕ)

Видеоигры

    • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $865,3 млн (+2,9% г/г), чистую прибыль $64,6 млн (-34,9% г/г) и EPS $0,55 (-36,8% г/г).

Сейчас на результаты компании может оказывать давление с одной стороны снижение игровой активности в сравнении с прошлым годом из-за того, что по мере завершения локдаунов людям стали доступны другие виды развлечений. С другой стороны также немного негатива добавляет переносы релизов GTA V для Xbox X и PS5 на март с ноября (как планировалось изначально). Поэтому настроения участников рынка будут зависеть от комментариев менеджмента касательно остальных игровых релизов, как факторов стабильности роста выручки в ближайший год.

Qorvo (23:00)

Технологии связи

  • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $1 253 млн (+18,2% г/г), чистую прибыль $308 млн (+125,1% г/г) и EPS $2,7 (+121,8% г/г).

Qorvo — один из основных поставщиков компонентов для Apple (около 30% выручки приходится на ИТ-гиганта). Тем не менее бизнес, не связанный с Apple, растет опержающими темпами в 2021 финансовом году (+24% vs +13%).

Вероятно, Qorvo почувствует большее влияние замедления роста продаж в Китае, поскольку имеет больше присутствия в стране по сравнению с конкурентами.

Marriott (14:00)

Отели

  • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $3,8 млрд (+67,1% г/г), чистую прибыль $323 млн (+222,9% г/г) и EPS $0,98 (+215,5% г/г).

Массовая вакцинация и последующее восстановление экономической активности дают свои плоды, способствуя росту финпоказателей отельной сети. Наиболее сильное восстановление показывает Китай, слабое — Европа, но это лишь значит, что есть потенциал для роста.

BMW (ДО)

Авто 

    • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку €25,9 млрд (-1,5% г/г), чистую прибыль €1,95 млрд (+9,3% г/г) и EPS €3,99 (+47,1% г/г).

Компания повысила прогноз по операционной маржинальности — до 9,5-10,5% по сравнению с 7-9% ранее, но это уже было в рыночных ожиданиях. Такие уровни ранее достигались в 2010–2017 годах. Все еще остается проблема с дефицитом чипов. Производители не могут полноценно выпускать машины, пытаясь компенсировать это повышением цен.

Emerson Electric (ДО)

Автоматизация техпроцессов

    • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $5,09 млрд (+11,8% г/г), чистую прибыль $661,3 млн (-8,5% г/г) и EPS $1,1 (-9,3% г/г).

В октябре стало известно о потенциальной сделке Emerson по объединению двух компаний по производству промышленного ПО — собственной дочерней компании OSI с Aspen Technology в рамках сделки на сумму около $11 млрд.

Emerson внесет в новую компанию $6 млрд, которые получат акционеры AspenTech в обмен на 55% акций новой AspenTech.На основе предварительных расчетов ожидается, что годовая выручка нового AspenTech за 2022 год составит $1,1 млрд. 

Тогда же Emerson представила свой базовый прогноз на 2021 финансовый год: 5 -6% рост выручки и $4,06-4,08 за акцию по скорректированной прибыли на акцию.

QUALCOMM (ПОСЛЕ)

Беспроводные сети

    • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $8,9 млрд (+6,1% г/г), чистую прибыль $2,3 млрд (-23,1% г/г) и EPS $1,95 (-25,6% г/г).

Сегмент мобильных процессоров занимает большую часть в выручке компании — 59% (+57% г/г по итогам прошлого квартала). Такой рост был обусловлен как восстановлением объемов поставок после сокращения рынка в 2020 году, так и ростом средней цены продаж с продолжающимся переходом к технологиям 5G, где Qualcomm укрепила свое лидерство на рынке с помощью своей флагманской серии Snapdragon 800. Возможности 5G дополняются инициативами в области искусственного интеллекта.

Четверг, 4 ноября

Торгов на Московской бирже не будет.

В четверг продолжаем следить за количеством первичных обращений за пособием по безработице в США. По прогнозам, количество заявок останется на уровне 282 тыс. против 281 тыс. на предыдущей неделе. Количество заявок упало за последние несколько недель, поскольку рынок труда в США продолжает улучшаться, а работодатели готовы предлагать все большую зарплату.  

Отчитываются

Deutsche Post (09:00)

Логистика

  • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку €18,7 млрд (+15,0% г/г), чистую прибыль €1,09 млрд (+27,5% г/г) и EPS €0,86 (+24,3% г/г).

В условиях глобальных сбоев поставок — результата пандемии — спрос на логистические услуги сохраняется на высоком уровне. Однако есть риск со стороны дефицита кадров, роста цен на топливо, менеджмент считает эти проблемы временными.

ING Groep NV (ДО)

Европейский банк

  • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку €4,5 млрд (+5% г/г), чистую прибыль €1,3 млрд (+63,5% г/г) и EPS €0,32 (+61,5% г/г).

Европа является одним из наиболее вакцинированных регионов, экономика восстанавливается, что позитивно отражается на наиболее чувствительной к экономическим циклам отрасли — банках, в том числе ING, который отличается высокой достаточностью капитала и активно выкупает собственные акции с рынка.

Vonovia (ДО)

Недвижимость

    • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку €597 млн (-47,4% г/г), чистую прибыль €341 млн (+27,4% г/г) и EPS €0,59 (+25,5% г/г).

 

Vulcan Materials (ДО)

Стройматериалы

  • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $1 488 млн (+13,6% г/г), чистую прибыль $210,8 млн (+5,5% г/г) и EPS $1,6 (+6,0% г/г).

Аналитики прогнозируют улучшение темпов сдачи в аренду жилья и ценообразованию, а также относительную невосприимчивость к трудностям в цепочке поставок и трудовых ресурсах. Vulcan также в состоянии извлечь выгоду из сочетания роста цен на жилье с инвестициями в инфраструктуру.

Quanta Services (ДО)

Инфраструктура

  • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $3,42 млрд (+13,3% г/г), чистую прибыль $180,7 млн (+10,9% г/г) и EPS $1,2 (+6,6% г/г).

Quanta является специализированным подрядчиком, который в основном обслуживают электроэнергетические и газовые компании, а также конечные рынки телекоммуникаций. По мнению аналитиков Goldman Sachs, компания зависит от долгосрочных тенденций, которые должны стимулировать рост в течение десятилетия: модернизация и укрепление стареющей коммунальной инфраструктуры, переход к производству электроэнергии из возобновляемых источников, а также создание телекоммуникационной инфраструктуры 5G.

MercadoLibre (ПОСЛЕ)

Маркетплейс в Южной Америке

  • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $1,9 млрд (+66,6% г/г), чистую прибыль $67,06 млн (+346,0% г/г) и EPS $1,08 (+286,1% г/г).

Рост популярности электронной коммерции в Латинской Америке пока позволяет компании наращивать выручку двузначными темпами.

Welltower (ПОСЛЕ)

REIT, инвестирующий в сектор здравоохранения

    • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $1,2 млрд (+12,2% г/г), чистую прибыль $99,98 млн (-69,3% г/г) и EPS $0,21 (-73,7% г/г).

 

Pinterest (ПОСЛЕ)

Социальная сеть, интернет-сервис

  • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $633,1 млн (+43,0% г/г), чистую прибыль $54,7 млн (убыток годом ранее) и EPS $0,08 (убыток годом ранее).

Фокус инвесторов, как и в прошлом квартале, будет на показателях числа активных ежемесячных пользователей (MAU) и средней выручки на одного пользователя (APRU). В прошлом году рост MAU оказался ниже прогнозов, что разочаровало участников рынка, вызвав просадку в акциях. На наш взгляд важнее является показатель APRU, рост которого показывает, что компания может наращивать выручку от базы постоянных пользователей, что в долгосрочной перспективе является главным когда компания входит в стадию зрелости.

Barrick Gold (13:00)

Золотодобыча

  • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $2,9 млрд (-17,9% г/г), чистую прибыль $412 млн (-53,3% г/г) и EPS $0,25 (-50,2% г/г).

Снижение цен на золото по сравнению с максимальными уровнями как раз год назад — в 3 кв. 2020 г. — приводит к тому, что и финансовые показатели ослабевают.

Toyota (ДО)

Авто

  • Компания отчитается по результатам 2 кв. 2022 финансового года. Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $62,4 млрд (-2,2% г/г), чистую прибыль $4,4 млрд (-1,1% г/г) и EPS $0,28 (-11,1% г/г).

Дефицит чипов ведет к снижению продаж авто, компания уже отчиталась о продажах авто: в Китае во 2кв2022 продажи упали на 16% г/г, в Японии — на 9% г/г, лишь в США был отмечен рост +1% г/г. Однако Toyota не стала менять свой целевой прогноз продаж на весь 2022 финансовый год.

Moderna (ДО)

Биотех

    • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $6,4 млрд (+3942,4% г/г), чистую прибыль $4,1 млрд (-1856,6% г/г) и EPS $9,58 (-1723,7% г/г).

Основное внимание инвесторов будет приковано к прогнозам касательно продаж вакцины в 2022 и 2023 годах, а также комментариям по поводу возможного расширения линейки препаратов компании. Сейчас оценки выручки сильно разнятся и уточнения менеджмента могут оказывать существенное влияние на котировки акций компании.

Regeneron Pharmaceuticals (ДО)

Биотех

  • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $2,8 млрд (+22,1% г/г), чистую прибыль $1,1 млрд (+32,3% г/г) и EPS $10,22 (+28,0% г/г).

 

Square (ПОСЛЕ)

Финтех

    • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $4,51 млрд (+48,5% г/г), чистую прибыль $41,92 млн (+14,8% г/г) и EPS $0,04 (-48,8% г/г).

В октябре компания расширила свой сервис Cash App Pay для облегчения бесконтактных платежей в точках продаж (POS) и онлайн. Сервис был запущен в 2020 году и считается первым электронным кошельком, предлагающим в том числе торговлю биткойном. 

Завершение ожидаемой сделки по приобретению австралийской Afterpay (BNPL игрок) ожидается в первом квартале 2022 года. Планируется интеграция сервиса «купи сейчас, плати потом» в Cash App Pay.

Airbnb (ПОСЛЕ)

Аренда жилья

  • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $2,06 млрд (+53,8% г/г), чистую прибыль $504,7 млн (+130,1% г/г).

Рост выручки Airbnb существенно замедлился с 32% в 2019 году до 3% в годовом исчислении в первом квартале 2021 года и 5% во втором квартале 2021 года по сравнению с тем же периодом 2019 года. Источником чрезмерного замедления роста, по всей видимости, являются международные рынки.

Международная выручка исторически составляла большую часть доходов Airbnb (63% в 2019 году). Смещение географической структуры доходов с международных на США ускорилось во время COVID. В первые два квартала 2021 года продажи в США составили 58% от общей выручки (по сравнению с 37% в 2019 году). 

Uber (ПОСЛЕ)

Агрегатор такси

    • Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает выручку $4,4 млрд (+40,5% г/г), чистый убыток -$685,2 млн (также убыток годом ранее) и EPS -$0,33 (также убыток годом ранее).

На фоне низкой базы прошлого года (когда во время локдауна число поездок на такси сильно снизилось) восстановление трафика способствует двузначному росту выручки в этом году, хотя количество поездок пока остается на 20-25% ниже 2019 г. Компания остается убыточной, но аналитики ожидают выход на положительную EBITDA по итогам прошедшего квартала. Во вторник отчитается основной конкурент — компания Lyft, ее результаты могут также оказать влияние на котировки Uber.

Пятница, 29 октября

Торги на МосБирже будут проводиться только на фондовом и валютном рынке, торги на срочном рынке проводиться не будут. 

В пятницу будут опубликованы данные по безработице в США за октябрь. Ожидается, что уровень безработицы в августе достигнет самого низкого уровня с начала пандемии, поскольку спрос на рабочую силу продолжил расти. Консенсус прогноз: 4,7%. Значение в предыдущем месяце: 4,8%. Напомним, что занятость в США является в настоящий момент одним из ключевых параметров на который смотрит ФРС при принятии решения о начале сокращения стимулов. 

А что там с нефтью и сырьем?

Основным событием на сырьевых рынках является заседание ОПЕК+ 4 ноября. Страны — потребители нефти, в том числе Китай, Индия и Япония — настойчиво требуют повышения квот на добычу из-за дефицита энергоносителей. Нынешняя квота предполагает ежемесячное повышение добычи на 400 тыс. барр. в день, которая, по оценкам многих экспертов, не используется полностью.

Как и перед прошлой встречей ОПЕК+ цены на нефть испытали давление, однако после решения о сохранении «статуса кво» в темпах наращивании темпов добычи нефть начала показывать новые многолетние максимумы, а более спекулятивные котировки на природный газ и энергетический уголь выросли аномально, но затем так же резко и упали.

Дополнительное давление на цены на нефть оказали новости о том, что Китай собирается реализовать очередную партию дизеля и бензина для решения проблем с дефицитом топлива в стране. Китайские СМИ сообщают, что два крупнейших производителя дизтоплива повысили объемы производства по согласованию с правительством Китая. Однако выбывающие запасы необходимо пополнять, и Китай может быть вынужден делать это по текущим — более высоким цена.

Угрожавший в течение всего года риск для цен на нефть в виде наращивания поставок Ираном после заключения ядерной сделки — перестает сдерживать нефтетрейдеров, сообщает Bloomberg.

Октябрьское ралли цен на промышленные металлы обернулось разворотом, и котировки на данный вид сырья возвращаются в диапазон, в котором торговались последние полгода. 

Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты.