Взлеты и падения: новое ралли от Reddit, перезапуск круизов и претендент на лидерство в электрокарах
31 мая 2021 · 
Тинькофф Инвестиции

Взлеты недели

AMC Entertainment +116,2%
GameStop +25,6%

На прошлой неделе случилось очередное ралли «мемных» акций, которое запустили участники инвестгруппы WallStreetBets на форуме Reddit. Но в этот раз фаворитом реддиторов стал не GameStop, а AMC. Буквально за неделю до этого в трендах твиттера гулял хэштэг #AMCSqueeze, который привлекал внимание к высокому проценту коротких позиций (около 20%) в акциях американской сети кинотеатров и намекал на необходимость его сжать. На прошлой неделе к нему добавился хэштэг #AMCSTRONG, который говорил о возрождении кинобизнеса с возобновлением работы кинотеатров в США и больших перспективах для AMC. Ралли подпитывал не только твиттер, но и аналитики. До резкого скачка цен многие из них обновили рейтинг акций с негативного на нейтральный.


Owens & Minor +41,2%

Логистическая компания, которая работает в сфере здравоохранения, ошеломила инвесторов своими прогнозами. В 2026 году она планирует заработать $6 скорректированной чистой прибыли на акцию, что практически вдвое больше прогнозов на 2022 год. Компания также ожидает роста выручки и скорректированной EBITDA до $12 млрд и $650 млн соответственно. Такие прогнозы подразумевают среднегодовые темпы роста на 6% и 12% относительно прогнозных доходов в этом году.


Royal Carribean Cruise +12,6%
Norwegian Cruise +10,2%
Carnival 8,8%+8,8%

Операторы круизов начали все больше говорить о возвращении к работе этим летом и давить на политиков, чтобы те позволили как можно большему числу портов США открыться. Центры по контролю и профилактике заболеваний США заявили, что операторы смогут возобновить круизы в середине июля. Они также сообщили об отмене масочного режима и необходимости социального дистанцирования для вакцинированных пассажиров. Также пресс-секретарь Белого дома Джен Псаки подтвердила, что президент Джо Байден подпишет законопроект о туризме на Аляске в начале этой недели. Законопроект позволит круизам вернуться в штат в этом году. Norwegian собирается это сделать уже в августе.


Ford +8,6%

Автопроизводитель в очередной раз подчеркнул, что претендует на лидерство в индустрии электрокаров. Сделал он это на своем Дне рынков капитала. У Ford уже есть три готовых решения: электрокроссовер Mustang Mach-E (уже в продаже), электрофургон E-Transit и электропикап Bronco and F-150 Lightning. Также автопроизводитель представил облачную систему Blue Oval Intelligence, которая объединит его электрокары и даст водителям доступ к дополнительным возможностям и услугам. Еще он анонсировал создание подразделения Ford Pro для работы с корпоративными и государственными клиентами, а также рассказал о планах увеличить инвестиции в твердотельные аккумуляторы более чем на $30 млрд к 2025 году. 

Ожидается, что аналитики с Уолл-стрит будут пересматривать свои прогнозы по Ford в сторону повышения. После Дня рынков капитала RBC Capitals уже повысил рейтинг по акциям до «outpefrom» (доходность выше среднерыночной).

Падения недели

Cabot Oil & Gas  –8%

Аналитики и инвесторы негативно встретили новости о том, что компания объединяется с Cimarex Energy. Перспективы объединенной компании, которая оценивается в $17 млрд, неясны так же, как и выгоды каждого из участников слияния. 

Негатива добавили фьючерсы на природный газ, которые падали из-за прогнозов более теплой погоды и более низкого спроса.


HP  –8%

Компания представила сильный отчет за второй квартал финансового года. Выручка выросла на 27% год к году, а разводненная прибыль на акцию — на 85%. Более того, компания представила прогнозы по прибыли на следующий квартал и год в целом, которые превзошли оценки аналитиков. Кажется, что дела у компании идут хорошо. Но инвесторов насторожили показатели коммерческого сегмента и сегмента печати. Там намечается ниспадающая динамика по мере открытия экономик и их восстановления.

Еще одним драйвером падения котировок стали заявления финансового директора HP о продолжающейся нехватки компонентов. Она, вероятно, не позволит удовлетворить весь имеющийся спрос, будет давить на маржинальность и увеличивать расходы.


Dollar Tree  –10,1%

Сеть магазинов фиксированных цен отчиталась о рекордных для себя доходах в первом квартале. Чистая прибыль выросла на 51% год к году. Что же так расстроило инвесторов? Годовой прогноз. Компания ожидает разводненную прибыль на акцию в диапазоне $5,8—6,05. Даже верхняя граница этого диапазона не дотягивает до консенсус-прогноза — $6,2 на акцию. На защиту компании встали аналитики Wells Fargo. Они находят результаты первого квартала весьма обнадеживающими, отмечая рост EBIT в основном бизнесе (сети Dollar Tree) и валовой маржи (с 28,5% в первом квартале прошлого года до 30,3% в нынешнем). Они также обращают внимание на потенциальный рост направления Dollar Tree Plus, которое работает в нескольких ценовых категориях. Wells Fargo сохраняет рейтинг «overweight» (покупать) по акциям Dollar Tree.


Madrigal Pharmaceuticals  –13,2%

Акции компании пострадали от неудачи NGM Biopharmaceuticals, о которой ниже.

NGM Biopharmaceuticals  –46,9%

После неудачных результатов второй фазы исследований биофармкомпания приняла решение отказаться от дальнейшей разработки препарата для лечения неалкогольного стеатогепатита (жировое повреждение печени). После этого аналитик Raymond James снизил таргет для акций NGM вдвое, до $22. Сокращение значительное, но новый таргет предусматривает потенциал роста котировок на 46% с текущих уровней.

Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты.