Взлеты и падения: новая покупка Кэти Вуд, коррекция нефти и ошибки бухучета
22 марта 2021 · 
Тинькофф Инвестиции

Взлеты недели

Rubius Therapeutics     +54,5%
Компания опубликовала результаты фазы ½ исследований ее препарата для лечения рецидивирующих солидных опухолей, которые, по ее словам, доказывают эффективность выбранной технологии. Она предполагает создание красных кровяных телец, имитирующих иммунную систему человека и стимулирующих адаптивный и врожденный иммунитет у онкологических больных с рефрактерными заболеваниями. 

Инвестбанк H.C. Wainwright подтвердил рейтинг «покупать» и повысил целевую цену для акций Rubius на 43% — до $40. Это на 58% выше текущей рыночной цены.


Lending Club    +44%
Акции платформы пирингового кредитования начали расти еще в конце позапрошлой недели, когда один из фондов Кэти Вуд, ARK Fintech Innovation ETF, купил около 228 тысяч акций. Это произошло сразу после отчета за четвертый квартал 2020 года и прогнозов на первый квартал этого года, которые оказались выше ожиданий (компания прогнозирует квартальную выручку в диапазоне $87—95 млн, а аналитики дают $84 млн). В начале прошлой недели фонд купил еще 86,6 тысяч акций.


Vericel
    +27,4%
Акции разработчика клеточной терапии и биопрепаратов взлетели на новости о том, что 22 марта бумаги добавят в индекс компаний малой капитализации S&P SmallCap 600. Включение в индексы S&P важно, потому что многие крупные институциональные инвесторы и пассивные фонды ориентируются на них.


American Public Education
  +16,2%
Акции поставщика послевузовского и онлайн-образования продолжают рост, начатый на позапрошлой неделе после публикации отчета за четвертый квартал 2020 года. Выручка выросла на 15,4% год к году, а чистая прибыль — на 25%. Число регистраций на курсы новыми пользователями онлайн-платформы увеличилось на 17%, а общий рост регистраций на курсы составил 11% (по этому показателю компания показывает рост пятый квартал подряд). Компания также управляет колледжем для медсестер и медбратьев Hondros. Число его студентов увеличилось на 34% до рекордных для колледжа 2 139.


American Outdoor Brand
   +15,4%
Производитель огнестрельного оружия и товаров для спорта и отдыха на открытом воздухе представил сильный отчет за квартал, который закончился 31 января. Выручка выросла на 91% год к году, а валовая маржа расширилась на 110 базисных пунктов и превысила 45%. Более того, компании удалось заработать $8 млн прибыли, тогда как год назад она понесла убытки.


Падения недели

Oil States International   -16,7%
PBF Energy  -20%
PBF Energy управляет крупными нефтеперерабатывающими заводами в США и является одним из главных поставщиков топлива для транспорта. 12 марта акции достигли максимума за последний год (плюс 170% с начала года на фоне роста цен на нефть). А на прошлой неделе перешли к закономерной коррекции, которую запустили падающие цены на нефть. 

То же самое произошло и с акциями Oil States International, которая производит оборудование для разведки и добычи нефти и газа. К тому же, компания объявила о выпуске конвертируемых долговых бумаг на сумму $135 млн для выкупа ранее выпущенных долговых бумаг.


Plug Power  -19%

Акции производителя водородных топливных элементов рухнули после того, как компания сообщила, что годовые отчеты за 2018 и 2019 года, а также все квартальные отчеты между ними содержат ошибки бухучета. Они касаются балансовой стоимости активов права пользования и связанных с ними финансовых обязательств, убытков по определенным договорам на обслуживание, некоторых долгосрочных активов и классификации определенных расходов, ранее включенных в затраты на исследования и разработки. Все эти данные за указанные периоды, а также за 2020-й будут пересчитаны. Поэтому компания не успела вовремя подать годовой отчет за 2020 год в Комиссию по ценным бумагам. Однако она заверила, что пересчет не затронет ранее объявленные объемы средств на ее счетах.

Финансовая компания Truist Financial понизила рейтинг по акциям Plug Power до «держать» и таргет на 35%, до $42 за акцию. Хотя и отметила, что бухгалтерские проблемы кажутся временными.

Инвестбанк Cowen назвал падение акций на бухгалтерской ошибке «уникальной возможностью для покупки», учитывая, что пересчет не коснется кэш-позиции. Другой инвестбанк, Canaccord, также не видит никакой угрозы, потому что корректировки связаны в основном с балансом и никак не повлияют на действующие контракты. Он подтвердил рейтинг «покупать» и сохранил таргет на уровне $69 за акцию — это на 80% выше текущей рыночной цены. Инвесткомпания Roth Capital считает, что корректировки понадобились из-за новых стандартов по учету аренды и никакого злого умысла у компании не было. Она подтвердила рейтинг «покупать» и сохранила цель по акциям на уровне $75 за штуку — это на 96% выше текущей рыночной цены. 


South Jersey Industries   -19,2%
В начале недели акции энергетической компании достигли максимумов с июня прошлого года. А затем компания объявила о дополнительном выпуске 10,25 млн акций, что размывает долю действующих акционеров. Еще и по цене ниже рыночной.


Translate Bio   -33,9%
Компания объявила промежуточные результаты ½ фазы испытаний ее препарата для лечения муковисцидоза (наследственное заболевание, которое поражает железы внешней секреции и сопровождается тяжелыми нарушениями органов дыхания). Согласно результатам, у участников испытаний не было заметных улучшений в работе легких.

Evercore ISI понизил рейтинг по акциям Translate Bio до «market perform» (доходность сопоставима со средней по рынку) и таргет на 16%, до $21 за акцию. Truist также снизила рейтинг до «держать» с целевой ценой $20 за акцию. Но такие таргеты все равно предусматривают потенциал роста акций, которые сейчас торгуются на 22—28% дешевле. 

Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты.