За чем следить на этой неделе: дайджест инвестора
07 декабря 2020 · 
Тинькофф Инвестиции

Эта неделя планирует стать весьма насыщенной. Многие компании проводят встречи с инвесторами, чтобы обсудить стратегию на ближайший год и более далекую перспективу. Кроме того, компания Starbucks устраивает свой день инвестора, который проходит всего раз в два года.

Главное

  • Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США 10 декабря должно одобрить применение вакцины Pfizer от COVID-19. На этой неделе в Англии уже начнется вакцинация для наиболее уязвимых групп населения. Эти новости могут продолжить подогревать интерес инвесторов к рынкам акций. В США вакцинация может начаться уже в пятницу. Каждый американец должен получить доступ к препарату к началу второго квартала 2021 года.
  • Два громких IPO. DoorDash и Airbnb будут размещаться на этой неделе — с оценками, которые могут превысить $35 млрд. The Wall Street Journal пишет, что Airbnb планирует поднять цену размещения до $60 за акцию, по верхней границе. Компания DoorDash уже подняла верхнюю границу своего размещения до $95.
  • Интересные отчетности. Stitch Fix в понедельник покажет, сколько она заработала в этом году на распродажах и росте спроса на e-commerce. Costco Wholesale должен показать сильные результаты в четверг, как и остальные ритейлеры. Аналитики ожидают замедления эффекта пандемии, как и в остальных отраслях, но пространство для сюрпризов остается. В среду отчитывается Adobe — рост акций довольно мало ожидаем на фоне упавшего интереса инвесторов к IT-сектору. Тем не менее показатели компании вряд ли разочаруют.
  • Инвесторы уменьшают свои позиции в золотых ETF. По данным Bloomberg, отток происходит уже девять дней подряд. В последний раз такое наблюдалось после победы Дональда Трампа на выборах 2016 года.

 

Доллар и рубль

На прошлой неделе российская валюта демонстрировала уверенный рост, прибавив около 2,5% против доллара. Среди факторов поддержки были растущие цены на нефть — Brent достигла почти $50 за баррель — и общее усиление аппетита к риску: инвесторы активно покупали активы развивающихся стран.

Итоги президентских выборов в США и новости о вакцинах добавили рынкам оптимизма и придали уверенности в скором возвращении экономики к нормальному функционированию. Приток новых денег в развивающиеся страны, вероятно, продолжится в ближайшие недели, и российский рынок не будет исключением. С другой стороны, риски в отношении России никуда не ушли. Ужесточение санкционной риторики, исчерпание потенциала роста нефтяных цен, нежелание резидентов наращивать позиции в ОФЗ — все это будет давить на рубль.

Поэтому, на наш взгляд, текущие уровни доллара к рублю привлекательны для формирования долгосрочной валютной части портфеля. Мы сохраняем ожидания относительно ослабления рубля в среднесрочной перспективе и не исключаем возвращения курса к отметке 80 рублей за доллар в первом квартале 2021 года.

Макрособытия недели

На этой неделе Европейский центральный банк проведет очередное заседание, на котором, как ожидается, будет объявлено о сохранении ключевой ставки на прежнем уровне 0% (ставка неизменна с 2016 года), депозитная ставка не сдвинется с уровня –0,5%. Кроме того, ЕЦБ может увеличить объем антикризисной программы выкупа активов. Решение по процентной ставке также примет Банк Канады. Ожидается, что она останется на прежнем уровне 0,25%.

Кабинет министров Японии объявит данные о ВВП страны за третий квартал 2020 года. По предварительным данным, японский валовой продукт увеличился на 5% после падения на 8,2% во втором квартале, что оказалось выше ожиданий аналитиков. Тем не менее крупнейшая развитая экономика Азии все еще на 6% ниже, чем год назад.

Национальное статистическое бюро Китая опубликует данные об Индексе потребительских цен — это ключевой индикатор для измерения инфляции и изменений покупательских тенденций. Предыдущее значение показателя составило 0,5% в годовом исчислении.

В Германии опубликуют Индекс экономических настроений ZEW, который оценивает экономические перспективы на шесть месяцев вперед. Уровень выше нуля указывает на оптимизм, ниже — на пессимизм. Ожидается повышение до 45,5 пункта против 39 пунктов в прошлом месяце.

Конференции

На этой неделе пройдет множество бизнес-мероприятий по разным отраслям экономики:

  • Citi Global Consumer Conference;
  • Wells Fargo E-Commerce Expert Day;
  • BMO Capital Markets Boston Growth Conference;
  • Wells Fargo Virtual Midstream and Utility Symposium;
  • Goldman Sachs U.S. Financial Services Conference;
  • Morgan Stanley Future of Application Development Virtual Conference;
  • Guggenheim Digital Health Virtual Summit;
  • Barclays Global Technology, Media and Telecommunications Conference;
  • Raymond James Technology Investors Conference;
  • UBS Global TMT Conference.

 

Календарь

Понедельник, 7 декабря

Премаркет. JinkoSolar должна поделиться свежей отчетностью. В прошлом квартале акции компании подскочили на 21%. Солнечная энергетика стала бенефициаром в целом благоприятных политических настроений, стоящих за возобновляемой энергией. За последние полгода компания по росту обогнала биржевой фонд Invesco Solar ETF: +294% против +130%.

18:00. SL Green Realty проведет Ежегодную конференцию институциональных инвесторов (Annual Institutional Investor Conference).

18:00. День инвестора в CenterPoint Energy.

19:00. Трехчасовая веб-трансляция Ionis Pharmaceuticals для инвесторов. Компания представит обзор коммерческой стратегии, ключевых возможностей в области сердечно-сосудистых и неврологических заболеваний и расскажет о своих последних технологических достижениях.

19:00. Президент и операционный директор Ecolab Кристофер Бек поговорит с инвесторами о достижениях компании в вопросах окружающей среды, общественной деятельности и корпоративного управления.

21:00. День инвестора и аналитика Global Blood Therapeutics.

Вторник, 8 декабря

17:00. Enbridge проведет свою ежегодную конференцию для инвесторов: расскажет о стратегии, приоритетах бизнес-подразделения и финансовых перспективах.

17:00. Newmont Corporation опубликует прогноз на 2021 год и более долгий срок, а также устроит конференц-звонок для инвесторов.

17:00. Andersons представит обзор деятельности, поделится взглядами на свои перспективы и подробным обзором стратегических и финансовых целей.

18:00. День инвестора в H&R Block. Менеджмент компании планирует обсудить следующий этап стратегической трансформации, новшества в областях налогов, малого бизнеса и финансовых продуктов. Во время мероприятия компания также представит свой прогноз и общую информацию о деятельности на 2021 финансовый год.

18:30. QIAGEN запланировала презентацию Virtual Deep Dive, в рамках которой будут обсуждаться стратегические и финансовые новости. Кроме того, речь пойдет о финансовом портфеле QIAGEN.

21:30. Ежегодный день инвестора в Salesforce.

Среда, 9 декабря

00:06. Отчет о прибыли GameStop. Опционы закладывают высокую волатильность на отчете. В прошлом году акции ритейлера упали на 15% после публикации результатов и прогнозов. При этом за последние дни акции компании выросли на 9% на фоне повышенного спроса на новые консоли.

00:12. Компания по доставке продуктов Chewy сообщит о своих результатах. По итогом прошлого квартала ее акции росли достаточно быстро, но затем упали почти на 10%. Тем не менее за последний год котировки Chewy выросли на 200%.

Весь день. Одно из главных событий недели — митап для разработчиков Google Chrome Dev Summit.

16:00. Lowe's проводит виртуальную встречу для инвесторов. Участники должны обсудить стратегический рост компании и ее финансовые цели.

16:00. День инвестора Nielsen Holdings.

17:00. Презентации PayPal и Blackstone на конференции Goldman Sachs Financial Services, а также других компаний, акции которых накануне фиксировали заметные изменения котировок.

18:00. День инвестора и аналитика Agilent Technologies.

19:30. День инвестора Dexcom.

23:00. Starbucks планирует провести свой день инвестора, который обычно проходит раз в два года. За компанией стоит следить: ее акции могут вырасти, так как ожидается, что Starbucks представит свой среднесрочный и долгосрочный прогноз, выходящий за рамки пандемии.

Четверг, 10 декабря

Весь день. День инвестора Disney. Компания поделится деталями своей стратегии работы с потребительским сегментом. В последнем отчете говорилось, что ей удалось привлечь более 73 млн подписчиков на сервис Disney Plus, превзойдя собственные ожидания. Мероприятие должно пролить больше света на обновленную организацию работы Disney.

15:00. Поставщик телеком-оборудования Ciena готовится к росту волатильности после презентации квартальных результатов. Прошлый отчет уронил акции компании более чем на 20%.

16:00. Финансовый директор Uber Technologies Нельсон Чаи выступит на конференции Barclays Global Technology, Media and Telecommunications Conference.

16:00. День инвестора Broadridge Financial Solutions.

16:30. День инвестора J.M. Smucker.

17:00. День аналитика MKS Instruments.

17:00. Третий этап серии презентаций Mosaic для аналитиков.

Пятница, 11 декабря

Весь день. Стоит следить за Virgin Galactic, которая начинает тестовые полеты космического корабля Unity. За отсутствием большого количества финансовых данных для анализа, акции Virgin Galactic торговались лишь на новостях, привязанных к разным катализаторам. Процент коротких позиций Virgin Galactic составляет более 35% от общего количества акций компании в обращении.

Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты.