Идеи

Softline - мягкая сила

Можно заработать 
до 56,56%
Текущая доходность
-72,00%
Горизонт
8 декабря 2022
Аналитик
Нет данных
Точность прогнозов
Нет данных
Прибыльных идей
Нет данных
​​Softline: облачные технологии для развивающихся рынков

Аналитики SberCIB Investment Research начинают анализировать акции Softline. Аналитики считают компанию ведущим провайдером ИТ-решений и услуг; она предлагает большой спектр продуктов и сервисов, охватывая широкий диапазон потребностей клиентов. Стратегическая цель компании — поддерживать органический и неорганический рост на быстро растущих развивающихся рынках.



  • Softline — глобальный провайдер ИТ-решений и сервисов. В первом полугодии 2021 года более половины торгового оборота Softline пришлось на операции за пределами России. Чёткая ориентация компании на развивающиеся направления открывает перед ней рынок ёмкостью $350 млрд. Ожидается, что в ближайшие четыре года он будет расти в среднем на 9% в год. 
  • У компании амбициозная стратегия развития. Аналитики ожидают, что в 2021–2025 годах выручка Softline вырастет в среднем на 17% в год, валовая прибыль — на 18% в год, а EBITDA — на 25% в год. Присутствие на развивающихся рынках даёт очевидные возможности для расширения географии бизнеса, кросс-продаж и продаж дополнительных продуктов и услуг.
  • Softline имеет прочные связи с Microsoft — компания входит в десятку её крупнейших глобальных партнёров. Кроме того, Softline привлекает сотрудников из развивающихся рынков (например, из России и Индии), поэтому расходы на персонал у неё ниже, чем у аналогов.
  • Компания собирается потратить средства, вырученные от IPO ($373 млн в чистом выражении), на сделки M&A. Всего сейчас рассматривается более 30 проектов. Это должно поддержать рост показателей Softline в дальнейшем, но мы пока не учитываем данный фактор в её оценке.

Оценка акции от аналитиков — Покупать, целевая цена $10,79 (794 руб.) за акцию, что подразумевает потенциал роста 50%.