Идеи

Глобалтранс: вагон-огонь (#2)

Можно заработать 
до 23,18%
Текущая доходность
-34,35%
Горизонт
6 декабря 2022
Аналитик
Нет данных
Точность прогнозов
Нет данных
Прибыльных идей
Нет данных

Globaltrans — одна из ведущих групп в сфере грузовых железнодорожных перевозок на территории России, стран СНГ и Балтии. Компания управляет ключевыми промышленными грузопотоками, перевозя металлургические грузы, нефтепродукты и нефть, уголь и строительные материалы. Оперирует одним из крупнейших вагонных парков в России. Основа парка — универсальные полувагоны для перевозки широкой номенклатуры насыпных грузов и цистерны для нефтепродуктов и нефти.


Положительные факторы инвестиционной идеи:

  • Рост ставок аренды полувагонов до предыдущих максимумов
  • Поддержка рынка грузоперевозок за счет роста объемов добычи нефти и производства нефтепродуктов
  • Высокая маржинальность бизнеса (EBITDA margin 39%)
  • Низкая долговая нагрузка (ND/EBITDA 1,2)
  • 100% свободного денежного потока направляется на дивиденды
  • Заинтересованность менеджмента в выплате высоких дивидендов
  • Отсутствие потребности в высоких капзатратах




Негативные факторы и риски:

  • Цикличность бизнеса
  • Зависимость от рынка угля, стали и нефти
  • Основная идея: циклический разворот рынка грузоперевозок, разворот ставки аренды полувагонов 



ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ