Особенности инвестирования на бирже

Что такое портфельные инвестиции?

Портфельные инвестиции — это покупка ценных бумаг различных компаний с целью заработать на росте их стоимости или на регулярных выплатах в виде купонов или дивидендов. Такой способ вложений не предполагает активного участия в деятельности компании или в управлении ее бизнесом, поэтому инвестор может вложить деньги в десятки разных компаний, сформировав целый набор — или портфель — биржевых активов.
При этом возникает так называемый портфельный эффект — это когда общая доходность набора активов может превышать доходность отдельно взятых ценных бумаг, а риски, наоборот, уменьшаются.
Самый распространенный способ портфельного инвестирования — через биржу. Такие вложения имеют несколько преимуществ.
Низкий порог входа — в отличие от прямых инвестиций в недвижимость или собственный бизнес, инвестировать в ценные бумаги можно даже небольшие суммы и при этом гибко управлять своими вложениями.
Умеренная сложность — конечно, в нюансах торговли на бирже придется разобраться, но в целом сам процесс покупки и продажи биржевых ценных бумаг не сложнее обмена валюты или перевода денег с карты на карту. Как технически выглядит торговля на бирже
Безопасность — доступный широкой публике рынок ценных бумаг строго регулируется государством, чтобы защитить частных инвесторов от обмана или кражи их средств и активов.
Однако важно помнить: в инвестировании всегда есть риск не получить ожидаемый доход, а также потерять часть или даже всю сумму вложений.

Что такое венчурные инвестиции?

Венчурные инвестиции — это вложения в потенциально перспективный и прорывной бизнес, который может показать многократный рост своей стоимости, а может обанкротиться, так и не принеся прибыли. То есть риск таких инвестиций очень высок. Но в обмен на это венчурный инвестор получает возможность купить активы с потенциальным доходом гораздо выше среднего, если выбранная компания или стартап в итоге «взлетит».
Как правило, венчурные инвестиции недоступны для обычных владельцев брокерских счетов, потому что предполагают инвестирование сразу десятков и сотен миллионов долларов. Поэтому ими обычно занимаются специальные венчурные фонды или крупные частные инвесторы-профессионалы. В Тинькофф-журнале есть подробная статья о том, кто и как зарабатывает на венчурных инвестициях.
Но вы можете вложиться в компании, которые специализируются на поиске молодых и перспективных бизнесов, чтобы впоследствии слиться с ними и вместе выйти на биржу. Для этого есть фонд «Тинькофф Индекс SPAC» — купить его паи может любой частный инвестор, а за сделки с фондом через счета в Тинькофф Инвестициях нет комиссии. Как инвестировать в перспективные молодые компании через фонд «Тинькофф Индекс SPAC»

Что такое хеджирование?

Хеджирование — это способ минимизировать риски и застраховать себя от неблагоприятного изменения цен на ваши активы. Хеджировать можно практически всё: стоимость товара, процентные ставки, курс валюты, цену акций и так далее.
В общем смысле механизм хеджирования предполагает, что для страховки стоимости одного актива вы открываете противоположную позицию — то есть ставите на то, что цена на актив будет падать. И тогда в случае убытков по базовому активу их компенсирует прибыль по противоположной позиции.
Часто ставку на падение делают на рынке производных финансовых инструментов — фьючерсов и опционов.
При этом, как и любая страховка, хеджирование не бесплатно: в данном случае вы тратите деньги на открытие противоположной — хеджирующей — позиции. Поэтому лучше всё предварительно посчитать и прикинуть, насколько это целесообразно именно для вас. Например, фьючерсные контракты регулярно истекают и приходится открывать позицию заново, платя комиссию за сделку. А сам фьючерс может торговаться дороже базового актива, потому что участники торгов закладывают в его цену будущие дивиденды, стоимость хранения и другие факторы. Как работает срочный рынок

Что такое сложный процент в инвестициях?

Сложный процент — это способ увеличить эффект от инвестиций. Он работает так: получив доход от продажи активов, а также от дивидендов и купонов, вы не выводите эти деньги со счета, а направляете их на покупку новых ценных бумаг. В результате вы получаете доход уже с более крупной суммы и быстрее увеличиваете свой капитал.
Сложный процент можно рассчитать по формуле: V × (1 + S)n. Где V — начальная сумма инвестиций, S — ставка доходности (например, 5 или 10%), n — количество периодов (например, 10 лет). При этом лучше всего эта схема работает на длительных временных отрезках — например, 10 или 15 лет.

Другими словами, сложный процент — это когда доходность не складывается, а перемножаемся. В данном примере при реинвестировании первоначальные вложения в 100 000 ₽ удвоятся через 8 лет, а через 13 лет изначальная сумма ваших инвестиций за счет сложного процента увеличится уже в три раза

Что такое премаркет и постмаркет?

Премаркет и постмаркет — это дополнительные торговые сессии на биржах, которые идут перед (премаркет) и после (постмаркет) основной торговой сессии. Когда можно торговать на бирже
Во время дополнительных торговых сессий инвесторы могут торговать только с помощью лимитных заявок по принципу аукциона: сделки исполняют только тогда, когда лимитная заявка продавца совпадает с лимитной заявкой покупателя. Что такое лимитная заявка
В Тинькофф Инвестициях время премаркета и постмаркета зависит от биржи.
На Санкт-Петербургской бирже можно торговать на американской сессии премаркета с 10:00 утра, а по некоторым акциям — с 07:00 утра. Постмаркет тоже доступен для торговли и длится с 23:00 до 02:00.
На Московской бирже — в премаркет с 09:50 до 10:00 и в постмаркет с 18:40 до 18:50 торговать нельзя.
Важно помнить, что в премаркет и постмаркет очень низкая ликвидность, то есть предложений по покупке и продаже активов гораздо меньше, чем в основную торговую сессию. Из-за этого разница между ценой покупки и ценой продажи будет довольно большой, и в итоге это может привести к тому, что ваша заявка исполнится по невыгодной для вас цене. Что такое ликвидность

Что такое статус квалифицированного инвестора?

Это статус, который дает инвестору доступ к полному спектру биржевых и внебиржевых инструментов, способных принести повышенную доходность, но и несущих гораздо более высокие риски. Поэтому для получения такого статуса нужно подтвердить либо большой опыт торговли на бирже, либо профессиональную квалификацию, либо финансовые возможности. Требования для получения статуса квалифицированного инвестора 
Например, в Тинькофф Инвестициях обычный инвестор может торговать ценными бумагами российских компаний, паями биржевых фондов, фьючерсами и валютой на Московской бирже, а также бумагами иностранных компаний на Санкт-Петербургской бирже.
Со статусом квалифицированного инвестора на тарифе «Премиум» вам откроется доступ к ценным бумагам, которые торгуются на иностранных биржах, например в США, Гонконге, Германии или Японии, а также к активам, которые торгуются на внебиржевом рынке: например, целым лотам евробондов российских и зарубежных компаний, структурным нотам и американским ETF. Подробнее про Тинькофф Инвестиции Премиум

Что такое мультипликаторы и что они означают?

Мультипликаторы — это специальные коэффициенты, которые рассчитываются на основе данных из финансовой отчетности компании. Они помогают всесторонне оценить финансовое состояние бизнеса и сделать вывод о его инвестиционной привлекательности.
В приложении Тинькофф Инвестиций самые основные мультипликаторы по каждой компании указаны в ее карточке, на вкладке «Показатели»
Вот несколько самых популярных мультипликаторов:
  • P/E (price to earnings) — показывает отношение цены компании к ее годовой прибыли;
  • P/S (price to sales) — это отношение рыночной цены акции к выручке, приходящейся на одну акцию;
  • EPS (earnings per share) — это чистая прибыль в расчете на одну акцию;
  • ROE (return on common equity) — это процентная доходность на вложенный акционерами капитал, то есть рентабельность. По нему можно судить, что выгоднее: положить деньги на депозит в банке или вложить их в бизнес компании, чтобы она развивалась и приносила вам прибыль как ее акционеру.
Еще с помощью мультипликаторов удобно сравнивать как компании из одного сектора, так и бизнесы совершенно разные по отрасли или масштабу. В Тинькофф-журнале есть подробная статья про то, как пользоваться мультипликаторами.

Что такое сделки РЕПО?

РЕПО (от англ. repurchase agreement) — это сделка по продаже ценной бумаги с обязательством через определенное время выкупить ее по той же цене с уплатой процентов.
Принцип сделок РЕПО очень похож на работу ломбарда: вы оставляете в залог имущество (в случае РЕПО — ценные бумаги), взамен получаете деньги и возможность выкупить это имущество назад по той же цене.
Отличие только в том, что в ломбарде имущество передается в залог, а при сделках РЕПО ценные бумаги передаются в собственность. Однако дивиденды, купоны и другие выплаты все равно поступают вам — как первоначальному владельцу бумаг.
Сделки РЕПО могут заключаться между разными участниками финансового рынка, например, между инвестором и брокером или между коммерческим банком и ЦБ РФ. Для стороны, которая продает ценные бумаги и принимает обязательство по их выкупу, сделка называется «прямое РЕПО». Для второй стороны — «обратное РЕПО».
В ходе сделок РЕПО продавец ценных бумаг получает деньги и может использовать их по своему усмотрению. Покупатель ценных бумаг в конце срока сделки получит проценты, а до этого момента будет иметь в собственности надежный «залог».
Чтобы исключить риск неисполнения сделки по обратному выкупу ценных бумаг, продажа в сделке РЕПО осуществляется со скидкой (дисконтом).
Пока что в Тинькофф Инвестициях можно участвовать в РЕПО только в виде сделок овернайт — то есть ситуации, когда брокер с вашего согласия берет взаймы ваши ценные бумаги на одну ночь, а затем возвращает их обратно и выплачивает денежное вознаграждение. Что такое овернайт на брокерском счете

Оставьте заявку на брокерский счет в Тинькофф

Понадобится только паспорт

Контактная информация

Открыть счет могут граждане РФ старше 18 лет
Мобильный телефон

Заполняя форму, я принимаю
Уже заполнено
5%
+30% за контактную информацию

Другие статьи по этой теме

Вам может быть интересно