Как начать торговать на бирже

Обычный инвестор не может напрямую совершать сделки с ценными бумагами, поэтому его интересы на бирже представляет брокер. Брокер — это компания, которая является профессиональным участником рынка ценных бумаг и дает своим клиентам — частным инвесторам — доступ к биржевым торгам. При этом все купленные бумаги принадлежат именно инвестору, а не брокеру. Чтобы торговать на бирже, инвестор должен открыть брокерский счет. Какие возможности дает брокерский счет

Тинькофф Инвестиции — это тоже брокер. Здесь процесс покупки ценных бумаг устроен просто:

1. Пополните брокерский счет — в приложении Тинькофф Инвестиций, веб‑приложении для iPhone или в личном кабинете на сайте tinkoff.ru. С дебетовой карты Тинькофф — без комиссии, с карт других банков — без комиссии со стороны Тинькофф. Пополнить счет можно круглосуточно без праздников и выходных. Как пополнить брокерский счет
2. Выберите понравившиеся ценные бумаги в каталоге. Для этого перейдите на вкладку «Что купить» — в этом разделе собраны все доступные ценные бумаги.
3. Откройте страницу нужной бумаги и нажмите «Купить». Перед покупкой вы можете изучить информацию о компании и посмотреть на ее финансовые показатели, например годовую прибыль компании, а также количество сделок с ее ценными бумагами и динамику изменения их стоимости. Затем укажите число лотов для покупки. Система автоматически рассчитает сумму, которую придется потратить на покупку бумаг, а также покажет, какую комиссию спишут за эту операцию. Как купить ценные бумаги и валюту через брокерский счет

Если вы хотите продать ценную бумагу, найдите ее в своем портфеле, нажмите на бумагу → кнопка «Продать». Как технически выглядит торговля на бирже

К сожалению, здесь нет универсальных правил. Никто не может точно предсказать наилучший момент, когда стоит покупать либо продавать акции или другие виды ценных бумаг. Каждому инвестору приходится решать этот вопрос самостоятельно.

Лучший совет в этом случае — продумать собственную инвестиционную стратегию и принимать решения о покупке или продаже активов, исходя из нее.

Вот еще несколько способов, которые помогут избавиться от необходимости постоянно искать удобный момент для покупки или продажи ценных бумаг.

Диверсифицировать портфель — то есть не делать ставку только на одну компанию, а собрать набор из разных ценных бумаг. Хорошо, если эти бумаги относятся к разным отраслям экономики и компаниям из разных стран, а также торгуются в разных валютах.

Главный смысл диверсификации — снизить риски: даже если какие‑то бумаги в вашем портфеле подешевеют, с большой вероятностью это компенсируется ростом остальных его составляющих. Подробнее про диверсификацию 

Купить готовый портфель — при формировании собственного инвестиционного портфеля можно ориентироваться на уже готовые комплексные стратегии от опытных участников финансового рынка:

1. Инвестировать в фонды Тинькофф Капитала — это готовый набор активов, который обычно состоит из акций и облигаций, реже может состоять из депозитов в банках, недвижимости, металлов. Фондами руководят профессиональные управляющие и аналитики, которые сами покупают или продают ценные бумаги в соответствии со стратегией фонда. Подробнее про фонды и преимущества инвестирования через них

   Чтобы посмотреть каталог фондов, в приложении Тинькофф Инвестиций на нижней панели нажмите на вкладку «Что купить» → над поисковой строкой вверху экрана кнопка «Фонды».

2. Подписаться на стратегии автоследования — это специальный сервис, который позволяет подключиться к стратегии опытного инвестора и автоматически повторять его сделки на своем брокерском счете.

   Чтобы посмотреть каталог готовых стратегий, в приложении Тинькофф Инвестиций на нижней панели нажмите на вкладку «Что купить» → «Готовые стратегии» в верхней части экрана → бирка «Все стратегии» под поисковой строкой. Подробнее о том, как подписаться на стратегию автоследования

3. Подключить портфельное инвестирование — это сервис, который собирает сбалансированный портфель и поддерживает его в нужной инвестору форме. Сделки на счете совершаются автоматически: просто определите, в какой валюте хотите инвестировать, сколько денег готовы вложить и какой доход хотите получить, а затем пополните счет. Как устроено портфельное инвестирование и как его подключить

Изучить подборки аналитиков — они вместо вас подробно изучают отчетности компаний, следят за новостями индустрии и на основании этого формируют идеи и прогнозы для инвесторов.

В приложении Тинькофф Инвестиций идеи от аналитиков можно найти в нескольких местах:

• на вкладке «Что купить» — для этого пролистайте страницу, чтобы изучить различные идеи и подборки;
• на странице конкретной ценной бумаги: вкладка «Обзор» → поля «Мнения аналитиков» и «Аналитика от Тинькофф»;
• в разделе «Аналитика портфеля»: вкладка «Главная» → «Аналитика» → «Прогнозы».

Бычий рынок — это состояние рынка, при котором цены продолжительное время растут. А на медвежьем рынке, наоборот, цены устойчиво падают.

Эти названия пришли из биржевого сленга, где быки — это инвесторы, которые активно покупают активы и за счет этого вызывают рост цен, как бы подбрасывая их рогами. А медведи, наоборот, активно продают, сдерживая рост цен, как бы прижимая их своими тяжелыми лапами к земле.

Доходность инвестиционного портфеля в Тинькофф Инвестициях не придется считать самостоятельно: абсолютная (в числах) и относительная (в процентах) доходности ваших вложений отображаются на главном экране приложения Тинькофф Инвестиций.

При этом информация на главном экране позволяет оценить текущую доходность вашего портфеля и каждой открытой позиции. Ее можно посмотреть в двух вариантах.

За всё время — суммарная доходность позиций в портфеле с учетом изменения курса валюты с момента их покупки или продажи.

За сегодня — суммарная доходность позиций в портфеле относительно цены закрытия прошлого торгового дня.

Если вам нужна полная историческая доходность ваших вложений с учетом закрытых позиций, дивидендов, купонов, пополнений и выводов, она есть в разделе «Аналитика». Как смотреть доходность счета

Если вы торгуете фьючерсами, их текущая стоимость не учитывается в доходности на главном экране приложения Тинькофф Инвестиций. При этом доходы и убытки по фьючерсам влияют на стоимость портфеля в момент, когда биржа начисляет и списывает вариационную маржу. Что такое фьючерсы

Если вы хотите вести эти расчеты самостоятельно, вам пригодятся несколько простых формул.

Абсолютная доходность за «Всё время»

Она считается так:

Доходность первой позиции + Доходность второй позиции +…

Например, в вашем портфеле есть акции трех компаний: A, B и C, — которые вы купили месяц назад. С момента покупки акции А принесли доход 300 ₽, акции B — доход 700 ₽, а акции C — убыток 200 ₽.

Абсолютная доходность портфеля с момента покупки: 300 + 700 − 200 = 800 ₽.

Если в портфеле есть активы в валюте, на их доходность также влияет то, как изменился курс валюты с момента открытия позиции.

Например, год назад вы купили акцию A за 100 $ и акцию B за 70 $. Курс доллара на момент покупки — 50 ₽. Сейчас акция A по‑прежнему стоит 100 $, а акция B выросла в цене до 80 $. Курс доллара вырос до 70 ₽.

Абсолютная доходность акции A с учетом валютной переоценки:

(100 × 70) − (100 × 50) = 2000 ₽.

Абсолютная доходность акции B с учетом валютной переоценки:

(80 × 70) − (70 × 50) = 2100 ₽.

Абсолютная доходность всего портфеля с учетом валютной переоценки:

2000 + 2100 = 4100 ₽.

Абсолютная доходность «За сегодня»

Показывает доход позиций относительно цен закрытия прошлого торгового дня. Дневная доходность всего портфеля считается так:

Дневная доходность позиции 1 + Дневная доходность позиции 2 + Дневная доходность позиции 3 +…

Например, в вашем портфеле есть акции двух компаний: A и В.

Сейчас акции А стоят 250 ₽, а вчера цена акций закрылась на отметке 200 ₽.

Акции В сейчас стоят 400 ₽, вчера их цена закрылась на отметке 320 ₽.

Абсолютная доходность портфеля относительно вчерашних цен закрытия: (250 − 200) + (400 − 320) = 130 ₽.

Если в портфеле есть активы в валюте, на их доходность также влияет то, как изменился курс валюты с момента покупки или продажи актива.

Относительная доходность за «Всё время»

Показывает суммарную доходность активов в портфеле с момента их покупки. Доходность называется относительной, потому что рассчитывается в процентах от стоимости вашего портфеля. Она считается так:

Абсолютная доходность портфеля за все время × 100 / Текущая стоимость портфеля

Например, в вашем портфеле есть акции трех компаний: 10 акций A по цене 100 ₽, 20 акций B по цене 150 ₽ и 5 акций C по цене 200 ₽.

С момента покупки акции А выросли в цене до 150 ₽, акции B — до 170 ₽, акции C упали в цене до 120 ₽.

Абсолютная доходность акций А: (10 × 150) − (10 × 100) = 500 ₽.

Абсолютная доходность акций В: (20 × 170) − (20 × 150) = 400 ₽.

Абсолютная доходность акций С: (5 × 120) − (5 × 200) = −400 ₽.

Абсолютная доходность всего портфеля: 500 + 400 + (−400) = 500 ₽.

Относительная доходность портфеля: 500 × 100 / ((10 × 150) + (20 × 170) + (5 × 120)) = 7,69%.

Относительная доходность «За сегодня»

Показывает суммарную доходность активов в портфеле относительно цен закрытия прошлого торгового дня. Она считается так:

Абсолютная доходность портфеля за сегодня × 100 / Стоимость активов по цене закрытия прошлого торгового дня

Например, в вашем портфеле есть акции двух компаний: A и В.

Сейчас акции А стоят 250 ₽, а вчера цена акций закрылась на отметке 200 ₽.

Акции В сейчас стоят 400 ₽, вчера их цена закрылась на отметке 320 ₽.

Абсолютная доходность портфеля относительно вчерашних цен закрытия: (250 − 200) + (400 − 320) = 130 ₽.

Относительная доходность портфеля относительно вчерашних цен закрытия: 130 × 100 / (200 + 320) = 25%.

Исторический доход портфеля

Его можно посмотреть в приложении Тинькофф Инвестиций: на нижней панели вкладка «Главная» → «Аналитика». Исторический доход считается так:

Стоимость портфеля сейчас − Стоимость портфеля на начало периода − Пополнения + Выводы

Например, сейчас ваш портфель стоит 100 000 ₽. Вы начали инвестировать в начале года, вложив 80 000 ₽. В течение года вы пополнили счет на 10 000 ₽ и вывели с него 20 000 ₽.

Общий доход вложений будет считаться так: 100 000 − 80 000 − 10 000 + 20 000 = 30 000 ₽.

Это продолжение вопроса «Когда лучше покупать и продавать акции?» и тут тоже нет универсального ответа. Всё снова будет зависеть от ваших целей и инвестиционной стратегии. Как понять, когда нужно продавать ценные бумаги

При этом важно учитывать, что, даже когда вы видите прирост в стоимости своих активов, это еще не значит, что вы получили доход. Пока что это так называемая бумажная прибыль — то есть та, что существует только «на бумаге», точнее на экране вашего смартфона. Чтобы прибыль стала реальной, активы нужно продать — как раз это и называется «зафиксировать прибыль».

То же самое относится и к падению цены на акции: если все графики стали красными, это еще не значит, что вы потеряли деньги. Котировки на бирже меняются постоянно, и вполне вероятно, что со временем они вновь начнут расти. Что такое котировка

Усреднение позиции — это дополнительная покупка ценных бумаг, которые снизились в цене после того, как вы их купили. С помощью усреднения вы можете снизить среднюю цену покупки и заработать больше, если цена пойдет вверх.

Но перед усреднением позиции важно оценить финансовое состояние компании и быть уверенным, что снижение стоимости ее акций временное, — иначе есть риск купить еще больше бумаг, которые так и продолжат свое падение. Как сделать фундаментальный анализ акций компании перед покупкой

Частные инвесторы обычно покупают и продают активы на бирже. При этом в некоторых случаях купить активы можно и на внебиржевом рынке. Общий механизм сделок на внебиржевом рынке не сильно отличается от стандартных биржевых сделок.

Обычно внебиржевая операция состоит из нескольких этапов:

Терминал Тинькофф Инвестиций — это еще один инструмент для совершения торговых операций на бирже, наравне с мобильным приложением и личным кабинетом на сайте tinkoff.ru. При этом терминал обладает расширенными возможностями по поиску и анализу ценных бумаг, что позволяет инвесторам проще находить интересные активы и быстрее принимать решение об их покупке или продаже. Терминал бесплатный и доступен всем клиентам Тинькофф Инвестиций по адресу tinkoff.ru/terminal.

Главное преимущество терминала в том, что с ним вы можете собрать всю самую важную для вас информацию на одном экране и не тратить время на переключение между вкладками и карточками отдельных ценных бумаг. Как настроить терминал

Вот что можно одновременно вывести на экран терминала Тинькофф Инвестиций:

Все бумаги из вашего портфеля — с данными по их общей стоимости и доле в портфеле, а также по динамике изменения цены на них. Вся информация обновляется в режиме реального времени, поэтому всегда актуальна.

Бумаги, интересные для покупки — с данными по цене их последней покупки и продажи, количеству сделок и общему объему торгов с участием конкретной ценной бумаги.

График — с инструментами для технического анализа и возможностью выставления, изменения или отмены биржевых заявок прямо на графике, а также с разными типами отображения самого графика: бары, японские свечи, пустые свечи, свечи «хейкен аши», линия, область и базовая линия. Кроме того, для быстрого сравнения сразу нескольких компаний вы можете выводить их показатели на один общий график.

Биржевые заявки — в отличие от мобильного приложения терминал Тинькофф Инвестиций позволяет редактировать или массово отменять все существующие заявки одним кликом.

Биржевой стакан — показывает, какое количество заявок на покупку или продажу конкретного актива сейчас есть на рынке и по какой цене они выставлены. Это позволяет увидеть глубину рынка, что очень важно, если вы хотите купить или продать большую позицию. Заявки на покупку или продажу актива можно выставить, просто кликнув на строку стакана с нужной ценой.

Скринер — это специальный набор фильтров для поиска и сортировки акций и облигаций, которые доступны в каталоге Тинькофф Инвестиций. Отбирать ценные бумаги можно по различным параметрам: акции — по финансовым показателям компании, размеру дивидендных выплат, капитализации и другим, облигации — по дате оферты, амортизации, купону и другим. Подробнее про скринер акций

Календарь дивидендов — с его помощью можно посмотреть, когда нужно купить акции, чтобы успеть к выплате дивидендов, когда компании выпустят отчетности, а также когда произойдут другие важные события по ценным бумагам.

Как именно работает терминал Тинькофф Инвестиций и чем он отличается от мобильного приложения, показали в 2-минутном видео:

Просто выберите ту информацию, которую вам важно учитывать для совершения операций на бирже, и разместите ее на экране терминала в удобном для вас формате.

Интерфейс терминала Тинькофф Инвестиций основан на виджетах — то есть отдельных вкладках и окнах. Каждый такой элемент — это самостоятельное рабочее пространство, которое вы можете использовать для торговли, наблюдения за рынками и бумагами из вашего портфеля.

Виджеты можно свободно перемещать по экрану или собирать в группы на отдельных вкладках. Такая система организации рабочего пространства в терминале Тинькофф Инвестиций позволяет ему быть максимально гибким и отвечать запросам не только начинающих инвесторов, но и уже опытных трейдеров, совершающих десятки операций каждый день. Подробнее про работу с виджетами в терминале Тинькофф Инвестиций

Терминал полностью бесплатный и доступен клиентам Тинькофф Инвестиций по адресу tinkoff.ru/terminal — в любом браузере. Кроме того, терминал можно скачать и установить на компьютер или ноутбук — это удобно, когда нужно быстро открыть терминал, а не искать его среди вкладок. Как скачать терминал Тинькофф Инвестиций на компьютер

Скринер бесплатный и доступен всем клиентам Тинькофф Инвестиций. Найти его можно в приложении Тинькофф Инвестиций, личном кабинете на сайте tinkoff.ru, а также в терминале.

Для поиска подходящих ценных бумаг можно использовать готовый набор фильтров или создать свой набор фильтров на основе интересующих вас параметров:

• Валюта, в которой торгуются акции.
• Сектор — принадлежность компаний к конкретной отрасли.
• Рынки — принадлежность акций к определенному биржевому индексу или к региону, в котором работает компания. Например, можно применить фильтр «Индекс S&P 500», чтобы выбирать акции только самых крупных компаний из США.
• Финансовые показатели — выбор компаний по определенным критериям, например по прибыли, выручке, общему объему долга или капитализации.
• Динамика — поиск компаний по динамике выручки и прибыли.
• Торговля — фильтр акций на основе их биржевой цены. Например, можно выставить фильтр так, чтобы отображались акции с ценой от 10 до 50 $.
• Дивиденды — отбор компаний на основе размера дивидендного дохода или даты выплаты дивидендов.
• Общие — отбор на основе аналитических прогнозов или даты выхода отчетности компаний.