Покупка и продажа ценных бумаг

Например, вы верите в рост «зеленой энергетики» и решаете купить акции компании Х по 50 $ за штуку. Предварительно вы провели анализ отрасли и внимательно изучили бизнес этой компании, после чего поняли: через 5 лет ее акции будут стоить уже 500 $.

Спустя 3 месяца после покупки на рынке началась коррекция и акции компании Х подешевели вдвое — до 25 $. Но вы восприняли это лишь как прекрасную возможность купить перспективные активы «со скидкой».

И хотя у вас нет гарантий, что прогноз на рост «зеленой энергетики» в итоге сбудется полностью или хотя бы частично, зато у вас есть план, который поможет вам избежать эмоциональных и необдуманных действий.

Например, в вашем портфеле есть акции трех компаний: A, B и C, — которые вы купили месяц назад. С момента покупки акции А принесли доход 300 ₽, акции B — доход 700 ₽, а акции C — убыток 200 ₽.

Абсолютная доходность портфеля с момента покупки: 300 + 700 − 200 = 800 ₽.

Например, год назад вы купили акцию A за 100 $ и акцию B за 70 $. Курс доллара на момент покупки — 50 ₽. Сейчас акция A по-прежнему стоит 100 $, а акция B выросла в цене до 80 $. Курс доллара вырос до 70 ₽.

Абсолютная доходность акции A с учетом валютной переоценки:
(100 × 70) − (100 × 50) = 2000 ₽.

Абсолютная доходности акции B с учетом валютной переоценки:
(80 × 70) − (70 × 50) = 2100 ₽.

Абсолютная доходность всего портфеля с учетом валютной переоценки:
2000 + 2100 = 4100 ₽.

Например, в вашем портфеле есть акции двух компаний: A и В.
Сейчас акции А стоят 250 ₽, а вчера цена акций закрылась на отметке 200 ₽.

Акции В сейчас стоят 400 ₽, вчера их цена закрылась на отметке 320 ₽

Абсолютная доходность портфеля относительно вчерашних цен закрытия: (250 − 200)  + (400 − 320) = 130 ₽.

Например, в вашем портфеле есть акции трех компаний: 10 акций A по цене 100 ₽, 20 акций B по цене 150 ₽ и 5 акций C по цене 200 ₽.

С момента покупки акции А выросли в цене до 150 ₽, акции B — до 170 ₽, акции C упали в цене до 120 ₽.

Абсолютная доходность акций А: (10 × 150) − (10 × 100) = 500 ₽.

Абсолютная доходность акций В: (20 × 170) − (20 × 150) = 400 ₽.

Абсолютная доходность акций С: (5 × 120) − (5 × 200) = −400 ₽.

Абсолютная доходность всего портфеля: 500 + 400 + (−400) = 500 ₽.

Относительная доходность портфеля: 500 × 100 / ((10 × 150) + (20 × 170) + (5 × 120)) = 7,69%.

Например, в вашем портфеле есть акции двух компаний: A и В.
Сейчас акции А стоят 250 ₽, а вчера цена акций закрылась на отметке 200 ₽.

Акции В сейчас стоят 400 ₽, вчера их цена закрылась на отметке 320 ₽.

Абсолютная доходность портфеля относительно вчерашних цен закрытия: (250 − 200) + (400 − 320) = 130 ₽.

Относительная доходность портфеля относительно вчерашних цен закрытия: 130 × 100 / (200 + 320) = 25%.

Например, сейчас ваш портфель стоит 100 000 ₽. Вы начали инвестировать в начале года, вложив 80 000 ₽. В течение года вы пополнили счет на 10 000 ₽ и вывели с него 20 000 ₽.

Общий доход вложений будет считаться так: 100 000 − 80 000 − 10 000 + 20 000 = 30 000 ₽.

Приведем пример — для простоты он будет очень условным. Допустим, у вас есть капитал в размере 1 500 000 ₽ и вы вложили его в бумаги компании Х по цене 1000 ₽ за акцию. Ваш расчет на то, что через несколько лет эти акции вырастут в цене до 2000 ₽ — тогда вы удвоите сумму своих вложений и сможете потратить эти деньги, например, на покупку недвижимости.

Скоро ваш прогноз сбылся: акции подорожали до 2000 ₽ и продолжают расти в цене. В этой ситуации вы могли бы держать их и дальше, надеясь на дополнительный доход. Но вы всё же решаете продать эти акции — потому что четко следуете своей инвестиционной стратегии, у которой есть понятная цель: удвоение вложенного капитала и покупка на него недвижимости.

Например, вы купили 10 акций компании X по 50 $ за штуку, а спустя месяц они стали стоить уже по 25 $. Тогда вы решаете усреднить позицию по компании X и покупаете еще 10 акций по текущей цене. Получается, что средние затраты на приобретение одной акции составили: (50 × 10) + (25 × 10) / 20 = 37,5 $.

Если впоследствии цена на бумаги компании X достигнет хотя бы 37,6 $, вы уже получите прибыль. Без усреднения в этой ситуации вы оказались бы в минусе.