Комиссии и налоги при автоследовании

На счете для автоследования действует специальный тариф — в нем нет обычных брокерских комиссий за совершение сделок, но есть два других вида комиссий: за следование и за результат. Размер этих комиссий может меняться в зависимости от стратегии и автора.

Комиссия за следование — это процент от объема портфеля под управлением. Он указан за месяц и списывается каждый день независимо от результата сделок.

Минимальный порог комиссии за следование составляет 0,167% в месяц (2% годовых), но не менее одной копейки или цента. Рассчитать комиссию за следование можно по формуле:

Стоимость портфеля на конец торгового дня × Процент комиссии / 30 дней

Комиссия за результат — это процент от полученной прибыли, который рассчитывается раз в месяц. Списание комиссии за результат происходит каждое третье число следующего месяца в 02:00 по московскому времени. Кроме того, комиссия за результат списывается при отключении стратегии — даже если прошло меньше месяца.

Комиссия за результат для каждой стратегии устанавливается отдельно. Максимальная комиссия составляет 20%. При этом у некоторых стратегий комиссии за результат нет — например, у стратегии «Тинькофф Баланс».

Этот тип комиссии рассчитывается по принципу HWM — High Water Mark, или максимальной достигнутой оценки портфеля, и считается по формуле: (Стоимость портфеля на конец расчетного периода − Пополнения за расчетный период − HWM) × Процент комиссии

Разберем на конкретных примерах, как считается комиссия за результат:

Если по итогам месяца получили прибыль

Например, вы вложили в стратегию 100 000 ₽. Через месяц стоимость активов увеличилась до 120 000 ₽. Прирост составил 20 000 ₽ — с этой суммы и будет удерживаться комиссия за результат.

Допустим, комиссия составляет 20%. В этом случае с вас спишут: 20 000 ₽ × 20% = 4000 ₽.

Если по итогам месяца получили убыток

Например, вы вложили в стратегию 100 000 ₽. Через месяц стоимость активов составила 95 000 ₽.

Прибыли нет, комиссия не списывается.

Если после убытка снова вышли в плюс

Допустим, вы вложили в стратегию 100 000 ₽.

В первый месяц стоимость активов увеличилась до 120 000 ₽ — комиссию за результата спишут.

Во второй месяц стоимость портфеля составила 110 000 ₽ — комиссии не будет.

В третий месяц портфель вырос до 130 000 ₽ — комиссию спишут, подробности ниже.

Принцип HWM подразумевает, что в этом случае прибыль составит не 20 000 ₽ как результат за последний месяц, а только 130 000 − 120 000 = 10 000 ₽. Так происходит, потому что до этого момента максимальной стоимостью вашего портфеля были именно 120 000 ₽.

Если в течение месяца пополняли счет

Для простоты примера выше мы взяли ситуацию, в которой инвестор не пополнял счет стратегии. Но если вы пополните счет, это не будет учитываться в прибыли за период, при этом максимально достигнутый баланс будет считаться с учетом пополнений.

Например, предыдущий максимальный баланс счета — 110 000 ₽, но баланс счета стратегии на начало текущего месяца — 100 000 ₽. В течение месяца вы пополнили счет на 20 000 ₽. На конец этого месяца стоимость активов составила 150 000 ₽.

Так как пополнение счета не учитывается в приросте, баланс для расчета комиссии за результат составит: 150 000 − 20 000 = 130 000 ₽. Эта сумма больше, чем предыдущий максимальный баланс (110 000 ₽), поэтому списывается комиссия за результат.

Прирост прибыли составил: 150 000 − 110 000 − 20 000 ₽ = 20 000 ₽. С этой суммы и будет удерживаться комиссия.

Новый максимальный баланс составит 150 000 ₽ — он равен балансу на конец месяца и учитывает пополнение.

За доход, полученный от операций по стратегии автоследования, нужно платить налог — это касается любого дохода, полученного от сделок на бирже. В большинстве случаев мы сами рассчитаем и спишем налог:

• Если автоследование было подключено на брокерский счет, сделаем это либо при первом выводе денег с брокерского счета, либо в начале следующего года. Кратко про налоги для инвесторов
• Если автоследование было подключено на ИИС, сделаем это при закрытии ИИС.

От чего зависит ставка налога, по которой нужно платить налог

Ставка налога зависит от налогового статуса инвестора: резидент или нерезидент.

Резиденты платят налог по ставке 13%, если сумма дохода меньше 5 000 000 ₽ за календарный год, и 15% с суммы дохода больше 5 000 000 ₽.

Нерезиденты платят налог с дивидендов по российским акциям по ставке 15%, а с остальных инвестиционных доходов — по ставке 30%. Налоги по всем доходам от иностранных источников, в том числе по дивидендам от иностранных акций, нерезиденты не платят.

Учет активов и налогов проводится по методу ФИФО (FIFO, или First In First Out) — то есть при наличии нескольких сделок с одними и теми же ценными бумагами сначала учитываются те из них, что были куплены раньше всего.

Эти особенности расчетов важно учитывать, если вы подключили автоследование к дополнительному брокерскому счету в Тинькофф, а на основном счете держите те же акции, что торгуются по стратегии автоследования.

При продаже бумаг со счета автоследования можно потерять возможность получить вычет за долгосрочное владение. Если на основном брокерском счете вы держите акции долгое время с расчетом получить инвестиционный вычет за долгосрочное владение, то этот вычет может «слететь». Причина в том, что по методу ФИФО при продаже таких же акций на других ваших счетах первыми выбывшими будут считаться те акции, что вы купили раньше всего — независимо от того, на какой именно счет они были куплены. Подробнее про инвестиционный вычет за долгосрочное владение акциями

Комиссии за следование и за результат учитываются как расходы и уменьшают размер налогооблагаемой базы. Чтобы проверить, сколько налога вам уже начислили, скачайте налоговый отчет в приложении Тинькофф Инвестиций или в личном кабинете на сайте tinkoff.ru. Как читать налоговый отчет от Тинькофф Инвестиций