Особенности инвестирования на бирже

Венчурные инвестиции — это вложения в потенциально перспективный и прорывной бизнес, который может показать многократный рост своей стоимости, а может обанкротиться, так и не принеся прибыли. То есть риск таких инвестиций очень высок. Но в обмен на это венчурный инвестор получает возможность купить активы с потенциальным доходом гораздо выше среднего, если выбранная компания или стартап в итоге «взлетит».

Как правило, венчурные инвестиции недоступны для обычных владельцев брокерских счетов, потому что предполагают инвестирование сразу десятков и сотен миллионов долларов. Поэтому ими обычно занимаются специальные венчурные фонды или крупные частные инвесторы-профессионалы. В Тинькофф-журнале есть подробная статья о том, кто и как зарабатывает на венчурных инвестициях.

Хеджирование — это способ минимизировать риски и застраховать себя от неблагоприятного изменения цен на ваши активы. Хеджировать можно практически всё: стоимость товара, процентные ставки, курс валюты, цену акций и так далее.

В общем смысле механизм хеджирования предполагает, что для страховки стоимости одного актива вы открываете противоположную позицию — то есть ставите на то, что цена на актив будет падать. И тогда в случае убытков по базовому активу их компенсирует прибыль по противоположной позиции.

Часто ставку на падение делают на рынке производных финансовых инструментов — фьючерсов и опционов.

При этом, как и любая страховка, хеджирование не бесплатно: в данном случае вы тратите деньги на открытие противоположной — хеджирующей — позиции. Поэтому лучше всё предварительно посчитать и прикинуть, насколько это целесообразно именно для вас. Например, фьючерсные контракты регулярно истекают и приходится открывать позицию заново, платя комиссию за сделку. А сам фьючерс может торговаться дороже базового актива, потому что участники торгов закладывают в его цену будущие дивиденды, стоимость хранения и другие факторы. Как работает срочный рынок

Сложный процент — это способ увеличить эффект от инвестиций. Он работает так: получив доход от продажи активов, а также от дивидендов и купонов, вы не выводите эти деньги со счета, а направляете их на покупку новых ценных бумаг. В результате вы получаете доход уже с более крупной суммы и быстрее увеличиваете свой капитал.

Сложный процент можно рассчитать по формуле: V × (1 + S)n. Где V — начальная сумма инвестиций, S — ставка доходности (например, 5 или 10%), n — количество периодов (например, 10 лет). При этом лучше всего эта схема работает на длительных временных отрезках — например, 10 или 15 лет.

Кратко о том, как с помощью сложного процента можно увеличить собственный капитал, рассказываем в 6-минутном видео:

Это статус, который дает инвестору доступ к полному спектру биржевых и внебиржевых инструментов, способных принести повышенную доходность, но и несущих гораздо более высокие риски. Поэтому для получения такого статуса нужно подтвердить либо большой опыт торговли на бирже, либо профессиональную квалификацию, либо финансовые возможности. Требования для получения статуса квалифицированного инвестора 

РЕПО (от англ. repurchase agreement) — это сделка по продаже ценной бумаги с обязательством через определенное время выкупить ее по той же цене с уплатой процентов.

Принцип сделок РЕПО очень похож на работу ломбарда: вы оставляете в залог имущество (в случае РЕПО — ценные бумаги), взамен получаете деньги и возможность выкупить это имущество назад по той же цене.

Отличие только в том, что в ломбарде имущество передается в залог, а при сделках РЕПО ценные бумаги передаются в собственность. Однако дивиденды, купоны и другие выплаты все равно поступают вам — как первоначальному владельцу бумаг.

Сделки РЕПО могут заключаться между разными участниками финансового рынка, например, между инвестором и брокером или между коммерческим банком и ЦБ РФ. Для стороны, которая продает ценные бумаги и принимает обязательство по их выкупу, сделка называется «прямое РЕПО». Для второй стороны — «обратное РЕПО».

В ходе сделок РЕПО продавец ценных бумаг получает деньги и может использовать их по своему усмотрению. Покупатель ценных бумаг в конце срока сделки получит проценты, а до этого момента будет иметь в собственности надежный «залог».

Чтобы исключить риск неисполнения сделки по обратному выкупу ценных бумаг, продажа в сделке РЕПО осуществляется со скидкой (дисконтом).

Пока что в Тинькофф Инвестициях можно участвовать в РЕПО только в виде сделок овернайт — то есть ситуации, когда брокер с вашего согласия берет взаймы ваши ценные бумаги на одну ночь, а затем возвращает их обратно и выплачивает денежное вознаграждение. Что такое овернайт на брокерском счете

Форвардный контракт, или форвард, — это договор, который фиксирует условия какой‑то сделки в будущем. По нему покупатель обязуется купить, а продавец — поставить какой‑то актив в определенный срок и по определенной цене. При этом от совершения сделки ни один из них отказаться не может.

При этом у форвардных контрактов есть несколько важных особенностей: