Дивидендный доход по акциям

Что такое дивиденды?

Дивиденды — это доля от прибыли, которую компания распределяет среди своих акционеров. Если вы владеете акциями компании, которая выплачивает дивиденды, то автоматически получаете право на их долю — пока эти акции находятся в вашем портфеле.

Размер выплат на каждую акцию прописывается в дивидендной политике и утверждается на общем собрании акционеров. Дивиденды могут выплачиваться раз в год, каждые полгода или каждый квартал — всё зависит от дивидендной политики конкретной компании.

С другой стороны, дивиденды — это необязательно: даже компания, которая раньше всегда платила дивиденды, может решить, что дальше не будет перераспределять прибыль между акционерами, а направит ее на развитие. Если такую позицию поддержит совет директоров и общее собрание акционеров, решение об отмене дивидендов будет считаться законным и с ним придется просто смириться. Подробнее о том, зачем компании выпускают акции и размещают их на бирже, можно узнать в коротком курсе «Как работают акции».

Как найти дивидендные акции?

В приложении Тинькофф Инвестиций это можно сделать двумя способами:

Как получать дивиденды?

Когда компания решает выплатить дивиденды, их получают все, кто включен в реестр ее акционеров на определенную дату — ее еще называют датой отсечки. При этом неважно, сколько времени человек фактически владел акциями.

Торги с акциями на бирже проходят в режиме «Т+1» и «Т+2» — то есть момент сделки и еще один или два рабочих дня в зависимости от режима торгов по конкретному активу. Посмотреть список всех компаний, которые заявили о выплате дивидендов, и даты, до которых включительно необходимо купить акции этих компаний, чтобы получить дивиденды, можно в календаре инвестора. Подробнее про то, как пользоваться календарем инвестора

Режим торгов важно учитывать, чтобы успеть приобрести дивидендные акции до даты отсечки: в реестр акционеров вас внесут только через один или два рабочих дня после покупки акций. Если покупаете акции незадолго до даты отсечки, убедитесь, что осталось достаточно времени, чтобы биржа успела внести вас в реестр.

Обычно после даты отсечки акции дешевеют на размер дивидендной выплаты. Поэтому нет смысла продавать их сразу после, так как заработать на этом не получится. Лучше подождать, пока котировки снова вырастут. Что такое дивидендный гэп

Дивиденды приходят на брокерский счет и ИИС в той же валюте, в которой торгуется эта акция: в рублях — для большинства российских акций, в долларах — для бумаг иностранных компаний.

Когда дивиденды приходят на счет?

Очередную дату, до которой нужно купить бумаги, чтобы получить по ним дивиденды, можно посмотреть в приложении Тинькофф Инвестиций. Для этого выберите интересующую вас акцию и нажмите на кнопку «Дивиденды» в верхней части карточки акции. В этот день компания закроет реестр акционеров и начнет процесс выплаты дивидендов.

Дивиденды по акциям российских компаний, как правило, поступают на брокерский счет в течение 8 рабочих дней после закрытия реестра акционеров. Но в некоторых случаях это может занять до 18 рабочих дней.

Дивиденды по акциям иностранных компаний зачисляются на счет в срок от 15 рабочих дней до нескольких месяцев после закрытия реестра акционеров. Это связано с тем, что для иностранных бумаг в процессе перечисления дивидендов больше участников, чем в случае с дивидендами по акциям российских компаний. Почему могут не приходить дивиденды от иностранных компаний

Где посмотреть график выплаты дивидендов?

В приложении Тинькофф Инвестиций есть календарь инвестора — в нем можно посмотреть список всех компаний, которые заявили о выплате дивидендов, и даты, до которых включительно необходимо купить акции этих компаний, чтобы получить дивиденды.

Чтобы посмотреть список компаний, на нижней панели нажмите на вкладку «Что купить» → «Календарь инвестора» в верхней части экрана → нажмите на бирку «Дивиденды» прямо под заголовком появившейся страницы. В списке ниже вы можете изучить весь перечень дивидендных компаний или выбрать определенный день, месяц или временной интервал — для этого нажмите на конкретные даты прямо в календаре.

Через один или два рабочих дня после даты, указанной в календаре, конкретная компания закроет реестр акционеров и начнет процесс выплаты дивидендов. Подробнее про режимы биржевых торгов

Как вывести дивиденды со счета?

Дивиденды поступают на брокерский счет и ИИС в виде денег, поэтому их можно вывести так же, как средства от продажи ценных бумаг или валюты. Но есть нюансы.

С брокерского счета в Тинькофф можно в любой момент вывести любую сумму — без комиссии и ограничений по количеству операций. Максимально за одну операцию можно вывести до 50 млн ₽ либо их эквивалент в долларах или евро. Что такое «Вывод 24/7»

Дивиденды по российским акциям с ИИС можно получать на рублевый счет карты Tinkoff Black. Дивиденды по иностранным акциям, а также любые купоны зачисляются на ИИС — пока переводить на счет дебетовой карты эти виды дохода не получится. При этом выводить дивиденды и купоны, уже начисленные на ИИС, можно только при закрытии ИИС. Как выводить дивиденды и купоны с ИИС в Тинькофф

Мне пришли дивиденды в долларах. Можно ли их вывести на рублевую карту?

С брокерского счета дивиденды в долларах напрямую вывести на рублевый счет карты не получится: валюта автоматически не конвертируется в рубли. Но есть два варианта.

Вывести деньги на долларовый счет карты Tinkoff Black — его можно бесплатно открыть меньше чем за минуту. Как добавить счет в валюте

После этого вы сможете снять доллары в банкомате либо перевести деньги с долларового счета карты Tinkoff Black на рублевый — при этом конвертация пройдет по внутреннему курсу банка.

Продать валюту на бирже и вывести рубли — биржевой курс доллара выгоднее, но за продажу валюты придется заплатить стандартную комиссию по вашему тарифу. Как вывести валюту с брокерского счета

Если у вас ИИС, перевести дивиденды по иностранным акциям на счет рублевой карты не получится. Кроме того, с ИИС нельзя выводить уже начисленные дивиденды — это можно делать только при закрытии ИИС. Как получать дивиденды по российским акциям на дебетовую карту

Что такое дивидендный гэп?

Дивидендный гэп — это снижение цены акции после фиксации списка акционеров, которым компания выплатит дивиденды.

Снижение цены в этот момент происходит по двум причинам:

1. Инвесторы, купившие акции компании до фиксации списка акционеров, получат ближайшую дивидендную выплату. А те, кто купит эти же акции на следующий день после фиксации списка, этих дивидендов не получат. То есть после фиксации списка ценность акций для инвесторов временно снижается — примерно на величину выплачиваемых дивидендов.
2. При выплате дивидендов компания отправляет часть свободных денег со своего баланса на счета акционеров. Из‑за этого у самой компании становится меньше денег, поэтому и цена ее акции снижается.

Обычно размер дивидендного гэпа примерно равен сумме дивидендов на одну акцию. При этом если бизнес компании продолжает развиваться, то через некоторое время после дивидендного гэпа акции компании вновь могут вырасти в цене.

Историю дивидендных выплат можно найти в разделе «Дивиденды» на экране нужной вам акции. Если компания объявила о выплате дивидендов, то в этом же разделе можно будет увидеть дату, до которой нужно купить акцию, чтобы получить дивиденды.

Чтобы понимать, когда именно произойдет дивидендный гэп, нужно знать разницу между несколькими важными датами.

Дата закрытия реестра — это день, когда фиксируется список текущих акционеров компании. Если на эту дату вы есть в списке акционеров, вы получите ближайшую дивидендную выплату.

Дата отсечки — это последний день, чтобы купить акции компании и оказаться в списке ее акционеров. Этот день наступает раньше дня закрытия реестра, потому что торги акциями на бирже проходят в режиме «Т+1» или «Т+2». Это значит, что окончательные расчеты и включение вас в реестр акционеров произойдет только на первый или второй рабочий день после совершения сделки. Посмотреть список всех компаний, которые заявили о выплате дивидендов, и даты, до которых включительно необходимо купить акции этих компаний, чтобы получить дивиденды, можно в календаре инвестора. Подробнее про то, как пользоваться календарем инвестора

Дата дивидендного гэпа — следующий торговый день после даты отсечки. Инвесторы, купившие акцию в день дивидендного гэпа, уже не смогут получить ближайшие дивиденды.

Дата выплаты дивидендов — обычно начисление денег инвесторам происходит в течение 1–2 месяцев после даты закрытия реестра.

Почему налог удержали и при поступлении дивидендов, и при их выводе с брокерского счета?

Повторного удержания налога за один и тот же доход не произошло. С вас удержали налог не на эти дивиденды, а на другие прибыльные сделки, совершенные ранее в течение этого календарного года. Это требование закона: брокер обязан списывать налог с дохода от инвестиций — если такой доход есть — при любом выводе денег с брокерского счета клиента. Подробнее про то, как уплачиваются налоги с доходов по инвестициям

При этом если в течение одного года вы получили доход, вывели деньги на карту и с вас списали налог, а потом вы понесли убытки на других сделках, то по итогам этого же года брокер вернет вам переплату по налогам, образовавшуюся с учетом понесенных убытков. Такой возврат будет осуществлен не позднее месяца после окончания этого календарного года.