🔌Интер Рао. Разбор компании, которая выиграет от повышения ставки ЦБ 🏦: стоит ли покупать? $IRAO - одна из ведущих российский энергетических компаний. Занимается производством и сбытом электрической и тепловой энергии. В активы компании входят 22 крупнейшие электростанции России суммарной установленной электрической мощность 21,5 ГВт ✏️Для более подробного анализа организации, разберем два отчета: за 3 квартал и 9 месяцев 2023 года 📑Отчет компании за 9 месяцев 2023 года ✅ Выручка: 969,2 млрд руб (+7,3%) 🚫 Чистая прибыль: 97,2 млрд руб (-5% г/г) 📑Отчет компании за 3 квартал 2023 года ✅ Выручка: 312 млрд руб (+13,7% г/г) ✅ Чистая прибыль: 29 млрд руб (+16% г/г) Отчет компании оказался достаточно нейтральным: с одной стороны, видимы улучшение операционных показателей за 3 квартал, однако, результаты за год не особо воодушевляют Причиной такого результата являются достаточно сильный 1 квартал 2022 года (эффект высокой базы), когда компанию совершала поставки электроэнергии в страны ЕС + окончание действия договоров с восточными странными (Китаем и Казахстаном). После отказа от российского сырья, Интер Рао была вынуждена перестраивать свою логистику, что негативно отразилось на результатах компании Также, стоит отметить и устойчивость бизнеса, который показывает динамику роста выручки уже на протяжении 6 лет: только в 2020 году выручка компании была хуже, чем годом ранее Ставка ЦБ - позитив или негатив ? 🏦 Немного поговорим и о ставке ЦБ: для компании высокая ставка - явный позитив, так как 234 млрд рублей находится на сберегательный счетах под процентом = прибыль, которая будет отражена в финансовых показателях за 4 квартал 💸Дивидендная политика Здесь ситуация достаточно схожа с другими российскими компаниями: на выплату акционерам компании будет направлено 25% от чистой прибыли по МСФО Исходя из дивидендной политики чистой прибыли компании, доходность на акцию будет варьироваться в диапазоне 6-8%, что является достаточно слабым показателем на фоне ставки в 15% и ее возможного повышения 15 декабря 🔬 Техника и зона моего интереса: ▪️Вышли из восходящего канала, идущего с 24 февраля 2022 года: в моменте тестируем уровень 4,0410 ▪️Интересна зона покупок 3,287-3,602 1) Это бывшая зона сопротивления от которой пошел основной рост 2) Это зона сопротивления, от которой пошла отработка фигуры «двойное дно» 3) В зоне находится большое количество покупателя + именно эти значения являются справедливой оценкой интересной компании 🔍Итог: Компания выглядит достаточно стабильно, растущая выручка + восстановление доходности после 2022 года идет успешно, однако, этого все еще недостаточно для того, чтобы назвать компанию привлекательной: при дальнейшей коррекции РФ рынка жду значений, описанных выше. Если пост понравился и оказался полезным, не забывайте ставить реакцию и подписываться. Так, вы сможете видеть аналитику по различным инструментам в числе первых 😉 $IRZ3 #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

Российский рынок штурмует 3000, но радуют не все 🤷‍♂️ ⚡️ $IRAO РАО раскрыл отчет по РСБУ и расстроил инвесторов. 👉 Чистая прибыль {$IRU3} по РСБУ 3,566 млрд рублей, снизившись в 8,3 раза по сравнению с 29,687 млрд рублей в предыдущем году. 👉 Выручка сократилась в 3 раза до 16,46 млрд рублей против 49,39 млрд рублей годом ранее. ⚡ Компания продавала ранее энергию и в страны ЕС (Финляндия, Латвия, Литва, Польша), но с мая 2022 года эти продажи прекращены. ☝️ Важно отметить, что РСБУ всегда был лишь малой частью от результатов холдинга. 📈 Поэтому на его основное точно не стоит понимать решения, а при позитиве на рынке, воспользоваться просадками, тк компания на балансах держит сумму равную своей капитализации 🔥 В стратегии &MSZ Fund Сбалансированная удерживаем долю позиции $IRZ3 с небольшим профитом, и кэшем для увеличения позиции 🔥Подписывайся что бы не упустить точки входа 🚀 *не является ИИР #Сделки #пульс #акции #отчетность #дивиденды #стратегия #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #теханализ