$BEZ3 $BELU Вот уже и дивы утвердили, а бредовое ценообразование фьючерса продолжается. Премия фьючерса при цене 5800 за акцию и ставке 13% равна ~190 рублей. То есть без учета дивидендов фьюч должен стоить на 190 больше акции. Но так как платятся дивиденды в 320 рублей, то в нашем случае фьюч должен стоить на 130 меньше акции. Так получается по причине того, что на акцию дивы придут, а на фьючерс нет. Так отчего же фьючерсу не стоить на 130 меньше акции?

Интересная тут ситуация. Дивы объявлены, а фьюч их не закладывает. Я задавался вопросом, почему такая биржевая неэффективность вообще существует (можно лонгануть x акций и взять шорт х фьючерсов и без риска получить дивы). Есть ответ: это тот редкий фьючерс, где нет маркетмейкера. На сайте бирже есть информация по маркетмейкерам для всех инструментов срочного рынка и белуги там нет. Почему бы этим не воспользоваться? $BEZ3 $BELU

Несколько дней назад я взял акцию Белуги $BELU в лонг и декабрьский фьючерс $BEZ3 в шорт. В Пульсе мне сказали, что для хеджирования рисков лучше шортить фьючерс на индекс Московской биржи $MMZ3 . Я прислушался к совету и поменял фьючерсы. За подсказку спасибо @Mezetsky . Надо было сразу так делать. Так же я заменил акцию Белуги на сентябрьский фьючерс {$BEU3} , в средине месяца он превратится в акцию, а 29 сентября будет дивидендная отсечка.