$RU000A1022Z1 $RU000A104KU3 $RU000A104172 .. 😎

Друзья, всем привет! Традиционно подвели итоги июля и делимся с Вами. $RU000A104KU3 $RU000A1022Z1 $RU000A104172 Ваш Parus AM 💙

Портфель по законам Талмуда. Старые еврейские мудрости всегда в цене! Мне больше нравится название “Мудрый портфель”. «Пусть каждый разделит свои деньги на три части и вложит одну треть в землю, другую треть в коммерцию, а последнюю треть оставит в резерве.» Талмуд Вот бы нам Анатолий Борисович Чубайс в 90-х перед приватизацией такой портфель показал🤣. Хотя может быть и показал, но не всем))). В интерпретации Меба Фабера (в его книге «Лучшие мировые инвестиционные стратегии») портфель выглядит, как на втором слайде. Ввиду отсутствия безопасной возможности создавать пока страновую диверсификацию, можно не заморачиваться на разные рынки акций и просто разделить по 1/3 по разным рынкам капитала. Главное, что отличает от многих этот портфель - отсутствие аллокации на товарные рынки и золото в частности. И если, например брать только рублевые облигации и акции, то не будет диверсификации по валютам. Хорошо это или плохо, но я не знаю пока никого, кто бы системно вел такой портфель. Физическая недвижимость (коммерческая или жилая) не всем доступна, поэтому можно сформировать эту часть через закрытые фонды недвижимости $RU000A104KU3 $RU000A104172 . Рентный доход и рост «тела» пая должны обеспечить плавный рост этой части портфеля с периодическими ребалансировками до 1/3 при пополнениях или без них (у меня с довнесениями). Данные фонды доступны только квалифицированным инвесторам. Консервативную часть формирую пока через ОФЗ. Облигации $SU26222RMFS8 были куплены при первоначальной загрузке портфеля. В августе добавлю $SU26226RMFS9 , с погашением в октябре 2026 года. Повышение ключевой ставки рано или поздно закончится и диверсификация в этом классе активов тоже нужна. Рискованную часть в акциях делаю на фондах. $SBMX комбинирую еще с одним фондом активного управления. Как раз посмотрим насколько БПИФы с низкими издержками способны на практике показывать лучшую доходность, по сравнению с ПИФами, где комиссия гораздо выше. Портфель до ребалансировки сегодня был - третий слайд, после - четвертый. Пополнение делаю каждый месяц. Частота принципиального значения не имеет. Главное выдерживать структуру между классами активов по 1/3. В последней ребалансировке доля акций докупалась меньше всех. Данный портфель не претендует на высокую доходность и можно подобрать разные «ингридиенты» внутри каждого класса активов (дело вкуса). Недвижимость и особенно облигации не вырастут в разы (по крайней мере на стабильном рынке). Задача данной структуры избежать лишней волотильности и получить стабильный прирост на длинном отрезке времени.

В связи с повышением ключевой ставки мне пришлось немного пересмотреть свои позиции в Парусе. Рассказываю об изменениях. Начнем с того, что все эти фонды недвижимости в той или иной степени связаны с привлечением кредитных средств, именно поэтому они и доступны только для квалов. Естественно, повышение ставки может сказаться на их выплатах. Однако у большинства фондов кредиты долгосрочные и ставки закреплены на много лет вперед. Но есть и исключения, например, Парус-ЛОГ. Здесь ставка плавающая и может пересматриваться чуть ли не каждый квартал. Там есть свои нюансы (например, по доле кредита с плавающей ставкой), но в целом, это единственный фонд, на который повышение ключевой ставки может повлиять сильнее остальных. Хорошо, что сама компания уже вышла с комментариями и объявила, что на 2023-2024 год выплаты останутся без изменений. Для многих инвесторов это достаточно важно. Если за данный период ставку снова начнут опускать, то и рисков серьезных не возникнет. Но все же они есть, хоть и не такие существенные, как ждали сразу после повышения. Что делаю я? Я переложил часть средств из Парус-ЛОГ в Парус-НОРД. Сейчас объясню свою логику: 1) Если мы посмотрим на текущую доходность всех фондов, то НОРД уже несильно уступает ЛОГу. При этом, как я говорил, риски из-за повышения ставки заметно меньше. Плюс сам комплекс у НОРДа мне нравится больше. Самая низкая доходность у СБЛ, я вообще не понимаю, почему его котировки так упорно держатся в районе 1200, может мне кто-то расскажет, почему именно его берете?) 2) И есть еще один момент. Он отражен на второй картинке, это расчетная стоимость пая. Только у НОРД она сейчас заметно превышает котировку. Обращу внимание на еще один факт - оценка имущества по этому фонду была проведена достаточно давно (07.03.2023). В ближайшее время будет новая, которая может показать еще небольшой рост стоимости недвижки. Т.е. пока потенциал на переоценку этого фонда рынком я вижу как самый высокий. А вы что делаете сейчас со своими ЗПИФ недвижимости? Продаете, докупаете или пока никаких операций не совершаете? $RU000A104KU3 $RU000A1022Z1 $RU000A104172

#сделки #Парус 🛒На очередные дивиденды от Паруса докупил еще немного паев фонда Парус-СБЛ. Прогнозная дивидендная доходность 7,96% после налога, что немного меньше моей целевой доходности. Уважаемый Тиньков, когда уже будут доступны для покупки прочие фонды Паруса? И где твойваш фонд коммерческой недвижимости в качестве альтернативы? $RU000A104172

#дивиденды #купоны Пришли дивиденды по $RU000A104172

Всем привет) Пришли дивиденды от фондов Паруса $RU000A104KU3 и $RU000A104172

Пришли дивиденды,однако вопрос сразу возник,а что по налогам,кто знает,подскажите пожалуйста 🙏 $RU000A104KU3 $RU000A1022Z1 $RU000A104172

Что купить, если хочется инвестировать в недвижимость? Тут в «Ведомостях» пишут, что совокупная стоимость чистых активов рыночных ЗПИФов на недвижимость выросла за полгода на 13,4%. По итогам года так вообще вырастет на 35%. Самое «вкусное»: дивиденды по ЗПИФам удвоятся. По данным УК Parus Asset Management, объём выплат инвесторам фондов недвижимости вырастет в 2-2,5 раза по сравнению с прошлым годом. Ну и вот ещё интересная статистика: 1. «Дом РФ»: доходность от сдачи квартиры в аренду в 1-м квартале в Москве составила 5,5%, в Санкт-Петербурге – 4,2%, в других городах России – 6,1%. 2. «Ведомости»: средний доход инвесторов в фонды недвижимости с учётом дохода от аренды и роста стоимости помещений в 2022 – 14,2%. Выходит, что доходность инвестирования в фонды недвижимости более чем в 2 раза выше, чем от реальных объектов! И это при том, что ПИФы намного доступнее для покупки, чем квартиры или офисы. Выглядит интересно, не правда ли? ПИФы – неплохой вариант с относительно небольшим порогом входа на случай, если хотите инвестировать в недвижимость. Причём не будет проблем, связанных с управлением реальными объектами. Да и в целом держать часть портфеля в недвижимости – идея хорошая. В идеале, чтобы это были разные активы: акции застройщиков, те же ПИФы $RU000A104KU3 $RU000A1022Z1 $RU000A104172, а если позволяет бюджет, то и физические объекты. #прояви_себя_в_пульсе

$RU000A104KU3 $RU000A1022Z1 $RU000A104172 Господа, подскажите насчёт «дивидендов». Как здесь рассчитывается, кто их получит? в каждом месяце есть определённая дата отсечки?