Зачем нужны биржевые фонды
Что вы узнаете?
- Почему фонды так нужны инвесторам
- Что такое биржевой фонд
- Как фонд может спасти портфель инвестора
Чему вы научитесь?
- Разбираться в составе биржевых фондов
- Зарабатывать на фондах
Зачем всем вдруг понадобились фонды
Казалось бы, зачем инвестору нужен новый инструмент, если уже есть привычные активы? Покупай себе облигации, становись акционером компании. И все вроде бы хорошо…
Но вдруг инвестору приглянулась интересная компания с хорошим ростом и большими перспективами, вот только цена всего одной ее акции превышает все его свободные средства.
А еще инвестор не уверен, что, купив акции только одной компании, сможет достигнуть финансовой цели. А вдруг банкротство, кризис в отрасли? Да и хочется найти такую акцию, чтобы принесла сотни, а то и тысячи процентов прибыли. Но отобрать «ту самую» компанию трудно, нужны время, средства и аналитические навыки. Вот бы купить сразу сотню акций, но не тратить время на управление и аналитику…
Тут и появляется инструмент, решающий эти проблемы. И имя ему — фонды.
Что такое биржевые фонды
Если просто — готовый портфель с активами, которые могут быть самыми разными — от обыкновенных акций до недвижимости.
Портфель фонда формирует управляющая компания (УК, или, по-другому, провайдер), имеющая штат специалистов и аналитиков.
Фонд мы называем биржевым, потому что он торгуется на бирже и его бумаги может купить или продать любой инвестор в любое время, пока открыта биржа.
Что лежит в портфеле фонда
Что касается состава портфеля, то он может быть самым разнообразным. Фонд может вкладываться только в акции или только в облигации, может состоять только из металлов, например если вкладывается в физическое золото, а может и вовсе вкладываться в нефть, в кофе или даже в недвижимость.
В общем, состав фонда ограничивается только фантазией и возможностями УК. Заметим, что в фонде содержатся не одна-две, а десятки, сотни и даже тысячи бумаг.
Как инвестору заработать на фонде
В фонд можно инвестировать, купив его акции (паи). Поэтому основной заработок инвестора здесь — это рост цены данного пая. Логика заработка инвестора показана на схеме.
Таким образом, каждый, кто купит одну акцию или пай фонда, станет владельцем тысячной доли его портфеля и его заработок будет зависеть от того, как портфель этого фонда будет расти.
Стратегии фондов: активные и пассивные
Что касается портфеля, у каждого фонда своя стратегия его формирования — активная или пассивная.
Активные фонды хотят показать доходность выше рынка, то есть выше средней доходности крупнейших компаний на бирже. Часто доходность рынка оценивают по индексу S&P 500 — показателю, отражающему динамику 500 акций крупнейших компаний США.
Индекс — показатель, отражающий среднюю динамику определенного рынка. Его цель — помочь инвестору понять, какие на рынке настроения.
На фондовом рынке торгуются тысячи компаний, и невозможно уследить за доходностью каждой. Индекс решает эту проблему, он может отражать доходность целой отрасли или огромного рынка, как S&P 500.
Именно с индексами соревнуются активные фонды.
Чтобы обгонять доходность рынка, активные фонды держат специалистов, которые самостоятельно выбирают активы, а также лучшее время, чтобы их продать или приобрести.
Пассивные же фонды просто следуют за рынком, то есть получают среднюю доходность. Вмешательство человека в них минимально, так как их стратегия автоматизирована и копирует динамику рынка или определенного индекса. В качестве ориентира для пассивного фонда подойдет индекс на любой класс актива.
Механика индексных фондов следующая:
1. Управляющая компания выбирает индекс, доходность которого хочет повторить.
2. Собирает портфель из таких же активов и в той же пропорции, что и в индексе.
3. Следит за изменениями в индексе и вносит их в портфель.
К примеру, биржевой фонд TMOS (Тинькофф iMOEX) вкладывается в компании из индекса Мосбиржи — показателя, отражающего динамику порядка сорока крупнейших российских компаний.