Готовые портфели
Что вы узнаете?
- Зачем инвестору нужны фонды
- Готовые шаблоны инвестиционных портфелей
- Инвестиционные решения от лучших финансистов мира
А что если хочется на всем готовеньком? Чтобы и риск-профиль учли, и цели, и диверсификацию с корреляцией, да так, чтобы и делать ничего не нужно было? И такое можно. И с диверсификацией оптимальной, и с корреляцией минимальной. Можно!
«Вечный портфель» от Гарри Брауна
Инвестиционный консультант Гарри Браун подарил нам один из этих чудодейственных готовых портфелей. Рецепт Гарри Брауна прост: делим капитал на четыре равных актива — золото, долгосрочные облигации, акции и валюта. Если к концу года пропорции активов изменились, возвращаем их к прежнему соотношению.
Главная задача такого портфеля — выжить в любой экономической обстановке, будь то кризис или же активный рост. Основываясь на разной природе активов, портфель хорошо подстраивается под каждый цикл: пока одни активы падают, другие тянут портфель верх, и так по кругу — вечная защита капитала, вечная стратегия, вечный доход.
Как должен выглядеть портфель по Гарри Брауну:
- 25% — акции;
- 25% — долгосрочные облигации;
- 25% — валюта;
- 25% — золото.
За легкие решения приходится платить. За этот портфель мы платим относительно небольшой доходностью, долгосрочной перспективой и необходимостью заниматься периодической корректировкой портфеля. Однако получаем готовую стратегию, стабильность и защиту капитала. Портфель подойдет для новичков и инвесторов, не располагающих большим количеством времени для разработки собственной стратегии.
«Всепогодный портфель» от Рэя Далио
Это улучшенная версия «вечного портфеля», разработанная Рэем Далио, который также стремился сделать портфель устойчивый к любым вызовам экономики.
Финансист в своей модели использовал те же принципы: активы должны по-разному реагировать на экономические циклы и иметь слабую или обратную корреляцию друг с другом.
Однако, в отличие от Гарри Брауна, Далио делит портфель не на четыре, а уже на пять неравных долей:
- 30% — акции;
- 40% — долгосрочные облигации;
- 15% — среднесрочные облигации;
- 7,5% — золото;
- 7,5% — другие сырьевые товары.
По сути, оба портфеля используют одни и те же принципы и на практике ведут себя практически схожим образом.
При всех положительных качествах обоих портфелей они не смогут принести высокий доход и не обгонят ни S&P 500, ни NASDAQ, однако и вечный и всепогодный портфели хорошо справятся в кризисных ситуациях и подойдут инвестору с умеренным и консервативным риск-профилем.
Главная задача вечного и всепогодного портфеля
