Про облигацию Russia 2028

#важное 🇺🇸Палата представителей США официально приняла законопроект о конфискации активов РФ в пользу Украины. Открыта новая страница в международном праве. Поначалу, на стадии грабежа, США и Европе очень понравится. Будет много восторженных статей в СМИ и заявлений мировых демократических лидеров. Байден расскажет, что вообще он пират и вместе с сиром Дрейком грабил караваны. Значит скоро начнется ответка. И все те, кто так восторгался идеей грабежа, будут обиженно скулить про «ЭтоДругое». Напомню наших заблокированных активов и средств там на 360 млрд примерно.... Европейских и американских активов и средств в России примерно на 1,5 трлн. Хочу всё по Газпром написать, там тоже интересно... Но не дают... Подпишись.... #новости #активы #рф #заблокированныеактивы $XS0088543193

#ЛАЙФХАК : Как получить бесплатный доступ к Tinkoff Premium и заработать на этом! Хотите узнать обо всех преимуществах Tinkoff Premium, которые можно получить бесплатно? Я поделюсь с вами всеми фишками, а в конце расскажу, как я получил и использую премиум-доступ бесплатно. С тарифом Tinkoff Premium вы получаете доступ к премиум-инвестициям, включая: ✅ Самые низкие комиссии за сделки, а по ценным бумагам Tinkoff ( #TCS / $TCSG ) - комиссии вообще нет. ✅ Личный менеджер по инвестициям, который поможет вам обсудить ваши инвестиционные цели и подобрать подходящие для вас инструменты, провести анализ вашего портфеля. ✅ Подробный анализ интересующей компании от аналитиков Tinkoff по запросу. ✅ Дополнительная аналитическая информация по ценным бумагам. ✅ Сервис персональных "Советов", обычная стоимость услуги 259руб, с Premium - Бесплатно! В приложении Tinkoff вы получаете следующие преимущества: ✅ Процент на остаток до 300 000 ₽ - 5%. ✅ Повышенный доход по накопительному счету - 11%. ✅ Бесплатная мобильная связь от Tinkoff - безлимитные минуты, а плата за Гигабайты со скидкой 50% (пример тарифа на скриншоте, но тарифы могут немного отличаться в зависимости от региона) со всеми фишками типа секретаря (автоответчика), автоматической записи и текстовой расшифровки разговоров. Вы также можете выпустить виртуальный номер. ✅ Увеличенный лимит кэшбека - 60 000 ₽/мес (вместо 3 000 ₽/мес). ✅ Дополнительная категория повышенного кэшбека по Tinkoff Black - 4 из 8 категорий (вместо 4 из 7 категорий). ✅ Страховка в поездках по России и миру БЕСПЛАТНО ✅ Бесплатное посещение бизнес-залов по всему миру. ✅ Консьерж-сервис ✅ Также, пока у вас есть Premium, вы можете бесплатно получить платежный стикер (вместо 700 рублей), особенно актуально для владельцев Apple #AAPL Как я использую Premium бесплатно? ❗Перейдите на https://www.tinkoff.ru/baf/3TkwNr0FmT9 и получите до 2 месяцев премиум-доступа бесплатно За эти 2 месяца вы сможете получить дополнительный доход на остаток и по накопительному вкладу, дополнительные кэшбеки и сэкономить на сделках в инвестициях. Вы также можете оформить и получить бесплатно платежный стикер и ощутить все остальные преимущества Tinkoff Premium. Как продолжить пользоваться Premium и не платить за него? Открыть накопительный счет, положить на него 220 000 рублей под 11% и получать ежемесячно 2 015 рублей. Этого достаточно, чтобы оплатить Premium. Почему накопительный счет? Потому что это часть моей "подушки безопасности", и если мне срочно потребуются средства, я смогу их вывести без потери процентов и отказаться от Premium, чтобы больше не платить за него из личных средств. ❗За 2 месяца пробного периода вы сможете сами посмотреть и понять эффективность подписки. Ну или получите платежный стикер на халяву, дополнительный доход на остаток средств за 2 месяца и повышенные кэшбеки + бесплатный анализ портфеля. А за дальнейший отказ от Premium с вас денег не возьмут 😉 ☝️#Лайфхак для получения еще дополнительных 2х месяцев Премиум можно оформить дебетовую карту ALL Airlines https://www.tinkoff.ru/baf/D0y6xNEVd4 ❗️Итого получаем целых 4 месяца Премиум Бесплатно. а это позволяет выпустить крутую металлическую карту и не платить за нее даже после отключения Премиум подписки! 💡Для тех кто редко совершает сделки, например на ИИС при ежегодном пополнении - за время пробного периода можно собрать портфель с горизонтом на год по лучшим комиссиям. Для примера купив 1 облигацию $XS0088543193 на тарифе инвестор комиссия составит 3,87$, а на тарифе премиум всего лишь 0.52$. Таким образом на время формирования или ребалансировки портфеля можно подключить бесплатный "промо" Премиум и хорошо сэкономить на комиссиях без оплаты тарифа. Также обнаружил, что за переводы юаней ( $CNYRUB ) через SWIFT нет комиссии при наличии подписки. Это экономия 120 юаней с каждого перевода. ❗Все продукты Tinkoff с максимальными бонусами на одной странице: https://www.tinkoff.ru/baf/2zjis7Wp3e2 #лайфхак #премиум #инвестиции #новичкам

Что думаю про Россию 28? Частый вопрос, поэтому решил описать чуть подробнее в форме обучающего поста. Кредитное качество. Россия 28- более надежный инструмент, чем другие выпуски корпоративных замещающих облигаций. Какая-то часть портфеля инвестируется в более надежные инструменты/какая-то может в более рисковые. Доля зависит от целей инвестирования, размера портфеля инвестора, горизонта инвестирования, риск-аппетита и т д Ликвидности. Довольно много сделок проходит по этому инструменту (100-1000 бумаг торгуется в день), по отдельным выпускам Совкомбвнка может и до 10 бумаг торговаться. В отличие от тех же замещающих облигаций банков, где спреды на покупку и продажу могут до 3-4% доходить, то здесь существенно лучше (в среднем 0.2-1%). То есть выйти из этого инструмента получится с меньшими потерями, если будет стресс. Кредитный спред. По уровню доходности относительно кривой US Treasuries (кредитному спреду) инструмент торгуется сравнительно дорого (кредитный спред около 50-8б.п., что соответствует историческим минимумам, доходность US Tresuries 3Y - 4,45%/ доходность по Rus 28 - 5,2/5,3%). То есть ждать существенного сужения кредитного спреда здесь не приходится, 20б.п. не более (но и роста кредитного спреда не жду, так как его причина- недостаток валютных инструментов на нашем рынке, которые будут к тому же постепенно погашаться). Но заработать на этом много не получится. В отличие, скажем, от отдельных выпусков замещающих облигаций корпоративных эмитентов. Рост кредитного спреда возможен, если будет эскалация конфликта либо нефть уйдет ниже 60-70 по брент, это явные триггеры. Рыночный риск. Дюрация около 3,5 лет/ до погашения 4,5 года, что отражает средний рыночный риск (риск изменения цены облигации вследствие изменения рыночной кривой доходности). То есть, если за год кривая доходностей в валюте уйдет на 1 процентный пункт ниже либо выше (больше маловероятно), то удастся в дополнение к эффективной доходности получить либо потерять 2-3% по этому инструменту. А теперь посмотрим на это с точки зрения сценариев и более детальных расчетов. Сценарий №1. Если через год эффективная доходность до погашения по rus 28 не поменяется (останется около 5,3%), то цена снизится с 128.8% до 122.8%. За этот период инвестор получит 2 купона по 6,375% каждый. Инвестор заработает: (6,375%+6,375%+122.8%-128.8%)/128.8% ~ 5,24% (игнорировал реинвестирование купонов и НКД, так было бы 5,3%, на уровне эффективной доходности) Сценарий №2. При хорошем раскладе эффективная доходность может снизиться через год до 4,3% (цена - 126%), как писал выше. Это может произойти вследствие сужения рынка замещающих облигаций (погашение старых выпусков) и снижения ФРС ключевой ставки. Инвестор заработает: (6,375%+6,375%+126%-128.8%)/128.8% ~ 7,7% То есть в базовом сценарии доходность за год составит 5,3%-7,7%. Сценарий №3. При плохом раскладе, опять же это не жуткий стресс - скорее сценарий того, что Штаты не могут разобраться с инфляцией (ключевая ставка там снизится не более 1 раза), нефть пошла вниз до 70, рынок не смог переварить волну замещений на нашем рынке - ставки могут подрасти на 1% через год, тогда доходность составит 6,3% (цена - 119.3%), инвестор заработает около 2,5%. Вот так смотрю на этот инструмент. Мне он не очень интересен по этим критериям, но он вполне жизнеспособен. Приведу пример: кому-то сложно купить СЗО Совкомбанка на 50 лотов в портфель (так как нет столько в продаже по хорошей цене), а вот Россию 28 (придется тоже постараться, но это вполне реально). То же самое касается риск-аппетита: кто-то готов терпеть риск просадки по перпам Газпрома на 5-10% в надежде на 20-30% за год, а кто-то нет (у инвестиров разные цели, последний, скажем, держит деньги, чтобы через два года оплатить себе обучение зарубежом, зачем ему такие качели). Иными словами все сводится к целям инвестирования, горизонту, риск-аппетиту и т д $XS0088543193 Не индивидуальная инвестиционная рекомендация. #облигации #рынок #мнение #офз #ключеваяставка