Russia 2028 XS0088543193

Логотип облигации Russia 2028, XS0088543193
Доходность к погашению
4,89% за 64 месяца
Рейтинг эмитента
Высокий
Логотип облигации Russia 2028, XS0088543193

Про облигацию Russia 2028

Государственная облигация Российской Федерации.

Страна
Россия
Биржа торгов
Московская биржа
Информация о выпуске
Доходность к погашению 
4,89%
Дата погашения облигации
24.06.2028
Дата выплаты купона
24.06.2023
Купон
Фиксированный
Накопленный купонный доход
16,292 $
Величина купона
63,75 $
Номинал
1 000 $
Количество выплат в год
2
Субординированность 
Нет
Амортизация 
Нет

Интересное в Пульсе

31 января в 19:09

В текущей ситуации многие инвесторы приобретают доллар $USDRUB для диверсификации портфеля по валютам и защиты своего капитала. Но на сколько в действительности доллар является защитным инструментом? Давайте разбираться. Очень приятно видеть рост портфеля в рублевом эквиваленте когда доллар идет вверх, а по отношению к рублю он растет всегда и на длинном горизонте скорее всего будет расти и дальше. Если рассматривать 20 летний период, то средняя доходность доллара к рублю составляет 4.5%. И это при том, что в нулевые рубль себя чувствовал очень хорошо и обладал большой поддержкой от огромных инвестиций которые полились в страну. Но вот только если рассматривать рост капитала в реальном выражении (то есть учитывая инфляцию), то наш портфель сократился бы более чем в 2 раза. Если подводить итоги, то хранение любой валюты приводит к снижению вашего капитала в реальном выражении, просто в случае с рублем - снижение более стремительное. Но как же нам тогда сохранить наш капитал и значит ли это, что нужно отказаться от доллара совсем? Разумеется нет! Диверсификация портфеля по валютам не является плохой идеей, но деньги должны работать. Одним из самых безопасных способов заставить их это делать - замещенные облигации, такие как ОФЗ $XS0088543193 и Газпром 2034 $RU000A105A95 Доходность у них сейчас весьма высокая и составляет 4.7 и 6.5% соответственно. С такой доходностью мы бы имели прирост капитала в реальном выражении примерно на 1% в случае ОФЗ и 2.8% в случае Газпрома в год. Вам кажется такая доходность низкой? Но вот только вклады в России за этот же промежуток времени принесли 0.47% годовых в реальном выражении. Плюс мы не получаем валютную диверсификацию и никак не защищены при резком падении рубля. Да, ситуация с ОФЗ в рублях обстоит чуть лучше, чем с вкладами. Особенно сейчас, когда вы можете без проблем зафиксировать 10% доходности по бумагам на длительный срок, в таких как $SU26241RMFS8 и в множестве других. Но всё же тут шёл вопрос про покупку доллара как защитного актива. Да и даже с таким процентом по купонам доходность в реальном выражении была бы порядка 3%. Итог: Доллар - одно из худших решений для долгосрочных вложений. Деньги должны работать и только инвестирование может помочь вам не только сохранить ваш капитал, а также его приумножить. Во что именно инвестировать тут уже каждый выбирает сам в зависимости от вашего риск профиля. В этом же посте я лишь привел примеры, которые явно лучше, чем просто держать доллар и обладают достаточно низкими рисками. Инвестируйте с умом, да прибудут с вами двузначные доходности. Не является инвестиционной рекомендацией.

26 января в 19:52

Вижу много дискуссий о том, стоит ли покупать замещенные облигации и ОФЗ в долларах. И меня очень сильно поражает тот факт, что люди после поверхностных расчетов делают выводы и уходят от потенциально выгодных решений, как минимум с точки зрения диверсификации. Давайте теперь разложу чуть поподробней. Курс доллара $USDRUB - 69.2р ОФЗ в рублях - $SU26241RMFS8 - Стоимость 971р - Доходность 10.2% - Купон 47.4р - погашение через 10 лет ОФЗ в долларах - $XS0088543193 - Стоимость 1380$ - Доходность 4.7% - Купон 63.75$ - погашение через 5.5 лет Газпром в долларах - $RU000A105A95 - Стоимость 1181$ - Доходность 6.45% - Купон 43.13$ - погашение через 11.5 лет Купив ОФЗ в долларах мы потратим 95496р Купив Газпром в долларах мы потратим 81725р За 95496р мы можем купить 98 ОФЗ в рублях. ОФЗ в долларах в год приносят 8823р / в долларах 127.5$ ОФЗ в рублях в год приносят 9290р / в долларах 134.25$ За 81725р мы можем купить 84 ОФЗ в рублях Газпром в долларах в год приносят 5969р / в долларах 86.26$ ОФЗ в рублях в год приносят 7963р / в долларах 115.07$ Первым делом нужно понять то, что тело облигации к моменту выплаты стремится к своему номиналу, отсюда мы можем рассчитать чистую доходность бумаги. Например ОФЗ в долларах имеет превышение тела на 380 долларов, а значит в среднем за каждую выплату купона будет дешеветь на 34,5 долларов. Значит чистая средняя доходность в год к моменту погашения облигации составит 58.5$ против 134.25$ в офз в рублях. По Газпрому схожая ситуация, за каждую выплату купона мы будем терять 8.23$. То есть средняя чистая доходность в год к моменту погашения облигации составит 69.8$ против 115.07$ в офз в рублях. После данных цифр сообщество делится на 2 лагеря, одни побегут в ОФЗ в рублях из-за явной высокой доходности, другие же скажут, что нужно диверсифицировать портфель по валютам на случай ослабления рубля. И вот тут начинается самое интересное, какой нам требуется курс, чтобы выровнять доходность по облигациям? На первый взгляд всё просто, чтобы был одинаковый доход с купонов ОФЗ в долларах нам нужен доллар по 158.8 рублей. С облигациями Газпрома доллар должен быть по 114.1 рублю. Но на самом деле такие расчеты тоже в корне неверные, ибо в этом случае мы забываем об переоценки тела облигации. Самый правильный и верный расчет может быть только к полному погашению облигации. ОФЗ в долларах к погашению принесёт нам 11 купонов по 63.75$ и вернется тело в 1000$ - то есть мы получим 1701$. 98 ОФЗ в рублях за этого же время принесёт 51100 рублей купонами и 98000 рублей возвратом тела - итого 149100 рублей. Выходит, чтобы доходность у нас была одинаковая к 2028 году доллар должен вырасти до 87.6 рублей. Что уже выглядит весьма достижимым значением. По сути это всего рост доллара к рублю на ~4% в год. При том, что историческая доходность доллара к рублю составляет 8.5% в год. Теперь давайте рассчитаем доходность Газпрома. К погашению мы получим 23 купона по 43.13$ и тело в 1000$ - то есть мы получим 1992$. 84 ОФЗ в рублях за это же время принесёт 91577 рублей и 84000 рублей возвратом тела - итого 175577 рублей. Выходит, чтобы доходность была у облигаций одинаковая, то к 2034 году доллар должен вырасти до 88.1 рублей. А это всего 2% рост в год по отношению к рублю. Вывод весьма прост, большие деньги не ошибаются в стоимости активов. В цене уже учтены все риски и возможные изменения в будущем. И никогда не делайте поверхностных расчетов, так как суть может скрываться в самом корне. Замещенные облигации сейчас являются очень хорошим инструментом и помогают как в диверсификации портфеля по валютам (и достаточно безопасно) и выступают хорошей альтернативой облигациям в рублях. Не является инвестиционной рекомендацией.

26 декабря в 17:14

$XS0088543193 Минфин в соответствии с указом президента РФ от 22 июня перечислил в Национальный расчетный депозитарий (НРД) 10,9 млрд рублей (эквивалент $159,4 млн) для выплаты купонного дохода по суверенным еврооблигациям РФ с погашением в 2028 году, сообщило министерство. Подробнее на RusBonds: https://rusbonds.ru/news/20221226201000613243

Последние новости

Пока ничего нет
Подписывайтесь на инвесторов и каналы, чтобы наполнить свою ленту

Похожие облигации

Цена облигации 8 февраля 2023
1 360 $

Другие бумаги компании

Облигация Russia 2028 (ISIN код - XS0088543193) торгуется по цене 1360 долларов, что составляет 136% от номинальной стоимости. В случае приобретения облигации сейчас, вы заплатите продавцу накопленный купонный доход в размере 16.292 долларов. Данный актив не подвержен амортизации. Некоторые облигации входят в ETF или индексы.