Форум об облигации ОФЗ 29021

#сделки #портфель Покупка $SU29021RMFS1

Облигации с переменным купоном •Корпоративные $RU000A106375 Газпром капитал выпуск 7, Срок: 5 лет, до 2028г, Купон: ежеквартальный, будет определяться от ruonia+1,3. $RU000A105YH8 ВЭБ.РФ, Срок: 7 лет, до 2030г, Купон: ежеквартальный, будет определяться от ruonia+1,7. $RU000A1068R1 РСХБ, Срок: 3 года, Купон: ежемесячный, первый определен от ruonia+1,5 (первый 8,66%). •ОФЗ-ПК выпуски: $SU29021RMFS1 Срок: 7 лет, Купоны: ежеквартальные, определяются от ruonia, первый известный 7,29% Этот выпуск помог Минфину сделать план в 2022г. $SU29022RMFS9 Срок: 10 лет, Купоны: ежеквартальные, определяются от ruonia, первый и второй известны: 7,22%. $SU29023RMFS7 Срок: 11 лет, Купон: ежеквартальные, определяются от ruonia, известный: 7,2%. 29024 (в ТИ нет) Срок: 12 лет, Купоны: ежеквартальные, будут определяться от ruonia Никого ни к чему не призываю. Структурировал информацию для себя. За указанными выпусками наблюдаю (сервис ТИ для этого более удобен). Деверсифицирую ими портфель. Несмотря на неопределенность купонов, отчасти они прогнозируемы. Цена бумаг на наблюдаемом отрезке времени устойчива, что немаловажно. Бумаги проявят себя в случае повышения ключевой ставки (купоны увеличатся, цена - тоже, в зависимости от срока). В ТИ ничего не покупаю, из принципиальных соображений, на почве неадекватной позиции ТИ в отношении учета НКД. Интересующиеся подобными облигациями могут более подробно почитать, например здесь: https://www.finam.ru/publications/item/gazprom-kapital-serii-07-v-polku-floaterov-pribylo-20230510-2002/ Там же приводятся и еще некоторые интересные выпуски: ППК РЭО $RU000A106169

Добрый вечер, друзья! Спасибо вам всем, что меня читаете. Двойное спасибо вам за отклики. У меня вчера был небольшой творческий кризис в поиске новых идей для покупки и @Camion посоветовал пару бумаг. В итоге остановилась на варианте с РЖД, но что это будет за бумага, напишу в понедельник, т.к. сегодня ПЯТНИЦА!!! А это значит, что выбираю опять казённые бонды) По ситуации в целом на рынке облигаций, пока существенных новостей нет. Могу отметить только, что ЦБ на этой неделе предупредил о начале ускорения инфляции (апрельское значение в 2,3% было, судя по всему, минимумом этого года из-за эффекта высокой базы в апреле 2022 г.), а также Банк России еще раз обозначил свою жесткую позицию по ставке: если инфляция будет превышать комфортные уровни для ЦБ, будут увеличивать «ключ». Но бонды пока это игнорируют. Если посмотрим на кривую доходности, то видим даже небольшое снижение на сроках от 1,5 до 2,5 лет и далее (свыше 2,5 лет) - движения почти нет. В категории до полугода на кривой «СЕТ 5х9» опять ставки пляшут: заметно подросли за счет того, что доходность по облигациям Томска ушла в отрицательную зону и я исключила их из расчета. Отрицательная доходность формируется потому, что при покупке этих облигаций сейчас, расходы на комиссию и налоги превысят полученную разницу между купоном и выплаченным НКД. Так происходит всегда, когда до погашения остается совсем чуть-чуть. С учетом риторики ЦБ, беру сегодня опять бумагу с плавающим купоном ОФЗ 29021 ($SU29021RMFS1) для страховки от инфляции. Цена пока привлекательная. Всем хороших выходных! Пока) #облигации

Добрый вечер, друзья! Сегодня много времени уделить анализу эмитентов не могу, поэтому решила взять ОФЗ из серии 29020-29023. Я уже пару раз писала про неё, и из государственных, так называемых «флоатеров» мне эта серия нравится пока больше всего. Подробнее писала про плюсы и минусы в ленте под этой же бумагой 24 марта. Итак, ОФЗ 29021 ($SU29021RMFS1). Бумага долгосрочная, более 7 лет до погашения. Добавляю в портфель в качестве страховки от роста инфляции и ставок. На мой взгляд, сейчас хорошее время для покупки: ожидания роста ключевой ставки пока встали на паузу, и цена за номинал опустилась до привлекательных уровней. Но, вместе с тем, риски в экономике никуда не делись и прогнозы по «ключу» на конец года по-прежнему выше текущих значений. Следовательно, можем в краткосрочной перспективе кроме купонов рассчитывать еще и на рост цены номинала. Зеленых цифр вашим портфелям! До завтра. #облигации

И ещё два месяца почти пролетело с предыдущего более-менее общего поста. Сначала рынок был скучным, кроме пампов низколиквида в 3 эшелоне. Потом 20 февраля, на котором я ждал более солидную распродажу. Ну и подлянку солидную от "западных портнёв". Но не случилось. Распродавал тогда корпоратов и часть позиции в акциях. Потом постепенно перезашёл. В некоторых корпоратов чуть выше, чем было, но в целом плюс-минус по тем же ценам. Почему постепенно перезаходил в облигации? Ожидал возможного повышения ставки ЦБ на 0,25%. Но Эльвира Сахипзадовна ограничилась жесткой риторикой. Впрочем, всё ещё может случиться, и мы увидим ставку в районе 8%. Возможно, это будет не весной, как я предполагал, а осенью. Ведь инфляционный лаг от перестановки курса может быть долгим. От 2 до 6 кварталов. Собственно, с января откладываем полгода - и вот оно, лето. Но летом у нас традиционно дефляция сезонная. Плюс эффект высокой базы. Так что, без существенных стрессов может быть даже лёгкое снижение до 7%. Вопрос ещё как повлияют на нас рынки комодитиз, энергоносители и это вот всё. Мировая рецессия через снижение спроса может солидно дисконтировать цены от текущих. Если снизятся объёмы продаж - это может переставить доллар в район 100, а то и выше. У нас баланс импорт-экспорт сейчас - основное, что влияет на курс. И это будет сильным про-инфляционным фактором. То есть, в мире рецессия, а у нас инфляция, здравствуйте. Ну и плюс геополитические риски, риск кризиса мировой банковской системы. И тем, кто всё ещё инвестирует в S&P500 стоит держать руку на пульсе. А тем, кто это делает через российских брокеров быть в десять раз осмотрительней. Точнее не так. Заранее записать эти средства в потери. И порадоваться, если заморозки/блокировки не случится. Я лично вышел из всех спекулятивных сделок на Америке типа $MARA (хотя там ещё есть потенциал на год-два вперёд, но с зашитым риском допки). И даже продал остатки бакса. Теперь заново формирую отдельный валютный портфель из бакса и юаня. Суммы супер-скромные, пока это "про запас", как говорится. А там посмотрим какие будут возможности и условия. Однако, и наш рынок может тряхануть очень существенно в случае турбулентности в мире. Мы вроде бы, и заизолированы. И отпадали уже заранее то, что остальным ещё только предстоит падать. Но не на 100% отрезаны. И нас кризис коснётся. Однако, среднесрочно у меня ожидания умеренно-позитивные. По рынку долга - доля нерезов очень сильно упала. Что это значит? У нас снизилось давление продавцов. Однако, Минфин будет продолжать создавать давление, выходя на рынок за заимствованиями для пополнения бюджета. Да, возможно, осенью-зимой будет новый виток инфляции. Но с учётом ставки и дефляционных факторов, не очень жесткий. Конечно, нельзя исключать самый трэшовый сценарий. Поэтому я немного ребалансирую портфель облигаций. Теперь по плану 25% в ОФЗ-ИН (инфляционные) {$SU52001RMFS3} $SU52002RMFS1 25% в ОФЗ-ПК (флоатеры с плавающим купоном, в основном короткие и средние, с квартальным купоном для снижения волатильности) $SU29021RMFS1 $SU29014RMFS6 $SU24021RMFS6 20% в ОФЗ-ПД (фиксд инки, с фиксированным купоном, преимущественно длинные) $SU26240RMFS0 $SU26218RMFS6 20% корпоратов (преимущественно короткие и средние) Альфа, МКБ, Самолёт и т.д. 10% ВДО (преимущественно короткие и средние) Взял Истринскую хайповую, ЧЗПСН и т.д. По сути, это 50/50 в сторону снижения или повышения ставки. При этом в этот раз постарался создать "лесенку облигаций". Вышло не очень ровно, но два или более выпусков гасятся почти каждый год. Постепенно планирую распределить более ровно, с погашением раз в квартал. И по мере роста портфеля чтобы гасился один выпуск в месяц. Но если дадут хорошие цены, то существенно увеличу длинные ОФЗ. В целом, сейчас немного отошёл от плана. Портфель облигаций увеличивать буду уже только в мае. В планах портфель акций с 35% постепенно увеличить до 45% от всех брокерских счетов. О нём в следующем посте. Не ИИР, #мысли_в_слух и #записки_с_дивана

Привет, друзья! Сегодня мини обзор гос. бумаг. Как видим на графике «СЕТ 5х9», кривая доходности нерешительно пошла вверх на этой неделе: ставки в среднем увеличились на 0,1-0,3% в зависимости от срока. Дальний конец кривой доходности стабилен. Из общего тренда выбиваются только бумаги со сроком от 1 до 1,5 лет, где на прошлой неделе можно было получить среднюю доходность по «ТОП-5» на уровне 6,8%, а сейчас только 6,6%. Причины, хоть и незначительного, но роста ставок - Китай и ожидание роста инфляции (как следствие, повышение ключа от ЦБ). Низкие ставки мотивируют меня искать альтернативы бумагам с фиксированной доходностью. Ранее покупала старые выпуски ОФЗ 29006-29007 с плавающим купоном, сейчас решила взять более свежий выпуск 2022 г. - ОФЗ 29021 ($SU29021RMFS1). Это также бумага с плавающим купоном, привязанным к RUONIA, но есть несколько отличий: 1. По старым выпускам периодичность выплаты – полгода, по ОФЗ 29021 – 3 месяца (небольшой, но плюс). 2. По ОФЗ 29021 купон без премии к ставке RUONIA (это минус), но отсутствие премии компенсирует сниженная цена за номинал (это плюс). 3. По старым выпускам купон реагирует на изменение RUONIA с полугодовой задержкой, по ОФЗ 29021 задержка незначительна (несколько дней). Последний пункт в условиях, когда есть вероятность роста ставок в будущем, в моих глазах делает эту бумагу более привлекательной, чем выпуски 29006 - 29012. Всех с пятницей! Пока) #облигации

$SU29021RMFS1 когда выплата ? С 9 марта небыло купонов 🤔

Всем ПРИВЕТ! Офз c плавающим купоном, привязан к ставке RUONIA Купон 4 раза/год На данный момент ключевая ставка, а следовательно и ставка RUONIA низкая (хороший момент для покупки НЕ ИИР) облигации с плавающим купоном хороший инструмент для сохранения сбережений от возможной гипер инфляции Размер очередного купона определяется, как средняя ставка RUONIA за последние 6 месяцев до даты определения купона плюс фиксированная премия, которая различается от выпуска к выпуску. Таким образом, купонная доходность реагирует на изменение процентных ставок не сразу, а с шестимесячным запаздыванием. Выделил 3 группы, взяв по одному представителю из каждой группы можно получать купон ежемесячно (для себя выделил 29021, 29019, 29022) 29021 самый большой крайний купон. 1группа (март июНь сентябрь декабрь) 29021 цена 984р $SU29021RMFS1 крайний купон (далее купон) 27,97р до 27.11.2030г 29013 цена 982,5р $SU29013RMFS8 купон 18,7р до 18.09.2030г 29020 цена 990р $SU29020RMFS3 купон 18,7р до 22.09.2027г 29014 цена 995,22р $SU29014RMFS6 купон 18,7р до25.03.2026г 29016 цена 995,5р $SU29016RMFS1 купон 18,7р до 23.12.2026г 29017 цена 979,2р $SU29017RMFS9 купон 17,95р до 25.08.2032г 29018 цена 981р $SU29018RMFS7 купон 17,95р до 26.11.2031г 2 группа (апрель июЛь октябрь январь) 29019 цена 982,5р $SU29019RMFS5 купон 18,31р до 18.07.2029г 24021 цена 1001р $SU24021RMFS6 купон 18,31р до 24.04.2024г 3 группа ))) (май август ноябрь февраль) без выбора 29022 цена 987р $SU29022RMFS9 купон 15,24р до 20.07.2033г лайк, комментарий !!! ----------------------------- 🎁 Попробуй ПРЕМИУМ по ссылке 2 месяца БЕСПЛАТНО, далее 2000руб/мес (6% на остаток, 7% накопительный счёт, бесплатная торговля акциями и фондами Тинькофф, сниженная комиссия по другим операциям): https://www.tinkoff.ru/sl/3G4zHPR4UVU 🎁 Кредитная карта Тинькофф Платинум по моей ссылке обслуживание 0 руб НАВСЕГДА: http://www.tinkoff.ru/sl/5TsFzx3AwhN 🎁 Открой ИИС в Тинькофф, по ссылке подарок акции до 20 000руб: http://www.tinkoff.ru/sl/9ox7pOZzATM

$SU29021RMFS1 7.29%, еще и минус 13 процентов. Чето не очень радуют флоатеры пока что

$SU29021RMFS1 $SU26241RMFS8 $SU26242RMFS6 По чуть чуть избавляюсь от ОФЗ-флоутеров. Все продавать не буду, оставлю 100 шт до 17.03, но 2/3 продам. Вполне допускаю, что ЦБ 17.03 нас могут удивить🫣 И ставку, в лучшем случае, не поднимут. Продаю в плюс, так же как и сокращаю на 50% объем ВДО привязанных к ставке (Мосгорломбард, всё по той же причине). Меняю пока на еду🤣 (ГрупПро) и МигКредит. Улучшаю купонную доходность облигаций в портфеле. Также часть средств с продаж ушли на покупку ОФЗ с большим купоном -26242 и 26241. Вполне возможно, что таких доходностей можно после 17.03 уже не увидеть. По этой же причине отложил пока запланированную продажу части Арензы и АБЗ. Это не ИИР, это расшифровка моих манипуляций с облигациями на этой неделе. Всем 30-го купона и без дефолтов💪