Привет, друзья👋
В связи с падением нашего рынка, увеличился интерес к ОФЗ. Довольно часто вижу обсуждения этой темы. Однако, далеко не все понимают, что такое эти ОФЗ и как они утроены. Поэтому в данной статье я расскажу, что это, в чем сильные и слабые стороны и отвечу на частые вопросы по ОФЗ и облигациям в целом. Начнём!
#учу_в_пульсе
👨🏫ОФЗ – сокращение от “облигации федерального займа”. Эмитентом является Минфин, то есть степень надёжности максимальная. Как и у всех облигаций, у ОФЗ есть номинал, дата погашения, и купонный доход. Номинал – это цена, которую вы получите по наступлению даты погашения. Облигация сама по себе является одалживанием денежных средств эмитенту. Купонный доход – процент, под который вы занимаете средства.
ОФЗ по виду купонов.
•ПД – постоянный доход. Купон фиксирован и не меняется до погашения облигации. Популярен из-за своей предсказуемости. Начинаются с цифры 26. Пример : ОФЗ 26237 (
$SU26230RMFS1 ,
$SU26237RMFS6 )
•ПК – переменный купон. Доход привязан к индикатору RUONIA. Если упростить цепочку, то он зависит от ключевой ставки ЦБ. Хороший вариант в условиях низкой ключевой ставки, если есть предпосылки к её повышению. Начинаются с цифры 29. Пример : ОФЗ 29016 (
$SU29016RMFS1 ,
$SU29013RMFS8 )
•ИН – индексируемый номинал. Купонный доход по таким облигациям небольшой, но номинал ежегодно индексируется на официальный размер инфляции. Пример : ОФЗ 52002 (
$SU52002RMFS1 )
•АД – амортизация долга. Постепенно выплачивается часть номинала. Редкий вид, на бирже я их не нашёл. Если есть, поправьте меня.
📌Срок погашения влияет на волатильность. Чем выше срок – тем сильнее гуляет цена, поэтому наиболее надёжными считаются краткосрочные выпуски.
Ответы на вопросы:
🤔Можно ли заработать на облигациях?
Можно, но всё очень ситуативно. Основной смысл облигаций – в диверсификации. В общем случае они скорее защитят деньги от инфляции, чем дадут доход. Однако, если ставка ЦБ высока и будет снижаться, то облигации могут принести хорошую прибыль (лучше всего подойдут облигации ПД). Алгоритм следующий – при снижении ключевой ставки облигации растут, при повышении – падают. То есть нужно подловить момент для покупки. Однако, снижении ставки также позитивно влияет на бизнес, так что акции (
$GAZP ,
$SBER) могут принести больше.
Также на котировки влияет курс рубля, геополитика и прочие экономические риски.
🤔Как выплачиваются купоны?
По ОФЗ 2 раза в год. Но держать до погашения не обязательно. Когда вы покупаете облигацию – вы выплачиваете накопленный купонный доход продавцу. Когда продаёте – покупатель выплачивает вам. Условно, если у вас есть деньги, которые вы потратите через 2 недели, можно на это время взять облигации и получить за них купонный доход. Мелочь, но лучше, чем ничего.
❗️Купоны с 2021 года облагаются налогом. Взымается он с владельца облигации на дату выплаты купона. То есть покупать облигации перед выплатой не всегда хорошая идея.
🤔Можно ли получить налоговый вычет по ИИС?
Да, с доходов по облигациям можно получить налоговый вычет.
💎Понравился пост? Подписка и лайк – лучшая поддержка!
#ПСВП