🔥Предстоящее снижение ставки ЦБ. Как на этом заработать больше чем на акциях? Считаем доходность по ОФЗ под разные учетные ставки🔥 По прогнозам снижение ключевой ставки на ближайшем заседании ЦБ составит не менее 0,5%. На конец текущего года эксперты сходятся в оценке на уровне 8%, а на второй квартал 2023 года - 7-7,5%. Пробовать заработать будем за счет увеличения стоимости ОФЗ, которое неминуемо произойдет при снижении ставки. Сделаем расчеты для нескольких самых ликвидных ОФЗ. 🔹Параметры облигаций (см. картинку):🔹 Самый важный для нас показатель - доходность к погашению. Это, по сути, эффективная доходность в процентах годовых по облигации при условии, что вы ее купите сейчас и дождетесь возврата номинала в конце срока. Прогноз доходности сделаем на 12 месяцев. Исходим из того, что эффективная доходность облигаций будет находится в том же соотношении с ключевой ставкой, как сейчас. Отмечу, что заработать мы хотим не только на купоне, но и на изменении рыночной стоимости облигации. Сделаем расчет под прогнозную ставку через год на уровне 7%. Это будет оптимистичный вариант. Умеренный прогноз сделаем под ставку ЦБ 8%. Для расчета рыночной стоимости облигации воспользуемся сервисом от Московской биржи для расчета доходности/цены облигации: https://www.moex.com/ru/bondization/calc. ❗️Формула расчета: 1. Считаем рыночную стоимость на сайте Мосбиржи под заданную доходность 2. Корректируем рыночную стоимость на 1 год, допуская что она будет выравниваться линейно пока не дойдет до номинала в 1000 рублей к моменту выплаты 3. Добавляем купон за 12 месяцев 4. Сравниваем полученный результат с текущей стоимостью. Это и будет доходность за 12 месяцев.❗️ Сделаем первый расчет. 🔹Расчет доходности ОФЗ при снижении ставки ЦБ с 9,5% до 7% через 12 месяцев (см. картинку):🔹 При самом оптимистичном сценарии, мы сможем за год заработать около 33% годовых. Как вам такая доходность? Смогут ли акции принести вам такие проценты? Теперь оценим второй вариант - снижение ставки до 8% через год. Если в стране не будет существенно ухудшаться ситуация, то его смело можно взять за базовый сценарий. Под существенностью мы скорее подразумеваем высокий уровень инфляции через год. 🔹Расчет доходности ОФЗ при снижении ставки ЦБ с 9,5% до 8% через 12 месяцев (см. картинку):🔹 И здесь неплохие показатели доходности. Из предложенных расчетов казалось бы очевидным покупать облигации с наиболее дальним сроком погашения. Но такой подход не учитывает риски повышения ключевой ставки. А риски есть всегда. И особенно сейчас. За рисковый сценарий возьмем увеличение ключевой ставки на 3,5% - до 13%. 🔹Расчет доходности ОФЗ при увеличении ставки ЦБ с 9,5% до 13% через 12 месяцев (см. картинку):🔹 И мы видим, что облигация способная принести нам 33%, может добавить нам убытка на 13% за год. Для снижения рисков необходимо выбирать облигации с меньшим сроком. Но согласитесь, риски по акциям сегодня выше. ☝️Для наглядности произведенных расчетов покажу вам график 17-летней ОФЗ 26230 (см. картинку): Каково было купившим облигации за 1200 в 2020 году увидеть ее стоимость менее 500 рублей в марте 2022. Даже с учетом полученного купонного дохода потери могли составить 50-60%. А как довольны сейчас купившие в марте 2022 по 500 рублей, подсчитывая профит 80% всего за 4 месяца. Для себя принял решение продать часть инфляционных ОФЗ. Считаю, что идея себя отработала с доходом около 4% за 2 месяца. Думаю, на четверть капитала зайти в различные ОФЗ со сроками от 5-7 до 17 лет. При хорошей ставке через год моя доходность составит более 20%, а при плохой картине я вряд ли потеряю более 7-8% за это же время. А как вы поступите - решать только вам... 🤔Для размышлений покажу в отдельной таблице потенциальную доходность и риски по выбранным нами облигациям (см. картинку): Данный расчет будет применим к любым облигациям. $SU26234RMFS3 $SU26236RMFS8 $SU26239RMFS2 $SU26233RMFS5 $SU26230RMFS1 #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #облигации #офз #анализ #прогноз

Пока рынки находятся в довольно непонятном состоянии, решил провести анализ своего полугодия и совершённых ошибок. Как никак инвестор на Российском рынке новый, молодой, перспективный. Хотелось бы поделиться опытом. Префикс: торгую на разных рынках больше 5 лет, торговал везде - и в Европе и в Америке, был и дивидендным инвестором и крипто максималистом и трейдером, торговал с плечами, через CFD, через опционы, физическими металлами. Прошел с Олейником на радио через интервенции, Трампа и печатные станки 😁 В общем нету инструментов и рынков где бы себя не попробовал. И именно по этому опыту и выработал привычку не шортить, стоять только в Лонг и без плечей. Ведь на любой слив денег из актива А есть прилив денег в актив Б. Но так уж получилось, вырос вне РФ и не было хорошей возможности вернуться (финансово) в родную гавань. ... Ну до 2022го не было) АДРками торговать это такое.. И тут вот наконец-то посчастливилось! Март. EUR и ETH летят с бирж в рубли по 117-90. Все смотрят как на шизика ожидая рубль по 200. Ну, приехали. А теперь к ошибкам 1. Закон акции<облигации никто не отменял Очевидным в Марте трейдом были ОФЗ просевшие на 30%. Очевидно было, что вернутся с 700 к 1000₽. Стоило зайти на всю котлету но нет, зашёл только частично, на остальное побежал покупать акции. Ошибочка, ведь сначала всегда восстанавливается рынок облигаций а только потом акций. В результате пока $SBER и $LKOH тупили на низах, дальние $SU26236RMFS8 уже показывали прекрасные +20% по телу, которые можно было переложить в акции с профитом. Урок: Бежать слишком далеко впереди паровоза не прибыльно. Это особенно важно в рамках сегодняшних волнений с ценой нефти и курсом рубля ведь тут скоро будет тоже самое. 2. Фиксирование прибыли Вторым очевидным для меня трейдом была пшеница. Очевидно было, что она продолжит дорожать а экспортёры будут богатеть. Первым взлетел $RUGR , до сих пор помню красивые +40%. Пожадничал, подумал будет больше. Сегодня имеем +15% как результат. А если бы фиксировал то мог переложить в оставшиеся $PHOR $AGRO потому что $PHOR взлетел следующим. Видимо тут есть умные люди фиксирующие прибыль, в отличие от меня, и разгоняющие акции асинхронно для максимизации профитов. Урок: помним, что рынок у нас полу закрытый и в рамках ограниченных объемов разгоны и сливы будут происходить одиночно а не по секторам. 3. На страну надейся а сам про дефолтные риски не забывай Захомячил пару выпусков облигаций $ORUP . Главное предположение было, что дефолты - сказки армагеддонщиков и ничего такого не будет, у государства денег много, все покроет. И действительно, в случаях многих компаний, как например $AFLT , деньги есть и все будет гладко, смог получить и дивы по 8-15% и на теле ещё 15-25% заработать. Но способность профукать бизнес в любых экономических условиях никто не отменял. А если предприятие не системно образующее пиши пропало. Урок: рисковать прибыльно, но важно отличать панику рынка эмоциональную , техническую и серьезный провал по фундаменталу который государство решать не будет. 4. Too big too fail может обернуться в too big to grow Одной из крупных позиций с первого дня покупок акций была $ROSN и до сегодняшнего дня главный экспортер страны как то особо не растет. Казалось бы, акционеры дружественных стран, гарантированные пути сделок и официальных и под столом в обход санкций. И дивы красивые, честные. Но нет. Не растет. Возможно потому что как и $SBER разогнать бумагу такого масштаба сложно а все боятся связываться с главным героем всех будущих запретов, ну а у населения своих денег на это не достаточно. Урок: с главными героями индустрии работать стоит аккуратно. Спекулировать просто в $BANE $TATN а вот с $ROSN нужно как и с $GAZP - дивы будут? Хорошо. Не будут? Плохо. На цену не рассчитываем как на прибыль. Ну а в целом чувствуется особенность российского рынка и отсутствие маркетмейкеров. Так же чувствуется и отсутствие интервенций по типу ФРС. Органично, натурально, приятно, весело.

$SU26236RMFS8 прикупил 5 штучек Всем добра 😎

$SU26236RMFS8 кому пришел купон?

$SU26236RMFS8 когда увидем деньги по купону?

Как преумножают капитал проффесиональные инвесторы?? Наданный момент в России инфляция 18,6. Первый вопрос, который задают люди,: "Как сохранить капитал?". Данная подборка ОФЗ с постояным купонным доходом (ОФЗ-ПД) показывает доходность облигаций сроком погашения от 6 лет до 15 лет. С ними вы не потеряете, но и преумножите свои активы! В данный анализ входят следующие облигации: $SU26236RMFS8 $SU26237RMFS6 $SU26224RMFS4 $SU26228RMFS5 $SU26235RMFS0 $SU26239RMFS2 $SU26218RMFS6 $SU26221RMFS0 $SU26225RMFS1 $SU26233RMFS5 $SU26240RMFS0 #облигации #аналитика #анализ #пульс #пульс_оцени

$SU26236RMFS8 кто подскажет почему именно эта бумага катиться в низ?

$SU26236RMFS8 установили минимум 650 рублей, ну как же так. Не хотят что-бы мы брали на минимумах.

$SU26236RMFS8 подскажите дураку, я правильно понимаю: если я купил облигацию по 660 р то по окончанию ее обращения помимо купонного дохода я получу ее наминал в размере 1000 р?

Прикупила бумагу в свой портфель ☺️ Это мои первые облигации, выбирала их тщательно $SU26236RMFS8 #офз