ЦБ напуганы динамикой инфляции последнее время, а инвесторы напуганы динамикой облигаций (что как раз связано напрямую, много раз об этом писала). Почему инфляция растет? Ну во-первых, высокой базы прошлого года теперь нет и поэтому вряд ли стоит в ближайшие годы снова ждать инфляцию 2,3% (теперь наоборот база низкая);😁 Во-вторых, у нас курс рубля существенно снизился, поэтому импортные товары существенно выросли; В-третьих, у нас на рынке топлива творится какой-то абсурд, что разгоняет цены на бензин. Устойчивы ли эти причины роста инфляции? Я думаю, что курс валют внесет вклад в инфляцию порядка 10%, поэтому ждать инфляцию и ставку 20%+ ну это на грани фантастики, точнее должно случится что-то очень серьезное, чтобы ЦБ поднимал так ставку, но это не значит, что 12% это потолок, многие ожидают повышения ставки, хотя я бы повременила с повышением, инфляция хоть и растет, но она все равно остается в пределах обычной для России динамики, поэтому если ставку не повысят, то облигации достаточно быстро отреагируют ростом. Что это значит для инвесторов? Текущие доходности очень привлекательны, если не хотите сильно рисковать, посмотрите на облигации до 3-х лет, на мой взгляд лучшим вариантом будут облигации Белуги $RU000A104Y15 или Самолета $RU000A104YT6, если считаете, что ЦБ рано или поздно придет к таргету по ставке и инфляции, то лучше конечно брать длинные ОФЗ на 9-11 лет с постоянным купоном. $SU26241RMFS8 $SU26225RMFS1 $USDRUB

Если куплю бумаги $SU26225RMFS1, то могу ли продать до погашения? Пока понемногу изучаю облигации и путаюсь, когда можно продавать, а когда нет. Заранее спасибо!

К вечеру индекс МосБиржи $MOEX вновь перешел к снижению, несмотря на рост в начале сессии. Такая динамика связана с жесткой риторикой нашего ЦБ, ожиданиями повышения ключевой ставки и ростом доходностей ОФЗ $SU26225RMFS1 Пока не совсем ясно, что это: начало большой коррекции после неудержимого роста в этом году или небольшая передышка по пути «на север». Будем посмотреть &Русский Bridgewater , но пока не стал бы держать все деньги в активах. P.S. Да, $SBER попробовал купить, хотя выглядит это сомнительно. @Pulse_Official #прояви_себя_в_пульсе

❔Решил рассказать, что делаю с начала марта с прибылью с трейдинга. Вдруг вам будет интересно. Каждую неделю независимо от текущей рыночной ситуации: 1️⃣ 25% полученной прибыли перекладываю в привилегированные акции Сбера $SBERP ; 2️⃣ 25% в ОФЗ с постоянным купоном; 3️⃣ остальные 50% оставляю в виде кэша рублевого. Иногда вместо акций Сбера докупаю ценные бумаги Московской биржи $MOEX ⚜️Среди ОФЗ любимые выпуски: $SU26238RMFS4 (не учитываются в составе ликвидного портфеля); $SU26230RMFS1 (учитываются в составе ликвидного портфеля); $SU26240RMFS0 (не учитываются в составе ликвидного портфеля); $SU26233RMFS5 (не учитываются в составе ликвидного портфеля); $SU26225RMFS1 (учитываются в составе ликвидного портфеля). На сегодняшний день данные выпуски предлагают в среднем доходность к погашению около 11,72% годовых.

Зафиксировал прибыль по $GLTR в 141% и переложился в офз $SU26225RMFS1 с доходностью 11.7% стратегия такова если доходность по офз будет расти куплю ещё #курочкапозернышку

🔥 Рынок сделал "Плюх!" Лёгкая коррекция или начало обвала? 📉Индекс Мосбиржи $TMOS за пару часов без особых новостей лихо шлёпнулся больше чем на 100 пунктов, с 3260 до 3150. Локомотив индекса $SBER, так и не потрогавший отметку в 270, наконец устал грузно карабкаться вверх и одной красной (у кого-то сиреневой) свечой ушёл ниже 258. За ним я слежу пристальнее остальных, поскольку наряду с Лукойлом считаю зелёный банк первым претендентом на докупку в рюкзак. Когда буду брать? Не раньше 240. «Не дождешься!» - говорят мне. Время покажет) Тяжелее всего придется тем, кому не повезло в последние дни «залететь» на хаях в пампы акций 3-го эшелона, например в тот же КуйбышевАзот $KAZT или Русолово $ROLO . Ничего не имею против самих компаний, это крепкие промышленники с долгой историей и вполне неплохими перспективами. Но что они за неделю сделали такого, чтобы их акции улетели на сотни процентов вверх? Изобрели таблетку от диабета и параллельно успешно запустили «Луну-26»? Вообще, на растущем тренде плохой признак, когда «мамонты» начинают буксовать и топтаться на месте, а в неликвиде попеременно выстреливают «ракеты». Это означает, что крупные спекулянты уже не видят потенциала в широком рынке и пытаются выжать максимум из того, что легко разогнать и потом обкэшиться о наивных хомяков. Да, неликвид растёт гораздо быстрее рынка, но при смене настроений он и падает стремительней. Такие вещи часто назывались «игрой в последнего дурака». Как говорится, кто крайний, тот и инвестор. На моем любимом долговом рынке сегодня творилась настоящая кровавая баня, самый жесткий дневной слив с момента объявления первой волны сами-знаете-чего в прошлом сентябре. Доходности всей кривой ОФЗ резко переставили почти целый процентный пункт вверх. И, кстати, впервые за последние месяцы кривая стала инверсионной - доходности коротких ОФЗ не просто догнали, а уже перегнали доходности длинных и тоже вплотную приближаются к 12%. Сравните, например, доходность $SU26227RMFS7 (погашение в следующем году) – 11,86% c доходностью $SU26225RMFS1 (погашение через 10 лет) – 11,70% То есть в моменте «умные деньги» не верят в то, что ставка будет выше 12% на каком-то ощутимо долгом периоде времени. Возможно, сейчас и распахивается то самое временное окно, когда пора интенсивно затариваться среднесрочными и длинными облигациями. Я поторопился с покупками облигаций, признаюсь. Начал активно добирать бонды еще в июне, когда ставки дальнего конца кривой приблизились к 10%, а короткие и средние давали всего 8,5%. Мне было некомфортно покупать акции после 6 месяцев непрерывного роста, и я переключился на облигации. Я, конечно, держал в уме вероятное повышение ставки, но не предполагал, что ЦБ устроит нам ТАКОЙ веселый расколбас к началу осени. Обычно ориентируюсь на исторические факты, поскольку на фондовом рынке все инструменты оценки доходностей связаны с прошлыми событиями, а не с будущими. Будущего, к сожалению или к счастью, я предвидеть не умею. А вот ретроспектива говорит нам о том, что последние 25 лет покупать ОФЗ со ставкой 10% и выше в целом было неплохой финансовой идеей. Корпоративные бонды тоже радовали сегодня тотальными распродажами. Например, доходности по первому выпуску самокат-бондов Whoosh $RU000A104WS2 в середине дня пробивали 15%, и я не упустил возможности добрать немного в свой сберовский портфель. Да, облигационная часть моего счета сейчас вся в кроваво-красных тонах. Просели абсолютно все облигации, без исключений, даже максимально устойчивые к рыночному риску флоатеры. По разным выпускам (а у меня их сейчас в портфелях больше сотни) просадка составляет от 3% до 15%, в зависимости от времени набора позиции. И мне не грустно, мне вкусно :) Упадут ещё – подберём ещё. Главное, чтобы кэш раньше времени не закончился) 📌Тут рассказывал классную историю об иллюзии "знаний" на биржевом рынке:⬇️ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/d60860c6-1a0e-4722-bec7-56dfa1268940/ 🔔 Не забудьте подписаться, будет интересно 😉 #sid

Неделя до повышения ключевой ставки. ОФЗ сегодня продолжают падать, доходность самых длиннных ОФЗ достигла 11.89% поднявшись с прошлого поста на 0.3% Произошла инверсия кривой доходности, и короткие ОФЗ начали давать больше доход, чем длинные: Самыми доходными по итогу стали ОФЗ с погашением через 10 мес -3 года. Это указывает на то, что сейчас закладывается повышение ставки на ближайших заседаниях. И скорее всего не только на одном, но и до конца года, и вероятно на 2024 год тоже. Посмотрим на самые доходные ОФЗ ПД. $SU26234RMFS3 1 год, 10 мес. Сейчас даёт 11.96% $SU26219RMFS4 3-летняя. Сейчас даёт 11.90% $SU26229RMFS3 2.2 года. Сейчас даёт 11.89% $SU26222RMFS8 1.1 года. Сейчас даёт 11.88% $SU26227RMFS7 10-месячная. Сейчас даёт 11.86% $SU26241RMFS8 9 - летка. Сейчас даёт 11.85% годовых. $SU26242RMFS6 6 - летка. Сейчас даёт 11.83% годовых. $SU26238RMFS4 17 - летка. Самая длинная. Сейчас даёт только 11.83 % эффективную доходность к погашению. Самая длинная облигация, которая обычно имеет наибольшую волатильность и доходность. $SU26226RMFS9 3.1 года. Сейчас даёт 11.81% $SU26225RMFS1 10 - летка. Сейчас даёт 11.79% годовых. $SU26239RMFS2 7 - летка. Сейчас даёт 11.78% годовых. $SU26233RMFS5 11 - летка. Сейчас даёт 11.75% годовых. Вчерашний пост про ОФЗ: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/CameramanV/e814349d-942e-4d1f-a954-0f99164ff4e7 #Облигации #ОФЗ #офзпд

$SU26225RMFS1 $SU26233RMFS5 $SU26238RMFS4 $RU000A102DR8 Была бы возможность, добрал бы больше 🚀

⚡️ О том, почему важно смотреть за индексом гос.облигаций На повестке дня - повышение ключевой ставки и судьба доходности ОФЗ. Если с первым всё понятно и нас 99,9% ждет повышение ключевой ставки (но вопрос «на сколько?» - открыт), то вот что делать с ОФЗ ? Если ориентироваться на $RGBI (индекс гос.облигаций), то где-то рядом его поддержка (121.7-123.3). А значит текущие доходности ОФЗ - повод задуматься о покупках. Подчеркиваю - задуматься, а не бежать покупать сломя голову. ___________ 📌 Я буду принимать решение после 15го сентября - после заседания ЦБ. Будет отскакивать - присмотрюсь к ВДО и ОФЗ. Если риторика продолжит быть жесткой и $RGBI продолжит валиться - это может плохо закончиться: уход ниже 120 может привести к большо-о-о-ому движению вниз (см. фото). ___________ ⁉️ Инвестируете в облигации ? 👍🏻 - да, есть отдельный портфель для облигаций, слежу за ситуацией. 💰 - нет, но появился повод задуматься. 🚀 - только акции и 3-ий эшелон, только хардкор! #пульс_оцени #псвп $SU26225RMFS1

Индекс облигаций RGBI стремительно падает вниз. Инвесторы выходят из ОФЗ. 15 сентября состоится заседание решения по ключевой ставке ЦБ 🏦 Учитывая то, как закладывается долговой рынок, произойдет очередное повышение ключевой ставки, поэтому пока длинные облиги не трогаем 🤫 $SU26242RMFS6 $SU26219RMFS4 $SU52002RMFS1 $SU26238RMFS4 $SU26225RMFS1 $SU26221RMFS0