Форум об облигации Завод КЭС выпуск 3

ТОП-10 бумаг с рейтингом от BB- до BB+ Раз уж такое дело пошло, то почему бы не расписать рейтинг самых доходных бумаг всех рейтингов? На очереди бумаги с рейтингом BB Это рейтинг самых доходных бумаг, но не самых надёжных, поэтому буду писать больше про доходность, но не про риск. Принимайте это во внимание. 1- АПРИ Флай Плэннинг ФП БО-002Р-01 Тикер: $RU000A105DS9 Рейтинг: BB Купон: 24% Застройщик, который радует инвесторов невероятно щедрыми купонами. Пока с платёжеспособностью эмитента не было проблем. 2- АПРИ Флай Плэннинг ФП БО-002Р-03 Тикер: $RU000A106WZ2 Рейтинг: BB Купон: 21% И снова АПРИ. Немного настораживают такие высокие купоны и такая долговая нагрузка у компании. Компания- это один из лидеров строительного рынка Южного Урала. Недавно там был, очень много строят. 3- МФК ВЭББАНКИР выпуск 4 Тикер: $RU000A106Y88 Рейтинг: BB- Купон: 20% Компания выдаёт микрозаймы онлайн. Микрозаймы- это априори очень доходно для компании, а тут и на офисы тратиться не надо. Вполне могут себе позволить такой процент. 4- МФК Лайм-Займ 02 Тикер: $RU000A105AJ4 Рейтинг: BB- Купон: 20% Ещё одна МФК. Ситуация такая же как и с предыдущим участником. Займы дают под бешенные проценты, поэтому денег имеют много. Прямо сейчас бумага стоит 838 рублей. Номинал 800 рублей. 5- Завод КЭС 001Р-03 Тикер: $RU000A105AW7 Рейтинг: BB- Купон: 20% «Завод КриалЭнергоСтрой» поставляет промышленное оборудование под задачи автономного электроснабжения и строительства. Компания продаёт газопоршневые и дизельные генераторы, солнечные панели, компрессоры, стабилизаторы напряжения, источники бесперебойного питания, осветительные мачты и другое оборудование. Завод с такой большой рентабельностью, что может платить 20% годовых по долгам. Это немного странная вещь. Рейтинг BB- вполне оправдан раз им приходится занимать под такой процент. 6- Фордевинд 01 Тикер: $RU000A105849 Рейтинг: BB- Купон: 19,9% МФК Фордевинд предоставляет краткосрочные займы для бизнеса, предлагает услуги факторинга, финансирует компании, получившие государственные и коммерческие заказы. У компании, вообще, все выпуски с весьма высокой доходностью. 7- Ред Софт БО 002Р-03 Тикер: $RU000A104VA2 Рейтинг: BB+ Купон: 19% Ситуация интересная. Стоит сейчас 1080 рублей. Платят 19% годовых и погашение через год. Годовой купон у неё 189 рублей. Цена в следующем году будет снижаться постепенно к номиналу. Если взять сейчас и держать до погашения, то вы получите рублей 80-100 за год чистыми, а это 8-10% годовых от номинала по бумаге с рейтингом BB+ 8- МФК КарМани 02 Тикер: $RU000A1058U6 Рейтинг: BB- Купон: 19% Очередная МФК. Компания имеет хорошие показатели для сектора, даже IPO недавно провели. Сейчас стоит 839 при номинале 800. 9- ЭНЕРГОНИКА 001Р-01 Тикер: $RU000A102028 Рейтинг: BB+ Купон: 18% 10- АПРИ Флай Плэнинг АО БО-П05 Тикер: $RU000A104WA0 Рейтинг: BB Купон: 18% Уже третий выпуск этого эмитента. Можно сложить примерную картину об уровне его долгов и процентов по ним. В целом, не сильно бы налегал на рейтинги B и BB в нынешних условиях. Бизнесу при высокой ключевой ставке тяжелее, а это значит выше шанс банкротства. Самый высокий у эмитентов именно такого рейтинга.

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО «Завод КЭС» (за 1-е полугодие 2023 г.) ⚡🔥 Цель: оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A102AB8 $RU000A105AW7 $RU000A106QS9 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1-е полугодие 2023 г.). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,05 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 0,54 (норма >1) 🔶 ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 1,44 (норма>1.75) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,86 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент капитализации 2,82 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах 0,14 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,26 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 0,4 (норма>0.8) 🔶 —— 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=33,3 🛡️ Уровень ФС: неустойчивое 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - высокий —— 📝 Вывод: Общая платежеспособность ниже нормы, ухудшилась в отчетном периоде на 1%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным платежам ~615 млн.₽. В стадии размещения находится очередной облигационный выпуск эмиссией 300 млн.₽. За 1 полугодие собственный капитал ~ без изменений, долгосрочные обязательства выросли на 17% (-), краткосрочные прибавили 15% (-). Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 2,82 раза. Долговая нагрузка в отчетном периоде увеличилась на 16% (-). ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 672 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 7,6 млн. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе

🔥 Коротко об итогах торгов на рынке облигаций за 02.10.2023 💛 На первичном рынке 2 октября новых размещений не было. На первичном рынке вчера прошли повышенные объемы. По многим выпускам суммы покупок оказались выше среднедневных показателей объемов выкупа за последний месяц. $RU000A106SK2 На первичном рынке ВДО крупный объем выкупа — 543,5 млн рублей — был зафиксирован по выпуску ФПК Гарант-Инвест БО 002Р-07, что как минимум в 20 раз превышает среднедневной объем выкупа. За весь период размещения (с 29 августа) выкуплено 62% от общего объема 4 млрд рублей. Примечательно, что 479 тыс. облигаций было выкуплено за одну сделку, что указывает на интерес к бумаге еще одного крупного институционального инвестора. $RU000A106Y88 Всего 20 облигаций осталось до полного выкупа облигаций МФК ВЭББАНКИР 04 номинальным объемом 250 млн рублей. Дневной объем составил 15,6 млн рублей. Ежемесячная выплата 1-6-го купонов пройдет по ставке 20% годовых, затем ставка снизится до 18%. $RU000A106YD5 Также практически выкуплен трехлетний выпуск ПЛАЗА-ТЕЛЕКОМ БО-01: объем эмиссии 200 млн рублей выкуплен на 94,48% за четыре дня. В понедельник было выкуплено облигаций на сумму 25 млн рублей. $RU000A106U74 $RU000A106YL8 По выпускам НИКА 001Р-02 и Агротек БО-03 дневной объем составил по 10 млн рублей для каждого. Суммарно по пятилетнему выпуску «Ники» выкуплено 98,84% от общего объема эмиссии в 300 млн рублей. Выпуск «Агротека» с фиксированным купоном 17%, размещение которого началось 28 сентября сроком на 3,5 года, за три дня выкуплен на 53,83% (объем эмиссии — 150 млн рублей). 💛 На вторичном рынке $RU000A1061K1 В рейтинг по объему торгов попал выпуск ЕвроТранс БО-001Р-03. Четырехлетние бумаги снизились в цене на 0,42% при дневном объеме торгов 26,4 млн рублей (размещенный объем — 5 млрд рублей). Купон выплачивается ежемесячно по фиксированной ставке 13,6% годовых. В понедельник АКРА подтвердило кредитный рейтинг эмитента на уровне А-(RU) со стабильным прогнозом. $RU000A105DS9 В рейтинг по доходности попал четырехлетний выпуск АПРИ ФП БО-002Р-01, размещенный в ноябре 2022 г. Цена облигации с квартальным купоном 24% годовых на рынке продолжает торговаться в диапазоне 101-102% от номинала. Чистая доходность стабильно держится выше 20% годовых (21,42% годовых). Дата оферты — 7 ноября 2023 г. $RU000A106WZ2 Напомним, что в конце сентября НКР присвоило выпуску облигаций АПРИ «Флай Плэнинг» серии БО-002P-03 кредитный рейтинг BB.ru. $RU000A100725 В топ-5 по росту цены вошел выпуск Брайт Финанс ООО БО-П01, чья цена выросла с 99,94% до 101,99%, на минимальных объемах 31 тыс. рублей (объем эмиссии — 220 млн рублей). Облигации при низкой ликвидности подвержены высокой волатильности, что дает инвесторам возможность заработать на стоимостной разнице. $RU000A105AW7 Также в рейтинг роста цены вошел выпуск Завод КЭС 001Р-03, который растет с начала прошлой недели и уже достиг отметки 112,4%. Доходность к погашению выпуска снизилась до уровня 13,54%, что существенно ниже доходностей бумаг других эмитентов с тем же рейтингом BB-.ru. $RU000A105JN7 Рейтинг по снижению цены возглавляют облигации Глобал Факторинг БО-01-001P. За одну сессию цена на бумаги снизилась со 112,99% до 109,03% от номинала на дневном объеме торгов 2,3 млн рублей (объем размещения — 100 млн рублей). Показатель доходности к погашению вырос до 14,15% годовых. Напомним, что эмитент 29 сентября успешно погасил первый четырехмесячный выпуск цифровых финансовых активов (ЦФА) объемом 8 млн рублей и ставкой 13,3% годовых. До конца осени компания намерена выйти еще с двумя выпусками ЦФА — полугодовым дисконтным и годовым процентным. Каждый — по 50 млн рублей. Суммарный объем торгов в основном режиме по 345 выпускам составил 801,5 млн рублей, средневзвешенная доходность — 14,12%. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🔥 Коротко об итогах торгов на рынке облигаций за 28.09.2023 💛 На первичном рынке $RU000A106YN4 28 сентября началось размещение облигаций серии 001P-03 компании «Группа «Продовольствие». Трехлетний выпуск с ежемесячным купоном 16% годовых на весь период обращения был выкуплен на 10,15% (30,4 млн рублей) от общего объема эмиссии в 300 млн рублей, что немало в текущих условиях, когда на первичном рынке уже «зависло» порядка 14-ти выпусков ВДО. Средний объем размещения за один торговый день по выпускам ВДО составил около 15,8 млн рублей, что в два раза меньше, чем у «Группы «Продовольствие». В первый день первичных торгов сделок институционалов или крупных инвесторов практически не было. Объем 95% всех заявок (828 шт.) не превышал 100 тыс. рублей. Эмитент по всем своим выпускам ориентирован на розничных инвесторов и в очередной раз вышел на рынок без организатора. $RU000A106YL8 В этот же день стартовало размещение выпуска Агротек БО-03 со сроком обращения 3,5 года. Объем эмиссии 150 млн рублей выкуплен на 39,04% (58,6 млн рублей). Ставка купона установлена на уровне 16,5% годовых на весь период обращения. $RU000A106W49 Компания «Солид-Лизинг» завершил размещение биржевых облигаций серии БО-01 на 700 млн рублей по номинальной стоимости. За вчерашние торги было выкуплено облигаций на объем почти 76 млн рублей. Суммарно с 15 по 28 сентября весь объем был выкуплен за 215 сделок. Напомним, что срок обращения бумаг — 3,5 года, оферта не предусмотрена. Ставка 1-го купона установлена в размере 16% годовых, выплаты раз в полгода. Ставка 2-7-го купонов определяется как ставка Банка России + 4%. 💛 На вторичном рынке По словам директора Департамента финансовой стабильности Банка России Елизаветы Даниловой, регулятор ожидает, что средняя ключевая ставка в следующем году составит 11,5–12,5%, а инфляция к концу 2024 г. по-прежнему ожидается в размере 4%. $RU000A106EM8 В топ-5 по объему торгов попал выпуск Балтийский лизинг ООО БО-П08. Дневной объем торгов десятилетними облигациями с ежемесячным купоном 10,7% составил 15,3 млн рублей (объем эмиссии — 10 млрд). Практически весь сентябрь цена бумаг варьируется в узком диапазоне — 95-96% от номинала. Доходность к погашению держится на уровне 11,71%. Эмитент имеет еще пять выпусков суммарным объемом 31 млрд рублей. $RU000A106144 В то же время выпуск серии БО-П07 объемом 5 млрд рублей попал в рейтинг по снижению цены. За день цена трехлетних облигаций снизилась на 2,51 п.п. (с 98,99% до 96,48%), что привело к увеличению доходности к погашению до 12,81% годовых. Дневной объем составил 949 тыс. рублей. Также напомним, что банк «Траст» продал «Балтийский лизинг» на открытых торгах в 1,3 раза дороже стартовой цены (27 млрд рублей). Победителем аукциона стала компания «Прибыльные инвестиции». {$RU000A105ZF9} В рейтинге по снижению цены также отметим выпуск ИстринскаяСыроварня-БО-01, цена за день снизилась со 105,1% до 102,61% от номинала. Дневной объем торгов составил 2 млн рублей при размещенном объеме облигаций 100 млн рублей. Ставка купона 18% годовых установлена весь трехлетний срок обращения. В январе 2024 г. пройдет первая 5-процентная амортизация тела долга, следующие 10% будут амортизированы в марте. $RU000A105AW7 В лидерах роста цены выпуск Завод КЭС 001Р-03, цена которого за день увеличилась на 1,46 п.п. (до 111,39%) на объеме торгов 220 тыс. рублей (объем займа — 150 млн рублей). При рейтинге эмитента BB-.ru, доходность к погашению 14,02% выглядит низкой по рынку (средняя — не ниже 16%). $RU000A106QS9 Если рассмотреть пятилетний выпуск Завод КЭС-001Р-04, размещенный не так давно с купоном 14,5% годовых, то его доходность к погашению составляет 15,93%, что выше, чем у предыдущего выпуска. Суммарный объем торгов в основном режиме по 340 выпускам составил 650,2 млн рублей, средневзвешенная доходность — 14,37%. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

$RU000A105AW7 чё за гонки опять

🔥 Коротко об итогах торгов на рынке облигаций за 21.09.2023 💛Коротко о торгах на первичном рынке $RU000A106XJ4 21 сентября началось размещение трехлетнего выпуска серии 001Р-02 $RU000A105YQ9 объемом 500 млн рублей компании «Бизнес Альянс». За день выкуплены облигации на сумму 17,8 млн рублей (3,57%). Выплата купонов ежеквартальная. По выпуску предусмотрен купон-лесенка от 16,5% до 13,5% годовых. С длительным выкупом эмитент встретился не впервые. Дебютный трехлетний выпуск серии 001Р-01 начал размещаться в марте 2023 г. и весь объем был выкуплен только к началу мая. $RU000A106WZ2 Высокий темп размещения сохраняется у выпусков АПРИ ФП БО-002Р-03 (96,83 млн рублей) и ФПК Гарант-Инвест БО 002Р-07 (9,98 млн рублей). $RU000A106SK2 Новый выпуск девелопера АПРИ «Флай Плэнинг» объемом 500 млн рублей выкуплен на 88,4%. Ставка 1-4 купонов установлена на уровне 21% годовых, выплаты квартальные. Облигации компании ФКП «Гарант-Инвест» размещены на 46,3% от общего объема в 4 млрд рублей. Ежемесячная выплата 1-12 купона пройдет по ставке 14,5% годовых. Стоит отметить, что 21 сентября по решению Московской биржи бумаги эмитента вошли в Сектор Роста. 💛Коротко о торгах на вторичном рынке $RU000A106SF2 В лидеры по объему торгов попал выпуск Интерлизинг 001Р-06, размещение которого прошло в конце августа 2023 г. (объем эмиссии — 4,5 млрд рублей). Дневной объем торгов составил 37 млн рублей, что в два раза выше среднего показателя за последние две недели. Колебание цены при этом было незначительное, выпуск торгуется с дисконтом в среднем 1,5–2% от номинала. $RU000A102B30 Напомним, что 30 октября состоится погашение дебютного выпуска Интерлизинг-001Р-01 (объем эмиссии — 1 млрд рублей) вместе с выплатой купона по ставке 11,5% годовых. Также напомним, что по выпуску серии 001Р-02 26 сентября будет произведена вторая амортизационная выплата (16,5% от номинала). Следующая пройдет в декабре вместе с выплатой 9-го купона (ставка 9,9%). $RU000A1067H4 Рейтинг лидеров по снижению цены возглавил четырехлетний выпуск ЛЕГЕНДА БО 002Р-01, размещение которого прошло в мае 2023 г. За день торгов цена опустилась со 105,95% до 102% от номинала на дневном объеме 259 тыс. рублей при общем объеме 3 млрд рублей. Квартальная выплата по 1-2-му купонам пройдет по ставке 13,5% годовых. $RU000A102Y66 В отличие от облигаций БО 002Р-01 выпуск Легенда-001Р-04-боб более ликвиден. Средний дневной объем торгов за сентябрь — 3,2 млн рублей (объем эмиссии — 4 млрд рублей). При ставке ежеквартального купона 9,95% годовых цена выпуска в среднем торгуется на отметках 94-95% от номинала. $RU000A105AW7 Также в рейтинг попали бумаги выпуска Завод КЭС 001Р-03, цена которых снизилась на -2,55 п. (до 111,83%). Облигации объемом 150 млн рублей были размещены в октябре 2022 г. сроком на четыре года. Повышенный интерес у инвесторов вызывает высокая ставка ежеквартального купона 20% годовых, причем она зафиксирована на весь период размещения. По данному выпуску надо отметить высокую волатильность торгов внутри дня: колебания цены в среднем могут достигать 2-3% от номинала. Суммарный объем торгов в основном режиме по 329 выпускам составил 766,2 млн рублей, средневзвешенная доходность — 14,32%. Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям.

$RU000A105AW7 кто то резко слил?

ТОП 10 КУПОНОВ НА РЫНКЕ ОБЛИГАЦИЙ 🤙 Привет, друзья! В этот прекрасный выходной день подготовил для вас попсовое, но увлекательное чтение - присоединяйтесь! Но пожалуйста, дочитайте до самого конца - вывод будет важен для каждого начинающего инвестора (профессионалов то я точно не удивлю). Поехали в порядке живой очереди: 1️⃣0️⃣  РЕД СОФТ 002-Р03 🔠  Тикер: $RU000A104VA2 📊  Рейтинг: 🅱🅱➕ 💸  Купон: 19.00 % 💰  Доходность: 10.19 % 💎  Цена: 110,38 % 🤴  Квал: не требуется Здесь обошлось без подвоха, купон действует до самого погашения, но цена улетела далеко в стратосферу, доходность убита напрочь :( ✖️✖️✖️✖️✖️✖️✖️✖️ 9️⃣ МФК КАРМАНИ 02 🔠  Тикер: $RU000A1058U6 📊  Рейтинг: 🅱🅱➖ 💸  Купон: 19.00 % 💰  Доходность: 15.62% 💎  Цена: 105,55 % 🤴  Квал: нужен Здесь картинка уже поприятнее, однако выпуск с амортизацией и текущий номинал 900 рублей, будьте внимательны. Купон постоянен до самого погашения, в сентябре 2025 года. ✖️✖️✖️✖️✖️✖️✖️✖️ 8️⃣ РУССКАЯ КОНТЕЙНЕРНАЯ КОМПАНИЯ БО-01 🔠  Тикер: $RU000A105VP7 📊  Рейтинг: 🅱 💸  Купон: 19.00 % 💰  Доходность: 17.09 % 💎  Цена: 104,96 % 🤴  Квал: не требуется Неплохое соотношение цены и доходности в целом. Особых подвохов нет, амортизация начнется лишь после мая 2025 года. ✖️✖️✖️✖️✖️✖️✖️✖️ 7️⃣  МФК САММИТ 001Р-01 🔠  Тикер: $RU000A105UZ8 📊  Рейтинг: 🅱➕ 💸  Купон: 19.5 % 💰  Доходность: 17.38 % 💎  Цена: 104,2 🤴  Квал: нужен Выглядит достойно, амортизация с марта 2024, купон навсегда. Но помните, что на носу новый выпуск :) ✖️✖️✖️✖️✖️✖️✖️✖️ 6️⃣  ФОРДЕВИНД 01 🔠  Тикер: $RU000A105849 📊  Рейтинг: 🅱🅱➖ 💸  Купон: 19.9 % 💰  Доходность: 17.33 % 💎  Цена: 103,49 % 🤴  Квал: нужен Очень приятный выпуск, но амортизация уже после ближайшей выплаты. По доходности у эмитента не лучший :) ✖️✖️✖️✖️✖️✖️✖️✖️ 5️⃣  ЗАВОД КЭС 001Р-03 🔠  Тикер: $RU000A105AW7 📊  Рейтинг: 🅱🅱➖ 💸  Купон: 20.00 % 💰  Доходность: 13.77 % 💎  Цена: 113,07 % 🤴  Квал: не нужен Еще один представитель сочного купона, но убитой доходности. Очень надеюсь, что подобные сравнения помогут увидеть разницу даже новичку. ✖️✖️✖️✖️✖️✖️✖️✖️ 4️⃣  ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ БО-01-001Р 🔠  Тикер: $RU000A105JN7 📊  Рейтинг: 🅱➕ 💸  Купон: 20.00 % 💰  Доходность: (!) 8.44 % 💎  Цена: (!) 113,96 % 🤴  Квал: не нужен Почти лидер среди переоцененных бумаг. Покупка подобного выпуска с такими показателями - весьма неблагодарное занятие. ✖️✖️✖️✖️✖️✖️✖️✖️ 3️⃣  МФК ЛАЙМ-ЗАЙМ 🔠  Тикер: $RU000A105AJ4 📊  Рейтинг: 🅱🅱➖ 💸  Купон: 20.00 % 💰  Доходность: 17.87 % 💎  Цена: 104,38 % 🤴  Квал: нужен Более-менее в рамках разумного, но уже познал амортизацию - номинал 900 рублей. В коллекцию подойдет только ради купонного хайпа, здравый смысл еще надо оценить :) ✖️✖️✖️✖️✖️✖️✖️✖️ 2️⃣  ЦЕНТР-РЕЗЕРВ БО-01 🔠  Тикер: $RU000A104TG3 📊  Рейтинг: 🅱 💸  Купон: 22.00 % 💰  Доходность: 10,43 % 💎  Цена: 117,97 % 🤴  Квал: не нужен Лидер переоцененности. Номинал, к слову, уже 950 рублей после амортизации. Теперь представьте, насколько далек выпуск от реальности и забудьте все то, что увидели :) ✖️✖️✖️✖️✖️✖️✖️✖️ 1️⃣  АПРИ ФЛАЙ ПЛЭНИНГ БО-002Р-01 🔠  Тикер: $RU000A105DS9 📊  Рейтинг: 🅱🅱 💸  Купон: 24.00 % 💰  Доходность: 11.18% 💎  Цена: 101,76 % 🤴  Квал: не нужен Здесь главный риск в том, что купон после 7 ноября остается неизвестным. И крайне сомнительно, что останется на данном уровне. Посему развлечься и стать обладателем самого большого купона на рынке можно весьма ненадолго. ❗️ Дамы и господа - то, что вы сейчас прочитали, это отличный пример плохого анализа облигаций. Никогда не ведитесь только на высокий купон, всегда смотрите на бумагу под разным углом и обращайте внимание на остальные тонкости выпуска. А я вам с удовольствием буду помогать! Также не забывайте о том, что ключевая ставка сейчас достаточно высока, а значит новых выпусков с большими купонами (и рисками!) нам точно ещё хватит, да по приятным ценам) 😎 Прекрасных выходных, до встречи :) #облигации #купоны #прояви_себя_в_пульсе

План по первичным размещениям #облигации на неделю На этой неделе нас ожидает всего один сиротливый Трейдберри. Зато в «простыне» (длящиеся размещения, которые не удалось провести одним днем) скопилось уже 7 бумаг – начиная с КЭСа $RU000A106QS9 , который стартовал еще аж в памятный день 15 августа ✅Мне такая ситуация нравится: рынок наконец перестал есть всё подряд и дает эмитентам вполне понятный сигнал о том, что свои предложения пора приводить в соответствие с новой ставкой ЦБ. На что рассчитывал, например, Электроаппарат, влезая в пятницу с уже явно нерыночным купоном – мне решительно непонятно. Собрали они, к слову, меньше 4% желаемого объема Все, что зависло сейчас на первичке – можно брать в стакане по номиналу или дешевле. В перспективе это даст нам более интересные условия новых выпусков, как оно было в похожей ситуации летом-осенью 2022 (надо только учитывать, что первыми с такими условиями выйдут те, кто совсем уж отчаянно нуждается в деньгах, и тщательнее взвешивать риски). А пока есть смысл посмотреть на происходящее со стороны и подождать сентябрьского заседания ЦБ с обновлением ключевой ставки – в пятницу, 15 сентября 🥜Что по Трейдберри: без рейтинга, есть скоринг Интерфакса BB-, YTM~19,4%, 1,5 года (оферта 03.2025), 100 млн. Только для квалов Продают снеки, орехи, сухофрукты, чай и кофе, поставки в основном из ЮВА. Присутствуют в большинстве федеральных ритейл-сетей и на крупных маркетплейсах ⚠️Бизнес работает в основном на обслуживание долга (долг/EBITDA ~6x). Для новичка выглядело бы страшновато, но Трейдберри уже далеко не новичок, компания на рынке порядка 10 лет и проверку на прочность в ковидный период прошла вполне успешно ▫️У Трейдберри уже есть 4 погашенных выпуска облигаций: 1 биржевой на 40 млн. и 3 внебиржевых на 140 млн. Последний из них закрыли совсем недавно, в конце августа ▫️Также, компания активна в сегменте краудлендинга, оттуда набрали порядка 60 млн. Совокупный краткосрочный долг сейчас 100+ млн. – в основном это как раз деньги из крауда, и новый выпуск пойдет на его погашение 📉Параметры выпуска выглядят заметно лучше, чем у большинства коротких бумаг из низких кредитных рейтингов (я брал диапазон B-BB) Впрочем, прямо сейчас я бы особо не полагался на YTM и g-спред – за последние 2 недели они перестали быть надежным ориентиром 👉Участвовать не планирую, подожду как рынок отреагирует на свежий купон 18% и как оценит бумагу в стакане – это будет очень показательно. На долгий холд купон вполне интересный (во всяком случае, для тех, кто не ждет затяжного периода высоких ставок ЦБ). С учетом, что выпуск обеспечит рефинанс короткого долга – больших рисков на ближайший год не вижу Тикеры эмитентов: $RU000A102AB8 $RU000A105AW7 $RU000A106SK2 $RU000A106862 {$RU000A1005T9} $RU000A1050X7 $RU000A106U74 {$ORG1P1} $RU000A106L67 $RU000A103DA2 $RU000A106KT0 $RU000A104WZ7 #новичкам #новичкам2023 #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #что_купить #обзор #аналитика

ЗАВОД КРИАЛЭНЕРГОСТРОЙ ООО 💼💰 На данный момент в каталоге ТИ находится три выпуска облигаций данного эмитента, последний только начал размещаться и даже ушел ниже номинала, но здесь я не спешу покупать, хотя купоны очень даже «вкусные», почему? Давайте разбираться 💁‍♀️ ООО «Завод КриалЭнергоСтрой» осуществляет производство энергокомплексов в России, а также официально поставляет оборудование ведущих отечественных и зарубежных производителей для автономного и резервного электроснабжения. Общество зарегистрировано с 2014 года. В 2022-2023 году компания участвует в реализации двух знаковых проектов – TEA NEXT (Ростелеком) и Северный Морской путь (Роснефть). Облигации данного эмитента включены Московской биржей в Сектор Роста. Облигация ЗавдКЭС1P2 находится в обращении с 29 октября 2020 г. Эмитент облигации - Завод Криалэнергострой ООО. 💁‍♀️ Параметры облигации: 💰 ISIN: $RU000A102AB8 💰 Кредитный рейтинг эмитента: BB-.ru, прогноз «Стабильный» - НКР; 💰Объем выпуска: 200 млн.₽; 💰Открытая подписка; 💰 Вид облигаций: корпоративные; 💰 Квалификация инвестора: не нужна; 💰 Дефолты: нет; 💰 Номинал: 800 ₽; 💰 Уровень листинга: третий; 💰 Размер купона: 27.92 руб. (14%); 💰 Купонный период: 91 день; 💰 Дата погашения облигации: 24.10.2024 💰 Оферта: нет; 💰 Амортизация: есть. Погашение номинальной стоимости облигаций осуществляется частями в даты выплаты: 8-го купона – 20%, 12-го купона – 30%, 16-го купона – 50%. Облигация ЗавдКЭС1Р3 находится в обращении с 18 октября 2022 г. Эмитент облигации - Завод Криалэнергострой ООО. 💁‍♀️ Параметры облигации: 💰 ISIN: $RU000A105AW7 💰 Кредитный рейтинг эмитента: BB-.ru, прогноз «Стабильный» - НКР; 💰Объем выпуска: 150 млн.₽; 💰Открытая подписка; 💰 Вид облигаций: корпоративные; 💰 Квалификация инвестора: не нужна; 💰 Дефолты: нет; 💰 Номинал: 1000 ₽; 💰 Уровень листинга: третий; 💰 Размер купона: 49.86 руб. (20%) 💰 Купонный период: 91 день; 💰 Дата погашения облигации: 13.10.2026 💰 Оферта: нет; 💰 Амортизация: есть. По выпуску предусмотрена амортизация: в даты окончания 7-10-го купонов будет погашено по 5% от номинала, 11-12-го купонов - по 10% от номинала, 13-16-го купонов - по 15% от номинала. Облигация ЗавдКЭС1Р4 находится в обращении с 15 августа 2023 г. Эмитент облигации - Завод Криалэнергострой ООО. 💁‍♀️ Параметры облигации: 💰 ISIN: $RU000A106QS9 💰 Кредитный рейтинг эмитента: BB-.ru, прогноз «Стабильный» - НКР; 💰Объем выпуска: 300 млн.₽; 💰Открытая подписка; 💰 Вид облигаций: корпоративные; 💰 Квалификация инвестора: не нужна; 💰 Дефолты: нет; 💰 Номинал: 1000 ₽; 💰 Уровень листинга: третий; 💰 Размер купона: 48.47 руб. (14,5%) 💰 Купонный период: сначала 122 дня, затем 91 день; 💰 Дата погашения облигации: 08.08.2028 💰 Оферта: нет; 💰 Амортизация: есть. Ставка 1-20 купонов установлена на уровне 14.5% годовых. 1-й купонный период – 4 месяца, затем – квартал. Амортизация: 10% от номинальной стоимости в дату окончания 14-го купонного периодов, по 15% от номинальной стоимости в дату окончания 15 - 20 купонного периодов. 💁‍♀️ Финансовые показатели Завод Криалэнергострой ООО (РСБУ), данные в млн.₽: 💫 Выручка за год (скользящая) 1 536.59 💫 Прибыль за год (скользящая) 33.16 💫 Активы 1 756.38 💫 Оборотные активы 1 475.80 💫 Собственный капитал 268.38 💫 Выручка (Отчет) 318.82 💫 Выручка (Прошлый год) 232.48 💫 Прибыль (Отчет) 4.97 💫 Выручка (Квартальная) 318.82 💫 Прибыль (Квартальная) 4.97 💫 Темп прироста прибыли, % 16.03 💫 Темп прироста выручки, % 12.07 💫 Темп прироста активов, % 12.74 💫 Рентабельность собственного капитала, % 12.36 💫 Доля собственного капитала в активах, % 15.28 Эмитент оказывает свои услуги таким крупным компаниям как: Газпром, ТатНефть, Ак Барс Холдинг, Таттелеком, Башнефть. Также Организация сотрудничает с ведущими мировыми производителями оборудования. Продолжение в комментариях ⬇️ #пульс #учу_в_пульсе #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #обзоры #облигации #новичкам #новичкам2023