Форум об облигации Газпром 2034

💭 С текущим курсом $USDRUB считаю логичным для консервативных инвесторов, которые хотят сохранить и чуть приумножить капитал - докупать замещайки. ✏️ К сожалению, их выбор довольно ограничен, но сами эмитенты вполне стабильные, с хорошим кредитным рейтингом ✅. 📃 Интересные варианты на сегодняшний день: 👉 ГТЛК ЗО26-Д: $RU000A107AQ5, 7.71%, КД 5.24% 👉 ГТЛК ЗО27-Д: $RU000A107B43, 7.90%, КД 5.1% 👉 ГТЛК ЗО28-Д: $RU000A107CX7, 8.02%, КД 5.37% 👉 ГТЛК ЗО29-Д: $RU000A107D58, 7.58%, КД 5.07% 👉 ПИК К 1P5: $RU000A105146, 8.45%, КД 6.04% 👉 Борец ЗО-2026: $RU000A105GN3, 6.98%, КД 6.13% 👉 ГазКЗ-37Д: $RU000A105RH2, 6.84%, КД 7.04% 👉 ГазКЗ-34Д: {$RU000A105A95}, 6.54%, КД 7.47% ❔ Рядом с тикером облигации указана её доходность к погашению (если купили сегодня - и держите до погашения) и купонная доходность по ТЕКУЩЕЙ цене (чем цена номинала ниже 📉 - тем текущая купонная доходность выше 📈). ⚠️ Обратите внимание, что у газпрома, например, облигации стоят больше своего номинала - зато дают бОльшую купонную доходность. 👇 Про замещайки подробнее писал тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Molodoy_Pensioner/4b424c4e-4f76-4101-98ac-adca642534a3/ ❗️ П.С. тикеры такие в тинькофф есть - но он их почему-то не хочет подтягивать (и отображает серыми), можете найти по названию или по по самому тикеру.

{$RU000A105A95} Подскажите, а номинал облигации привязан к доллару? Или в рублях, но купоны в долларах?

Удивлен, как без единой торговой сессии я уже умудрился наторговать в -35%. @Pulse_Official поправьте пожалуйста глюки с доходностью. Подозреваю, что все это из-за замещающих облигаций номинированных в USD. В моем случае это {$RU000A105A95} Кстати, доходность по 2023 году также отображается некорректно.

Замещающие облигации выглядят до сих пор достаточно привлекательно, инструмент по факту позволяют защитить средства от девальвации рубля и зафиксировать достаточно хорошую ставку (до 8%) по факту в $ или €. По факту это хорошая защитная стратегия и лучше брать облигацию со срокам 3 или даже 5-7 лет с целью именно долгосрочной диверсификации портфеля. Полный список бумаг можно найти на сайте Московской биржи https://www.moex.com/s3676?ysclid=lqquclrq3z523516797 P.s. Замещающие облигации, это бывшие валютные облигации российских компаний, выплаты по которым сейчас происходят в рублях по курсу на день произведения расчетов. {$RU000A105A95} $RU000A1056U0 $USDRUB

{$RU000A105A95} пришел купон по бумаге 25-12-2023. Похоже это тот, что завис в евроклир от 29-04-2022, но курс пересчета странный = 90,2406. При этом пришел старый купон и по Тинькофф $RU000A107746 (странно что бумага не распознается в пульсе) и там курс пересчета другой @90.2511 - видно зависит от времени обработки биржей. Но вопрос все равно - откуда такой курс если он в районе 92 бегает?

{$RU000A105A95} подскажите пожалуйста а в чем выгода "долларовых облигаций" ведь мы покупая доллары рассчитываем на его подорожание. Если посчитать грубо вкладывая 1000$ (по факту в рублях, допустим 90000 р) на 10 лет под 5% мы в итоге получаем на выходе через 10 лет те-же 90000 руб (их же нам в долларах не вернут?) и ещё 500$, если полученные купоны сразу же обменивать на $. И с учётом подорожания $ относительно ₽ скажем на 10%/год мы получаем туже самую 1000$ при вкладывании. В этом случае рублёвые облигации смотрятся выгоднее или я что то не так понимаю?. Может быть только если $ подорожает то и тело облигации увеличится тогда можно будет продать её с прибылью, но и опять же пока у нас валютную прибыль выдают рублями какой смысл?

#замещающие_облигации (часть 2) 💵 Что купить? Лучшее время для замещающих облигаций конечно уже прошло, когда-то их можно было купить с большим дисконтом. Но до сих пор есть довольно интересные варианты. При выборе для меня важна, конечно, доходность и ликвидность. Примеры хороших облигаций: $RU000A105146 ПИК-Корпорация выпуск 5 {$RU000A105A95} Газпром 2034 $RU000A107AQ5 ГТЛК ЗО26-Д Также очень интересны новые замещайки, которые выходят на рынок. К примеру, Совкомбанк $RU000A1052C7 и Мейл $RU000A106YZ8 💰Отдельно стоит отметить бессрочные замещающие облигации (Что такое бессрочные облигации мы разбирали ранее ) В них сильно выше доходность, но и риски: $RU000A105QX1 Газпром Капитал БЗО26-1-Е $RU000A107C59 Сокомбанк СЗО-02 $RU000A107746 TCS-perp2 *Но не всем инвесторам доступны замещающие облигации из-за их высокой стоимости ( ~ 80-100 тысяч рублей/шт). В качестве альтернативы можно использовать биржевые фонды, инвестирующие в такие выпуски. 🐣 Например, Тинькофф Капитал запустил биржевой фонд «Тинькофф локальные валютные облигации» $TLCB (цена 10,45 руб/шт), Фонд берет комиссию за управление 0.99% в год. ⭐ Какие последние события произошли/произойдут на рынке замещающих облигаций? 1. 1 декабря Тинькофф Банк разместил бессрочные замещающие облигации на $288.65 млн. 2. 28 ноября Тинькофф банк заместил другой «вечный» выпуск на 146,2 млн долларов. 3. 4 декабря «Совкомбанк» начал размещения локальных облигаций, замещающих «вечный» выпуск субординированных облигаций объемом 300 млн долларов. 4. 5 декабря «Норникель» начал размещение локальных облигаций в качестве замещения еврооблигаций с погашением в 2025 году на 500 млн долларов и с годовым купоном 2,55%. 5. Среди самых ожидаемых замещений до конца 2023 года — бумаги РЖД, на долю которой приходится самый большой объем незамещенных еврооблигаций (у компании 17 выпусков еврооблигаций в долларах, евро, франках, стерлингов). 6. Также ожидаемое замещение среди «Домодедово» и ГТЛК. Таким образом, покупая замещающие облигации, инвесторы наполняют валютную часть портфеля и защищают капитал от девальвации. С учетом ограничений, которые наложили на СПб-биржу, и сложности инвестиций через иностранных брокеров у инвесторов может возникнуть дополнительный интерес к этому классу активов. ♥️Спасибо за ваши лайки, подписки ⭐️ Подписывайтесь на облигационную стратегию &Облигации Денежный поток #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе #новичкам2023 #облигации #прояви_себя_в_пульсе

$RU000A105RH2 {$RU000A105A95} $RU000A107738 $RU000A107746 $RU000A107B43 $RU000A105QX1 $RU000A105146 $RU000A107BL4 $RU000A107B84 Ждем еще новых размещений в этом и в 24 году как минимум на 10-20 млрд. от ВТБ, МКБ, альфы, норки, ржд, гтлк, газпрома и т.д. Плюс еще не замещались валютные ОФЗ, тоже начнут скорее всего в 24 году.

$RU000A105RH2 {$RU000A105A95} $RU000A107738 $RU000A107746 ⛔️Новых замещаек ждать не стоит. Согласно указу, до конца текущего года, компании должны были заместить свои еврооблигации на локальные замещающие выпуски. На основании чего мы ждали много новых выпусков и как следствие объем интересных предложений по более высокой доходности, чем текущие газпромовские бумаги, но видимо праздник здесь не состоится. В третьем чтении Госдума приняла закон, который позволяет проводить процедуру до конца 2024 года. Иными словами у компаний появился на замещение еще один год, а значит торопиться не стоит. Новость не катастрофичная, но я лично ждал нового объема. Пока свои замещения провел только Тинькофф (выпустил два вечника), проводит процедуру замещения ГТЛК (еще два в процессе), Норникель заместил выпуск 25ого года (на подходе 26й) и в процессе Совкомбанк. 👀Смотрите скрин. Я в себе в избранное уже добавил. Касательно других компаний, теперь есть вопрос, а будут ли они спешить с выпуском новых замещений? Меня больше всего интересует Сибур, Московский кредитный банк. Именно эти две бумаги остались у меня в замороженному статусе на счетах. Купоны по ним приходят, но иметь возможность выйти из бумаги тоже хочется.