$RU000A1059A6• Магия тинькофф @Tinkoff_Investments

$USDRUB $CNYRUB Инвестируем в замещающие облигации Сегодня (16.08.2023) рубль укрепился до 94,7 рублей за доллар 💵 на фоне новостей о том, что правительство и Банк России обсуждают с компаниями-экспортерами меры по стабилизации рубля. Вырисовывается сценарий укрепления рубля, о котором мы неоднократно писали последние несколько дней. Вероятно, что дальнейшее укрепление рубля продолжится. В такой ситуации грамотному инвестору, получающему заработную плату в рублях, следует действовать контрциклично и наращивать долю валютных активов в своем инвестиционном портфеле. На что обратить внимание: Замещающие облигации российских компаний Речь идет об облигациях, которые российские компании выпустили взамен еврооблигаций. Данные облигации торгуются и выплачивают доход в рублях, но их номинальная стоимость и выплаты привязаны к иностранной валюте. Бонусом приобретателю таких облигаций будет то, что замещающие облигации российских компаний предлагают очень хорошую валютную доходность. Как найти замещающие облигации у вашего брокера: 1. Все замещающие облигации маркируются буквами ЗО (замещающие облигации) после названия 2. Примеры: $RU000A105KU0 Газпром Капитал ЗО-3029 Валюта: Доллар Количество выплат: 2 раза в год Срок обращения: 6 лет $RU000A105H64 ММК 30-2024 Валюта: Доллар Количество выплат: 2 раза в год Срок обращения: 1 год $RU000A1059A6 Газпром Капитал ЗО-3024 Валюта: Фунт стерлингов Количество выплат: 2 раза в год Срок обращения: 1 год Удачных инвестиций 😉

ЗАМЕЩАЮЩИЕ ОБЛИГАЦИИ ⏩️ С 2022 года инвесторам стал доступен новый инструмент для заработка в валюте, позволяющий не беспокоиться из-за санкций и инфраструктурных рисков. 📓 Замещающие облигации — это облигации российских компаний, выпущенные взамен своих же еврооблигаций. Номинал и купоны замещающих облигаций выражены в иностранной валюте, но инвесторам номинал и купоны выплачиваются в рублях. 📋Параметры замещающих облигаций должны быть аналогичны параметрам замещаемого выпуска еврооблигаций по сроку погашения, размеру дохода, календарю купонных выплат и номинальной стоимости. 🔶️ ЗАЧЕМ НУЖНЫ ЗАМЕЩАЮЩИЕ ОБЛИГАЦИИ 🔸️Укрепление курса иностранной валюты (Цена и доход привязаны к курсу иностранной валюты) 🔸️Отсутствие инфраструктурных рисков (Торги происходят на Московской бирже без участия иностранных эмитентов. Номинал и купоны пересчитываются в рублях по текущему курсу) 🔸️Диверсификация (Для долгосрочного инвестора важен валютный баланс так же, как и отраслевой, чтобы в случае перекоса одной ниши, другая компенсировала просадку) Как найти облигации в каталоге❔️ ⚠️Все замещающие облигации маркируются буквами ЗО (замещающие облигации) после названия 📳 Примеры: $RU000A105KU0 Газпром Капитал ЗО-3029 Валюта: Доллар Количество выплат: 2 раза в год Срок обращения: 6 лет $RU000A105H64 ММК 30-2024 Валюта: Доллар Количество выплат: 2 раза в год Срок обращения: 1 год $RU000A1059A6 Газпром Капитал ЗО-3024 Валюта: Фунт стерлингов Количество выплат: 2 раза в год Срок обращения: 1 год На сегодняшний день больше всего выпусков у Газпрома, далее идут крупнейшие российские компании. Количество замещающий облигаций на фондовом рынке постоянно увеличивается. ➕️Плюсы: -Диверсификация -Низкий процент дефолта -Налоговые льготы -Безопасность ➖️Минусы: -Высокая стоимость -Небольшая ликвидность -Неудобство расчетов -Привязка к валютной политике Таким образом, замещающие облигации являются своеобразным инструментом со своими плюсами и минусами. Подходит для широкой диверсификации портфеля и сохранения средств в валюте. Спасибо, что дочитали до конца, держите 🧀 #облигации #обучение #учу_в_пульсе #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам2023 #новичкам

Добрый вечер дорогие пульсяне и мои немногочисленные подписчики. Всю неделю в соответствии со своей стратегией занимался ребалансировкой портфеля, уходя от токсичных активов в долларах и от российских рублевых акций и обесценивающегося рубля в валютные замещающие облигации, ну и рублёвые замещайки, привязанные к иностранной валюте. К ранее купленном в субордам Альфабанка $XS2063279959 $XS1760786340 и Россельхозбанка $RU000A0ZZY59 вчера и сегодня добавил замещайки Газпрома, привязанные к евро, доллару и британскому фунту $RU000A1056U0 {$RU000A105A95} $RU000A105QX1 $RU000A1059A6 $RU000A105QX1. Немного добрал рублёвых облигации сектора ВДО, тоже проводя ребалансировку, продавая те которые успели взлететь с неплохим для профитом и набирая аналогичные новые бумаги с купоном чуть ниже но с более дешёвым телом облигации. В целом результатами недели удовлетворён, хотя она была не простой и волатильной, ну вишенка на тортике дивы от банка Китая $3988 в гонконгских долларах, дивиденды JD $9618 в долларах и купончики от Сегежи $CNYRUB в юанях. Всем хорошего викенда.

$RU000A1059A6 ТинькоФ, я могу преобрести данные облигации , не имея статуса квалифицированного инвестора ?

$RU000A1059A6 это только для Квалоф ?!?

🏦Лучший инструмент для консервативных инвесторов🏦 В результате «санкционного угара» еврооблигации российских эмитентов оказались отрезанными от западной платежной инфраструктуры. Имея желание и финансовые возможности, российские эмитенты технически не смогли провести платежи по своим долговым бумагам. В результате сложилась парадоксальная ситуация: российский инвестор, купив еврооблигации российского Газпрома (или любой другой компании), перестал получать свои платежи. Одним из способов решения этой проблемы стал выпуск замещающих облигаций. Эмитенты предложили инвесторам обменять свои еврооблигации, хранящиеся в западной инфраструктуре, на замещающие облигации с хранением в НРД и аналогичными параметрами (валюта, размер купона, дата погашения и т.д.). В результате на локальном рынке появилось много новых «старых» бумаг. Спасибо Тинькофф почти все эти бумаги доступны для нас. Банки почти не покупают замещающие бонды. По этой причине доходности на бумаги очень творческие и не соответствуют справедливым уровням. Сегодня инвестор может купить на бирже валютную бумагу (EUR, USD, GBP) с доходностью очень близкой к рублевым инструментам. К примеру рублевая облигация Газпромнефти с погашением в декабре 2029 года торгуется с доходностью 10.8%, а аналогичная по сроку замещающая долларовая облигация Газпрома ( $RU000A105SG2) с погашением в феврале 2030 – с доходностью 10.16%, или есть, например, выпуск в евро того же Газпрома с погашением в 2025 году с доходностью 10.47%. В общем для инвесторов, которые не верят в долгосрочное укрепление рубля ( $USDRUB , $EURRUB , $GBPRUB ) и желающие зафиксировать двух значную доходность есть инструменты с минимальным кредитным риском. Ниже я перечислю наиболее интересные сегодня замещающие облигации доступные в Тинькофф: $RU000A1059A6 (Газпром, валюта GPB, погашение 06.04.2024, доходность 11.5%) $RU000A105WH2 (Газпром, валюта EUR, погашение 21.03.2026, доходность 10.5%) $RU000A105SG2 (Газпром, валюта USD, погашение 25.02.2030, доходность 10.16%) $RU000A1059P4 (Лукойл, валюта USD, погашение 26.04.2027, доходность 7.3%) $RU000A105A04 (Металлоинвест, валюта USD, погашение 22.10.2028, доходность 8.3%) $RU000A105A87 (Совкомфлот, валюта USD, погашение 26.04.2028, доходность 8.8%) $RU000A106G31 (ФосАгро, валюта USD, погашение 23.01.2025, доходность 9.48%)

Про Тинькофф. Не хилимся и не живем 🥲 Все гораздо прозаичнее и глобально - все плохо. Продление торгов по иностранным акциям скорее всего временно и не из-за хранения и учета в другом месте, а из-за вступления санкций лишь с октября. До октября думаю не будет серьёзных проблем по продаже иностранных акций, но я постепенно решил избавляться от американских активов. Сейчас я продал примерно 40% таких активов. Причина - снижение рисков; я посмотрел, что заблокированно бумаг у меня на 800к, что уже весомо. Увеличивать эту сумму я не хочу, также я не хочу дарить много комиссии брокеру, поэтому покупать на вырученные деньги я буду в той же валюте. Пока выбор пал на замещающие облигации Газпрома, выплаты по которым идут в рублях, но по курсу ЦБ 🥶 Из того, что пока не продал: 1. Замороженные и заблокированные акции (думаю тут понятно, что просто ничего не сделать; страдаем и ждём решения конфликтов) 2. АДР китайских компаний (хочу дождаться отчетов + тут около 600к с приличной доходностью, а это большие деньги гос-вк в виде налогов ☹️) 3. Мелкие компании роста (тут буду думать что делать, идей пока что нет; большинство с доходностью уже выше 100%, но есть и убыточные) Если в комментариях есть люди, которые нашли другое применение $, то буду благодарен за рассказ об этом. Думать о том, что активы переведут другому брокеру и все будет «Окей» не стал, каждый рано или поздно попадёт в SDN-лист Америки и гонять свои активы из 1 места в другое для меня нет смысла. Уже начитался опыта людей по переводу с сбера на альфа, а потом на Тинькофф 🥸 Всем удачи 🍀 $TCSG {$RU000A105A95} $RU000A1059A6 $RU000A1056U0

😎 Хейт про замещайки Сейчас только ленивый блогер не пишет про замещающие облигации. Какие же они шикарные и надо тарить на весь портфель под доходность 10% в долларах. Хоть я сам в них и инвестирую небольшую часть своего капитала, но вижу в них и много рисков. Во-первых (а это самое важное), я не исключаю того, что курс для выплат по купонам или для погашения могут зафиксировать рано или поздно. Сейчас все ок, экономика задышала, а будет ли так же спокойно дальше? Вопрос… Во-вторых, огромную долю замещаек выпускает Газпром. Состояние сейчас у компании не самое лучше и не особо понятно, как она может вернуться к своему былому величию? Дюрация у бумаг 4-14 лет. 4 года еще ок, а уверен ли я в платежеспособности Газпрома через 14 лет? Не-а Ну и третий пункт - это ликвидность. Да, бОльшей части инвесторов этот риск может никогда и не помешает, но на более-менее большие деньги не в каждую бумагу получится зайти. Но, стоит отметить, что не за горами приход крупных фондов на этот рынок, потому что уже заговорили о создании индекса замещаек. Управляющие, скорее всего, будут создавать фонды на этот индекс и увеличивать ликвидность. $RU000A1059A6 $RU000A105RZ4 $RU000A105JH9

🇷🇺 Что сейчас происходит с замещающими облигациями и какие из них наиболее интересны? ✅ Замещающие облигации - это один из самых безопасных способов для российского инвестора инвестировать инвестировать в иностранной валюте без высоких санкционных и инфраструктурных рисков. Поскольку доходности по данному виду бумаг сейчас выглядят более интересно, чем по большинству акций на российском и американском рынке - решил сделать по ним небольшой обзор. В каких валютах: $, €, £ Доходности находятся в диапазоне: 5,5-9,5% Сроки погашения от 5 мес до 14 лет 👉 Почти все длинные замещайки сейчас выглядят вполне интересно, так как доходность по ним существенно превышает ставку ФРС, которая находится на высоком уровне и вряд ли еще сильно вырастет. Если держать длинные облигации со сроком погашения хотя бы от 2,5 лет, то почти гарантированно купоны компенсируют инфляцию и возможное укрепление рубля. Особое внимание обратил бы на следующие длинные облигации: $RU000A105A87 (Совкомфлот, 7,8%, $) $RU000A105KU0 (Газпром капитал, 8,9%, $) $RU000A1059N9 (Лукойл, 6,1%, $) $RU000A105A04 (Металлоинвест, 6,9%, $) 👉 Короткие замещайки подходят тем, кто хотел бы держать иностранную валюту в российской юрисдикции, таким образом застраховавшись от обесценения рубля и при этом не брать на себя риск дальнейшего роста инфляции и сильного повышения ставок. Можно обратить внимание на следующие бумаги со сроком до погашения 1 год и меньше: $RU000A105H64 (ММК, 5,5%, $) $RU000A1059A6 (Газпром капитал, 9,5%, £) $RU000A105BL8 (Газпром капитал, 6,8%, €) Более подробную информацию по всем бумагам можно посмотреть на сайте Мосбиржи через поиск. ❌По поводу рисков дефолта. Считаю крайне маловероятным сценарий дефолта по любым замещающим облигациям, кроме ООО Борец Капитал RU000A105GN3. ООО «ПК «Борец» - вполне надежный эмитент, а ООО Борец Капитал - это его дочерняя компания. Фактически, у ООО Борец капитал всего 202 млн рублей собственного капитала, 167 тысяч рублей выручки, а замещающих облигаций выпущено на сумму 350 млн. долл. США. Т.е. непосредственно сам эмитент ненадёжен, а будет ли материнская компания гарантом исполнения обязательств - непонятно. Источник: TAUREN Подключайте автоследование наших партнёров @Ambassador_Investing &Комфортное будущее и пенсия Сбалансированный портфель состоит из перспективных акций, фондов и облигаций. Фундаментальный анализ во главе. Вход всего от 6000р Стратегия подойдёт для тех, кто не может постоянно следить за рынком, за Вас мы это сделаем сами. #облигации #стратегия #стратегии