Эмитент облигаций $RU000A104UA4 $RU000A105SP3 $RU000A1053P7 $RU000A1041B2 $RU000A104FG2 {$RU000A1043G7} {$RU000A105AD7} лесопромышленный холдинг ПАО "Сегежа Групп". Рейтинг от "Эксперт РА" в 2022 году подвержден на уровне A+, прогноз ухудшен на негативный. •Облигационный долг 68700 млн руб. •Доход за 2022 год 106800 млн руб (за последние 5 лет тренд нестабильно растущий). •Чистая прибыль 2022 год 6100 млн руб (за последние 5 лет тренд нестабильно растущий). •Долг 100.9 млн руб (за последние 5 лет тренд стабильно растущий), из них долгосрочный 52099 млн руб. Долг растет в четыре раза быстрее, чем доход. •Собственный капитал 42144 млн руб (за последние 5 лет тренд растущий). •Коэффициент закредитованности близок к нормальному 1.86 (определяется как соотношение собственного капитала к заёмному. Нормальное значение 1.5)

Покупаете облигации в свой портфель? Каких эмитентов и на какую долю портфеля? ТОП-5 рублевых облигаций по мнению аналитиков БКС Самолет ГК-БО-П11 $RU000A104JQ3 Группа объединяет ряд ведущих российских девелоперских компаний полного цикла, возводит объекты недвижимости в Москве, Московской и Ленинградской областях. Компания стремительно развивается и наращивает финансовые показатели. В январе 2023 г. АКРА повысило кредитный рейтинг до «А(RU)», со «стабильным» прогнозом. МБЭС 001Р-02 $RU000A101RJ7 Международный банк экономического развития, крупнейшим акционером которого является Российская Федерация. Банк осуществляет целевую поддержку экспортно-импортных операций в странах-членах Банка путем предоставления кредитов и участия в синдицированных сделках. Основа кредитоспособности: сильные баланс и капитал, а также поддержка акционеров. Обладает максимальным рейтингом AAA(RU) по национальной шкале от АКРА. Брусника финанс 001Р-02 $RU000A102Y58 Региональный девелопер, входит в топ-20 застройщиков по объему текущего строительства. Обладает диверсифицированным портфелем проектов с земельным банком почти 6,5 тыс. кв. м. Компания обладает сильным бизнес-профилем, высокой рентабельностью, низкой долговой нагрузкой и комфортным графиком погашения долга. Входит в перечень системообразующих предприятий. Рейтинг A-(RU) от агентства АКРА (подтвержден 3 марта 2022 г). ОКЕЙ Финанс 001Р-01 $RU000A105FM7 Крупный российский ритейлер, управляющий сетью одноименных гипермаркетов и динамично развивающейся сетью дискаунтеров «ДА!» общей торговой площадью более 620 тыс. кв.м. Рейтинг эмитента ruA- «стабильный» от агентства Эксперт РА. Свежий выпуск 001Р-01 предполагает премию по доходности к остальным бумагам этого же эмитента, что делает его интересной идеей. Кумулятивная доходность может составить 8,5% за полгода. Подробнее о выпуске здесь. Сегежа Групп 002Р-01R $RU000A1041B2 Сегежа — один из крупнейших лесопромышленных холдингов. Занимает лидирующие позиции в России по производству мешочной бумаги и изделий из нее. У компании одна из самых низких в отрасли себестоимость производства, что позволяет поддерживать рентабельность по EBITDA на достаточно высоком уровне. Основной акционер холдинга — АФК «Система». Рейтинг ruA+ от агентства Эксперт РА. #облигации #облиги #купоны #бонды

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО «Сегежа Групп» (за 3 кв. 2022 г.) ⚡🔥 Цель: оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A1041B2 $RU000A104FG2 $RU000A104UA4 $RU000A1053P7 $RU000A105SP3 $RU000A105EW9 (CNY) ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 3кв. 2022 года). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и их эквивалентов) 0,55 (норма >0.7) 🔶 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счёт денежных средств и их эквивалентов, а также дебиторской задолженности) 1,02 (норма >1) ✅🔶 ▫️ Коэффициент текущей ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных средств) 1,04 (норма>1.75) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,14 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент капитализации (отражает отношение заёмных средств к собственным) 2,12 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-3,73) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии (доля собственного капитала в общей сумме активов) 0,32 (норма>0.5) 🔶 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 0,86 (норма>0.8) ✅ —— 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=38,5 🛡️ Уровень ФС: неустойчивое 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - высокий —— 📝 Вывод: Общая платежеспособность ниже нормы, ухудшилась в отчетном периоде на 32%. По платежам в краткосрочной перспективе дефицита ликвидности нет. Из плюсов, можно отметить неплохую рентабельность компании. За отчетный период собственный капитал уменьшился на 14% (-), долгосрочные обязательства выросли на 97% (-), краткосрочные сократились на 24% (+). Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 2,12 раза. Долговая нагрузка в отчетном периоде увеличилась на 72% (-). По финансовым результатам: совокупный доход и прибыль растет (г/г), но гораздо более быстрыми темпами растет заемный капитал компании. В итоге, по совокупности финансовых показателей, за 9 месяцев ОФС «похудела» сразу на 20 баллов и находится сейчас на границе 2-х зон риска. ₽ Финансовые результаты: - Совокупный доход: 12,239 млрд. руб. - Чистая прибыль (убыток): 4,681 млрд. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе $SGZH

🎄Метод Ричарда Фейнмана и Сегежа. Есть книга физика и нобелевского лауреата Ричарда Фейнмана «Вы, конеечно, шутите, мистер Фейнман». Книга простая и легко читается. В ней собраны интересные истории истории из жизни учёного. Вот... В ней автор рассказывает о своём методе, который помогал ему научиться лучше разбираться в различных темах и вопросах. Всё просто: нужно всего лишь рассказать тему, которую ты хочешь изучить или изучаешь школьнику. То есть нужно рассказать просто, доступно и без лишних сложных слов. Тогда и сам поймёшь) 🎄Анекдот: Профессор рассказывает тему студентам... А они ничего не понимают. Ещё раз рассказал, всё разъяснил, привёл убедительные доказательства... А они не понимают. Ещё раз рассказал, зашел с другого края... Сам всё понял... а они не понимают) 🤦‍♂️ 🍏Вот и здесь так же. Когда ты можешь объяснить тему простым языком, значит ты в ней разобрался. Как это применимо к инвестициям? Недавно товарищ меня спросил: зачем тебе компания Х в портфеле? И я понял, что не могу нормально объяснить ни ему, ни себе. А это плохо... Нужно понимать идею, понимать что происходит в компании. Не идеально, но какие то базовые вещи надо знать или уметь их искать. Новости, рост долговой нагрузки, перспективы, последние отчёты... Нужно быть в рынке и держать руку на Пульсе) В этом и идея... Если вы не можете объяснить себе или другому человеку, зачем вам эта компания в портфеле, то я поздравляю вас - у вас есть проблема). Нужно или избавляться от этой компании, если причин для нахождения её в вашем портфеле нет, либо найти вескую причину, для того чтобы её там оставить. Если причина в том, что её купил Вася ( вымышленный персонаж), то это такая себе причина... Тогда хотя бы разберитесь зачем она Васе. ... Конкурс #пульс_новичкам Нужно рассказать о своей последней сделке. Рассказываю... Облигация Сегежа 002Р выпуск 1. Срок 1 год 9 месяцев 1 шт. $RU000A1041B2 Сырьевой сектор. Лес, пиломатериалы. 🎄Компания недавно начала производить CLT панели ( из клееной древесины). Их можно использовать для строительства домов. У панелей высокие механические и теплоизоляционные свойства. Уже есть дома построенные по этой технологии в РФ. В Европе данные виды домов активно строят с 90х годов. Производство панелей более экологично, чем производство бетона. При этом их огнестойкость находится на высоком уровне... Дерево и огнестойкость, странно, да? Но это действительно так. На конец 2021 года самый высокий деревянный дом построен в Норвегии, в нём 18 этажей и 85 метров высоты. Сегежа- самая крупная компания в РФ по производственным мощностям на рынке пиломатериалов. Отчёты : чистая прибыль упала на 36 процентов за год, долг вырос с 60 до 107 млрд за год. Компания потеряла часть рынков сбыта, в частности рынок ЕС. Рейтинг от Эксперт - А-, рейтинг сайта Доход - 🍏Драйверы роста: - огромные лесные ресурсы и низкий процент их использования. Есть куда расти. - декриминализация отрасли. Контроль за использованием леса. От этого могут выиграть крупные игроки. - перенаправление поставок в Азию. - рост спроса на упаковку ( картон, бумага). - CLT-панели и клееные деревянные конструкции (КДК). Рынок только зарождается. Минусы: рост стоимости доставки товаров. Понижение кредитного рейтинга. Снижение цен на продукцию. Дюрация всех выпусков облигаций Сегежи не больше трех лет, поэтому бумаги не несут в себе повышенных процентных рисков. Учитывая возможный переход Банка России к ужесточению монетарной политики в 2023 году. Есть ещё облигации в юанях. Инфраструктурных рисков здесь нет, так как бумагу выпустил российский эмитент на внутреннем рынке. В общем компания не без недостатков, но они понятные. Доходность умеренная, риск не высокий ( как мне кажется). Успешных инвестиций. 👍 ... #новичкам2023 #псвп #30летнийпенсионер #учу_в_пульсе #сегежа $SGZH

💡21 пополнение счета Pocket_money. 🎄В чем идея? Первый пост был аж 20 сентября, там вся суть проекта: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/30letniy_pensioner/cc8a4914-0157-49f2-bb43-4bf82cf0c8cf?utm_source=share Если коротко: Первое пополнение портфеля - 10 тысяч рублей, затем еженедельное пополнение на 500 рублей. Можно сделать автопополнение, так проще. Покупаем активы на долгосрок, ориентировочно на 10 лет. Принять участие может любой желающий, главное не забывайте пополнять счёт и писать об этом под тэгом #pocket_money в Пульсе. Всего пополнений на 20,5 тыс рублей, текущий результат 21 632 р ( +5,5 процента, рост замедлился, индекс МосБиржи падает). Активы: 40 процентов портфеля - облигации, 60 - акции, фонды, золото ( не более 5 процентов от портфеля) . Почти классическое - 60/40. Такой портфель показывает достаточно высокую стабильность, при хорошей доходности ( это статистика). Хотя конечно для большей доходности нужно держать больше акций. 🍎Аутсайдер портфеля– Газпром – минус 26 процент. Полученные дивиденды не перекрывают минус... Это плохо. $GAZP 🍏 Самый высокий рост + 22 процента - Северсталь. Металлургам тяжело, но они восстанавливаются. $CHMF В прошлый раз покупал Сбербанк, Мать и дитя и Россети Центр. Д - диверсификация. 🎄Так же в портфеле есть компании из энергетического сектора: Роснефть, Новатэк, Татнефть. Электроэнергетика: РусГидро, Интер РАО, Россети Центр. Финансовый сектор: Сбербанк. Металлургия: Северсталь, ММК. Здравоохранение: Мать и дитя. Облигации чувствуют себя хорошо, почти все в плюсе. Есть ОФЗ, и корпоративные облигации ( Боржоми, М.Видео, Самолет, ВК). Фонды: индекс Мосбиржи + 6 процента, часть проста потеряна. Фонд на золото в небольшом минусе (-2). 🍎Не хватает диверсификации по секторам. Потребительский, Сырьевой ( хотя металлурги есть), ИТ и Телеком, Здравоохранение, Транспорт. В будущем буду докупать. Преимущество стараюсь отдавать компаниям, которые платят и повышают дивиденды. Из последних пополнений: купоны от Самолёта +63 рубля, ОФЗ 26233 - 30 рублей. С 21 сентября получил 591 рубль дивидендами ( большая часть от Газпрома) и 264 р купонами. Купонно-дивидендная доходность - 4 процента за всё время. В рамках стратегии нужно докупать облигации. Причём не хотелось бы повторяться. Охота чего то без риска, с высокой доходностью и чтобы деньги платили каждый день. Такого не бывает) 💡Сегежа. Сырьевой сектор. 🌲 Лес, ветки, дома из фанеры. Самая крупная компания в РФ по производственным мощностям на рынке пиломатериалов. По последним отчётам : прибыль на уровне, долг вырос с 60 до 107 млрд за год ... 🤷‍♂️ Понятно, компания потеряла часть рынков сбыта, нужно перестраиваться, искать новые пути и способы зарабатывать. Отсюда и "инновационная технология домов и фанеры"... Рынок ЕС приносил более 25% выручки, теперь он потерян. Зарабатывать нужно как то... + возможна поддержка от государства в виде спец законов связанных с ипотекой. Рейтинг от Эксперт - А-, рейтинг сайта Доход - ВВ. Решил купить Сегежа 002Р выпуск 1. Срок 1 год 9 месяцев 1 шт. $RU000A1041B2 Думаю что не смотря на негатив, облигации данной компании не имеют большого риска, тем более что срок не очень большой. 💡Что делают другие участники проекта? @Falcon докупил ОФЗ в рамках стратегии. У него есть какой то план и он его придерживается). @PetrGudyma ждёт Сбер подешевле. Я бы тоже купил по 90 р)) @TonyStark ушёл в "бизнес", связанный с продажей снежколепов. Там целая большая история с интригой и крутой развязкой. Рекомендую всем прочитать. К нам присоединился Руслан @RusMoneyMaker Он покупает компании из индекса МосБиржи. 👍 Из интересных покупок - ВТБ и Аэрофлот... Идеи спекулятивные. Интересно, будем следить. Всего 187 публикаций под тэгом #pocket_money Скоро будет 200, почти Юбилей. 👍 - если было интересно. Спасибо за внимание. Успешных инвестиций. #псвп #30летнийпенсионер #pocket_money_30

$RU000A1041B2 Если подавать заявку на дату оферты о продаже, брокер удержит комиссию 550 рублей за заявку?

$RU000A1041B2 РОСТО то ожидается?

СЕГЕЖА На основе только одного данного эмитента можно настроить купонную зарплату с выплатой почти каждый месяц (8 месяцев в году) Какую я планирую тактику? Закупить облигации в таком объёме, что бы разовой выплаты купона хватало на покупку минимального лота акции Сегежи. Акция $SGZH в 2022 году показала див доходность 10,9% (что будет в 2023 и далее не известно). В чём смысл тактики? Компания сама за счёт выплаты купона по облигации покупает нам акции, которые в последующем либо растут либо выплачивают дивиденд. Так же при выплате купона буду докупать облигации по 1шт для реинвестирования. При росте тела облигации или акции продавать нещадно. Разделил выпуски на групки по месяцам и количеству купонов: 1. Купон 4 раза в год (май-август-ноябрь-февраль) по размеру купона вроде выигрывает вариант №1, но по итоговой доходности к погашению с учетом реинвестировании купона №2, живём здесь и сейчас выигрывает №1 №1 $RU000A104UA4 цена 1013 купон 27,42р 11% 4раза/год 9,63% к погашению (фев май авг нояб) №2 $RU000A105SP3 цена 999,9р купон 26,43 10,6% 4раза/год 11,04% к погашению (май авг нояб фев) 02R 2. Купон 2раза в год по размеру купона побеждает №3 №3 $RU000A1053P7 цена 999,9 купон 53,6 10,75% 2раза/год 11,04% к погашению (фев авг) вып5 №4 {$RU000A1043G7} цена ??? купон 48,37р 9,7% 2раза/год ???% к погашению (май нояб) вып2 №5 $RU000A1041B2 цена 991,1р купон 49,12р 9,85% 2раза/год 10,67% к погашению (май нояб) вып1 3. Купон 4 раза в год (апрель-июль-октябрь январь) по размеру купона побеждает №6 №6 $RU000A104FG2 цена 1016р }купон 27,18р 10,9% 4раза/год 9,45% к погашению (апрель июль окт янв) вып3 №7 {$RU000A105AD7} цена ??? купон 27р 10,83% 4раза/год (апр июль окт янв) 07R лайк, комментарий !!! ----------------------------- Внимание розыгрыш 5 призов по 500₽ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Aleksei1983D/8cd727cb-c8b8-45cc-9478-8b47bf02f0a1?utm_source=share ----------------------------- 🎁 Попробуй ПРЕМИУМ по ссылке 2 месяца БЕСПЛАТНО, далее 2000руб/мес (6% на остаток, 7% накопительный счёт, бесплатная торговля акциями и фондами Тинькофф, сниженная комиссия по другим операциям): https://www.tinkoff.ru/sl/3G4zHPR4UVU 🎁 Кредитная карта Тинькофф Платинум по моей ссылке обслуживание 0 руб НАВСЕГДА: http://www.tinkoff.ru/sl/5TsFzx3AwhN 🎁 Открой ИИС в Тинькофф, по ссылке подарок акции до 20 000руб: http://www.tinkoff.ru/sl/9ox7pOZzATM

Анализ эмитента ПАО «Сегежа Групп»: -------------- 🔍Об эмитенте: -------------- Segezha Group – уникальный российский лесопромышленный холдинг с полным циклом собственной лесозаготовки и специализацией на выпуске широкой линейки высокомаржинальной продукции. Руководитель: Шамолин Михаил Валерьевич Сайт компании: https://segezha-group.com/ -------------- 🔍Выпуски эмитента: -------------- {$RU000A101D13} $RU000A1041B2 $RU000A104FG2 $RU000A104UA4 $RU000A1053P7 $RU000A105EW9 -------------- 🔍Кредитные рейтинги: -------------- Агентство Эксперт РА: ruA+ -------------- Данные представлены за последние 12 месяцев по отчетности МСФО(последний отчет за 9 месяцев 2022) 🔍Выручка и прибыль: -------------- Выручка: 111.5 млрд. руб (+20%) Операционная прибыль: 15.3 млрд. руб (-31%) EBITDA: 34.8 млрд. руб (+11%) Прибыль до налогов: 13.4 млрд. руб (-34%) Чистая прибыль: 11.1 млрд. руб (-26%) -------------- 🔍Финансовое здоровье: -------------- Активы: 206.4 млрд. руб (-1%) Собственный капитал: 41.8 млрд. руб (-9%) Обязательства: 164.6 млрд. руб (+0%) Долг: 125.8 млрд. руб (+30%) Чистый долг: 119.3 млрд. руб (+42%) ✅Внеоборотные активы/долгосрочные обязательства: 140% (норма >100%) ✅Чистый долг/активы: 57% (норма <60%) ❌Чистый долг/собственный капитал: 285% (норма <100%) ⚠️Чистый долг/EBITDA: 342% (норма <300%) -------------- 🔍Обслуживание текущих обязательств: -------------- ❌Коэффициент текущей ликвидности: 90% (норма >150%) ❌Коэффициент абсолютной ликвидности: 12% (норма >20%) ❌Коэффициент быстрой ликвидности: 27% (норма >100%) ❌Проценты к уплате/операционная прибыль: 58% (норма <33%) -------------- 🔍Преимущества: -------------- 1️⃣ Рост бизнеса. Компания активно развивается, выручка растёт примерно на 25% ежегодно. Эмитент поглощает другие компании, последние приобретения были завершены в 3Q 2022. EBITDA компании также показывает бурный рост, с 2018 года показатель вырос в 4 раза, что является отличным результатом. 2️⃣ Высокая рентабельность. Эмитент работает в высокомаржинальных отраслях. Рентабельность по EBITDA составила 31%, немного уменьшившись г/г, но все равно оставаясь на высоком уровне. 3️⃣ Инвестиции. Компания направляет огромные средства в собственное развитие. За последние 9 месяцев было 18.4b ₽ на M&A сделки, а также 5.2b ₽ на модернизацию Сокольского ЦБК, Вятского фанерного комбината, Лесосибирского ЛДК и другие проекты компании. -------------- 🔍Риски: -------------- 1️⃣ Долговая нагрузка. Компания активно увеличивает собственный долг, на данный момент долговая нагрузка находится на верхней границе нормальных значений. Обслуживание долга очень сильно давит на эмитента, 80% операционной прибыли занимают процентные расходы. 2️⃣ Падение маржинальности. 3Q 2022 стал ужасным для компании, показатели прибыли резко упали. На то есть множество причин, давящих на компанию. Увеличивающая инфляция , которая повышает себестоимость продукции, нестабильность строительной отрасли в Китае(на которого приходится 75% продаж пиломатериалов), вынужденная переориентация на восток из-за невозможности поставок в Европу(и как следствие рост логистических расходов) - всё это давит и будет продолжать давить на маржинальность бизнеса. 3️⃣ Дивиденды. Основной акционер компании - АФК "Система", очень нуждается в деньгах, поэтому в 2022 году компания заплатила более 16 млрд. руб в виде дивидендов. Всё бы ничего, вот только это сильно больше свободного денежного потока, который сгенерировала компания, поэтому для выплаты дивидендов пришлось наращивать долг. ---------------- 🔍Итоги: Выполняя свою инвестиционную программу, компания сильно нарастила долг, на данный момент огромная часть операционной прибыли уходит на его обслуживание. Кредитный рейтинг, очень вероятно, будет понижен из-за увеличившейся долговой нагрузки. Рост бизнеса способен вытащить компанию, однако дальнейшее наращивание долга уже невозможно, что будет сдерживать её развитие. Инвестиционный риск [🟩1...10🟥] 🔴🔴🔴🔴⭕⭕⭕⭕⭕⭕

Ежемесячный доход 🪄 Этот год я начала с целью создать #пассивный_доход с помощью облигаций и получать ежемесячно n-ую сумму (пока не большую, но над этим тоже работаю) 🟢Январь М. Видео выпуск 3 $RU000A104ZK2 с купоном 30.79 ММЦБ выпуск 2 $RU000A105054 с купоном 69.81 (взяла чуть выше номинала, но позже продам) Самолёт БО-П12 $RU000A104YT6 с купоном 33.03 🟢Февраль Автодор БО-3 выпуск 2 $RU000A104XR2 с купоном 61.86 Окей 001Р выпуск 1 $RU000A105FM7 с купоном 28.67 Самолёт БО-П11 $RU000A104JQ3 с купоном 63.33 Сегежа 002Р1 выпуск 5 $RU000A1053P7 с купоном 53.6 🟢Март Брусника выпуск 2Р-1 $RU000A1048A9 с купоном 29.54 Соколов выпуск 1 $RU000A105PK0 с купоном 33.41 🟢Апрель М. Виде выпуск 3 Самолёт БО-П12 Брусника выпуск 2 $RU000A102Y58 с купоном 23.93 🟢 Май Окей 001Р выпуск 1 ОФЗ 26241 $SU26241RMFS8 с купоном на этот месяц 51.01 Сегежа 002Р1 выпуск 1 $RU000A1041B2 с купоном 49.12 Селектел выпуск 2 $RU000A105FS4 с купоном 57.34 И так у меня сформировано до конца этого года, расписывать далее нет смысла, так как все облигации повторяются по месяцам. При цене ниже номинала облигации буду по чуть-чуть докупать Как вы формируете пассивный доход и формируете ли?