Форум об облигации ДиректЛизинг выпуск 7

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 0️⃣3️⃣🔸1️⃣1️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣3️⃣ (часть 2) 🍷 Дорогие читатели, это вторая часть сегодняшнего вестника! Если вы ее видите, то помните, что существует первая, которая весьма интересная. Здесь же постараюсь кратко изложить информацию по оставшимся разделам. ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👨‍🎓 АКРА: ⬆️ ДИРЕКТ - ЛИЗИНГ {$RU000A102M45} $RU000A103S30: рейтинг повышен с уровня 🅱️🅱️ до 🅱️🅱️➕, прогноз стабильный. Кстати, ходят слухи, что эмитент готовит новый релиз - очень интересно будет посмотреть на доходность. По бизнесу, вроде как, все в порядке. ⬆️ КИРОВСКАЯ ОБЛАСТЬ $RU000A0ZZXZ7: рейтинг повышен с уровня 🅱️🅱️🅱️➕ до 🅰️➖, стабильный прогноз. Мои поздравления жителям счастливого региона :) ➡️ ЛЕНИНГРАДСКАЯ ОБЛАСТЬ: рейтинг подтвержден на уровне 🅰️🅰️➕ со стабильным прогнозом. А вот выпусков облигаций не нашел, и без нас регион справляется :) 👨‍🎓 ЭКСПЕРТ: 🆕 СОПФ ИНФРАСТРУКТУРНЫЕ ОБЛИГАЦИИ $RU000A106P97 - всем выпускам присвоен рейтинг эмитента на уровне 🅰️🅰️🅰️. 👨‍🎓 НРА: ⬆️ КИФА $RU000A106EV9: рейтинг повышен с уровня 🅱️🅱️➕ до уровня 🅱️🅱️🅱️➖ со стабильным прогнозом. --------------- 🎁 КУПОНЫ (действующих выпусков): 🔸 СИБНЕФТЕХИМТРЕЙД по облигации серии БО-02 $RU000A104DZ7: сочнейший 23 купон (выплата 05.12.2023) в размере 21,5%. Рекордная выплата по выпуску была 14 апреля 2022 года - 26,5%, так что бесконечность не предел, лишь бы вывезли. Отмечу, что по бумаге недоступны торги в день анонса купона, в следующий рабочий день все будет ок :) ---------- ⚖️ ПРОЧЕЕ: 🍁 Не вестник, а монстр какой-то. Раздел оставляю без наполнения :) ---------- 🍷 Пятница дала мне огонька, конечно, друзья, многотомное собрание сочинений вышло. Но статистику дня я не хочу упустить, поэтому встретимся после закрытия торгов. А там и разбежимся на выходные! До скорой встречи, дорогие подписчики! #новости #облигации #новые_размещения

🔥 Коротко об итогах торгов на вторичном рынке облигаций за 12.10.2023 $RU000A104XU6 В рейтинге по объему торгов лидером оказался выпуск ХК Финанс ООО БО 001Р-08: дневной объем составил почти 285 млн рублей (объем эмиссии 3 млрд рублей). Эмитент подвел итоги оферты: было выкуплено облигаций на сумму 94,9 млн рублей. Чистая доходность выпуска держится на уровне 13% годовых. В рейтинге по росту цены выделились три бумаги, ликвидность которых заметно выделяется на фоне других выпусков из списка: $RU000A103S30 — Так на первой месте оказался выпуск ДиректЛизинг БО 001Р-07, чьи котировки увеличились за день до отметки 99% от номинала (+4,68%). Дневной объем торгов по пятилетним облигациям составил почти 3 млн рублей (объем эмиссии 300 млн рублей). Чистая доходность выпуска составила 11,84%. {$RU000A102M45} — Также по облигациям эмитента серии 001Р-06 26 декабря состоится полное погашение тела долга объемом 200 млн рублей. Последний ежеквартальный купон будет выплачен по ставке 11,5% годовых. Цена выпуска на отметке 99,7%, поэтому инвесторов есть еще возможно получить небольшой доход от ценовой разницы. $RU000A102556 — Бумаги выпуска СЭЗ им. С.Орджоникидзе 001Р-02 за день приросли в цене на 3 п.п. (с 93,49% до 96,49%). Оснований для увеличения спроса на облигации эмитента, кроме как рыночных тенденций, не было. Семилетние облигации с датой погашения в сентябре 2027 года имеют по сегодняшним мерка невысокую ставку купона 10,75%. Промежуточных оферт по выпуску нет, также как и частичной амортизации. $RU000A105YQ9 — Облигации выпуска БИЗНЕС АЛЬЯНС 001P-01 выросли в цене с 95,97% до 97,9% от номинала на дневном объеме торгов 1,5 млн рублей бумаги (выпуск на сумму 500 млн рублей). Котировки облигаций имеют восходящий тренд, доходность снизилась до 15,72%, что на текущий момент уже ниже минимальной планки для выпусков с рейтингом BB(RU). $RU000A106J04 В топе-5 по снижению цены оказался свежий выпуск Урожай БО-03, чьи котировки снизились на -1,81 п.п. (до 105,09%) на дневном объеме торгов 431 тыс. рублей. Вероятно, кто-то решил зафиксировать сделку по высокой цене после выплаты купона и переложиться в свежие выпуски с более высокой купонной доходностью. $RU000A1056T2 Примерно похожая ситуация сложилась и по выпуску Центр-резерв БО-02, чья цена опустилась на 1,45 п.п. (до 106%), хотя у облигаций фиксированный купон 18% зафиксирован на весь период обращения. В целом, уже второй день подряд наблюдается тенденция роста цен, падения минимальные, что говорит о стабилизации рынка и достаточном объеме ликвидности. Вместе с тем, маховик инфляции, даже по официальным данным, начинает раскручиваться. Ив этом контексте словесные интервенции и ограниченный рост процентных ставок не могут стабилизировать курс рубля, который, после отката к 97 за доллар на фоне новости об указе президента РФ об обязательной репатриации валютной выручки некоторыми экспортерами (текст которого, впрочем, пока не доступен), снова к концу дня продолжил падение. Исходя из текущих тенденций, экономические агенты продолжают надеяться на умеренно-жесткую монетарную политику, постепенный рост курса доллара к максимумам 2022 года и достаточный объем рублевой ликвидности для продолжения роста на фондовом рынке. Суммарный объем торгов в основном режиме по 345 выпускам составил 981,1 млн рублей, средневзвешенная доходность — 13,95%. Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям.

Облигации №2 (обновлённая таблица) Аналитика по моим облигациям (ВДО) . Легенда: 1) Синий - для переменных значений не зависящих от меня; 2) Зелёный - постоянные значения; 3) Тёмно-зелёный - постоянные формулы; 4) Жёлтый - для переменных значений зависящих от меня; 5) Красным - выделены эмитенты с повышенным риском 6) Остальные цвета меняются в зависимости от размера показателя - красный меньше или раньше. Салатовый - выше или позже. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. $RU000A1053W3 $RU000A103455 $RU000A0ZYR91 $RU000A0JVWJ6 $RU000A106A86 $RU000A1052T1 $RU000A105Q97 {$RU000A102M45} $RU000A103S30 $RU000A105518 $RU000A105PP9 $RU000A102AB8 $RU000A1064X8 #облигации #bonds #вдо #бонды #купоны #долгосрок #пассивныйдоход #новичкам

Организаторы: per aspera ad astra Рынок организаторов размещений высокодоходных облигаций с начала СВО и ужесточения санкций претерпел значимые изменения. Его участники пережили смену собственников и ренейминг, приход новых игроков и череду дефолтов по облигациям клиентов. О том, как изменился рынок за последние полтора года и как он чувствует себя в современной экономической реальности — в обзоре Boomin. Быть гибкой Инвестиционной группе «ИВА Партнерс», а точнее ИК «Универ Капитал», как организация называлась до июля 2022 г., полтора года назад буквально все участники фондового рынка прочили неминуемую гибель. Тогда, в один из мартовских дней 2022 г., в результате принудительной реализации «Национальным клиринговым центром» (НКЦ) всех принадлежащих клиентам «Универа» облигаций федерального займа, компания оказалась должна 174 млн рублей. Аховая ситуация возникла из-за хранения бумаг брокера и клиентов на общем счете. Через три недели Московская биржа и НКЦ перекрыли «Универу» допуск к участию в торгах и клиринговому обслуживанию, а клиенты инвесткомпании пошли в суд. План финансового оздоровления, который компания согласовала с Банком России, предусматривал реструктуризацию активов и пассивов, а также оптимизацию управленческих расходов. Брокер предоставил рынку возможность приобретать бумаги своих акционеров и маржинальных клиентов. Это позволило сократить долговые обязательства брокера. Плюс к этому компания получила финансовую поддержку от бывшего топ-менеджера Руслана Адильбаева. И «Универ» уцелел. Начался новый этап развития инвесткомпании, правда, уже под другим названием. «Эволюционно, шаг за шагом, мы реорганизуем систему управления, заново выстроим систему риск-менеджмента с учетом изменившихся реалий, сконцентрируемся на рынках и инструментах, которые не будут столь уязвимы к политическим рискам. Эту идею и концепцию как раз и отражает наше новое имя — ИВА, дерево гибкое и сильное, которое не сломить никаким ветрам», — объяснили выбор дерева в названии компании и вообще необходимость ренейменга в организации. В начале 2023 г. у бизнеса появился новый собственник — казахстанский Fonte Hedge Fund Oeic Limited (находится под управлением компании Fonte Capital LTD) стал владельцем стопроцентной доли в ООО «ИВА Партнерс». До этого владельцами компании значились Асхат Сагдиев (80,5%), Максим Кожевников (15%) и Алексей Иванов (4,5%). После сделки собственный капитал компании был увеличен до 1,5 млрд рублей. $RU000A1050X7 Первый выпуск в качестве организатора обновленная инвестгруппа «ИВА Партнерс» вывела на биржу в августе 2022 г. Это были дебютные облигации ООО «Ника» на 300 млн рублей. По данным Boomin, с тех пор организатор принял участие в 12 выпусках высокодоходных облигаций (ВДО) на общую сумму 2,5 млрд рублей, из них шесть выпусков на 1,5 млрд — в текущем году. $RU000A1058U6 $RU000A103R98 $RU000A106R79 $RU000A105492 $RU000A105LS2 Для сравнения в 2021 г. ГК «Универ Капитал» стал организатором 21 выпуска общим объемом 60 млрд рублей. Наряду с «ВДОшными» МФК «Кармани», «Энергоника», «Реиннольц» в числе его клиентов в тот год оказались такие далекие от МСП компании, как АФК «Система», «МТС Банк» и «Лидер-Инвест» (входит в группу «Эталон»). $RU000A105VU7 $RU000A103QH9 Как бы ИГ «ИВА Партнерс» ни хотелось начать всё с чистого листа, компания основательно стоит на плечах «Универа» и несет все связанные с этим репутационные риски. Так, «ИВА Партнерс» в сентябре 2022 г. впервые столкнулась с дефолтом по выпуску своего клиента: ЭБИС не смог исполнить обязательства перед владельцами облигаций серии БО-П05. Ранее «Универ» оказался организатором дефолтных выпусков компаний «Каскад» и «Ломбард Мастер». продолжение⬇️ $RU000A103S30 $RU000A1037C8 $RU000A103XP8

Облигации №2 (обновлённая таблица) Аналитика по моим облигациям (ВДО) . Легенда: 1) Синий - для переменных значений не зависящих от меня; 2) Зелёный - постоянные значения; 3) Тёмно-зелёный - постоянные формулы; 4) Жёлтый - для переменных значений зависящих от меня; 5) Красным - выделены эмитенты с повышенным риском 6) Остальные цвета меняются в зависимости от размера показателя - красный меньше или раньше. Салатовый - выше или позже. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. $RU000A1053W3 $RU000A103455 $RU000A0ZYR91 $RU000A0JVWJ6 $RU000A106A86 $RU000A1052T1 $RU000A105Q97 {$RU000A102M45} $RU000A103S30 $RU000A105518 $RU000A105PP9 $RU000A102AB8 $RU000A1064X8 #облигации #bonds #вдо #бонды #купоны #долгосрок #пассивныйдоход #новичкам

Облигации №2 (обновлённая таблица) Аналитика по моим облигациям (ВДО) . Легенда: 1) Синий - для переменных значений не зависящих от меня; 2) Зелёный - постоянные значения; 3) Тёмно-зелёный - постоянные формулы; 4) Жёлтый - для переменных значений зависящих от меня; 5) Остальные цвета меняются в зависимости от размера показателя - красный меньше или раньше. Салатовый - выше или позже. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. $RU000A1053W3 $RU000A103455 $RU000A0ZYR91 $RU000A0JVWJ6 $RU000A106A86 $RU000A1052T1 $RU000A105Q97 {$RU000A102M45} $RU000A103S30 $RU000A105518 $RU000A105PP9 $RU000A102AB8 $RU000A1064X8 #облигации #bonds #вдо #бонды #купоны #долгосрок #пассивныйдоход #новичкам

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО «ДиректЛизинг» (за 1кв. 2023 г.) ⚡🔥 Цель: оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A101ZF8 {$RU000A102M45} $RU000A103S30 $RU000A106GY8 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1кв. 2023 год). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,01 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 2,06 (норма >1) ✅ ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 2,28 (норма>1.75) ✅ ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,84 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент капитализации 16,55 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-0,12) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,06 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 0,63 (норма>0.8) 🔶 —— 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=44,3 🛡️ Уровень ФС: удовлетворительное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС) - средний —— 📝 Вывод: Общая платежеспособность в норме, улучшилась в отчетном периоде на 14%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным платежам ~84 млн.₽. В июле было размещение нового облигационного выпуска эмиссией 200 млн.₽. За 1 квартал собственный капитал уменьшился на 2% (-), долгосрочные обязательства сократились на 19% (+), краткосрочные прибавили 60% (-). Предприятие сильно закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 16,55 раза. Долговая нагрузка увеличилась в отчетном периоде на 6% (-). ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 67 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 2,54 млн. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе

Облигации №2 (обновлённая таблица) Аналитика по моим облигациям (ВДО) . Легенда: 1) Синий - для переменных значений не зависящих от меня; 2) Зелёный - постоянные значения; 3) Тёмно-зелёный - постоянные формулы; 4) Жёлтый - для переменных значений зависящих от меня; 5) Остальные цвета меняются в зависимости от размера показателя - красный меньше или раньше. Салатовый - выше или позже. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. $RU000A1053W3 $RU000A103455 $RU000A0ZYR91 $RU000A0JVWJ6 $RU000A106A86 $RU000A1052T1 $RU000A105Q97 {$RU000A102M45} $RU000A103S30 $RU000A105518 $RU000A105PP9 $RU000A102AB8 $RU000A1064X8 #облигации #bonds #вдо #бонды #купоны #долгосрок #пассивныйдоход #новичкам

$RU000A103S30 что случилось? Почему минус 100 процентов?

«ДиректЛизинг» увеличил выручку на 17% $RU000A103S30 {$RU000A102M45} Лизинговая компания раскрыла финансовые показатели деятельности за II квартал 2023 г. По данным бухгалтерского баланса, выручка ООО «ДиректЛизинг» по итогам первого полугодия 2023 г. достигла 160,6 млн рублей. Это на 17% больше, чем за тот же период прошлого года. Собственный капитал лизинговой компании увеличился на 9%, до 130,8 млн рублей. Эмитент получил чистую прибыль в размере 6,2 млн рублей (+23%). В период с января по июнь активы «ДиректЛизинга» увеличились на 50% и составили 2,49 млрд рублей. «Об эффективности компании, грамотном использовании ресурсов наиболее ярко свидетельствует рентабельность ее активов. По итогам II квартала нам удалось вдвое превысить показатель годовой давности», — подчеркнул генеральный директор лизинговой компании «ДиректЛизинг» Виктор Бочков. Долговые обязательства «ДиректЛизинга» по итогам полугодия составили 1,95 млрд рублей (+41%). Облигационные займы эмитента, напротив, уменьшились на 18%, до 555 млн рублей. Однако в начале II квартала 2023 г. эмитент разместил новый, восьмой по счету, биржевой выпуск на 200 млн рублей. Краткосрочные обязательства компании в первом полугодии достигли 405,78 млн рублей (+164%).