⚡️ Самое интересное за день: цена IPO Европлана, итоги года у Мосбиржи, финал оферты Боржоми
Акции:
💰 Мосбиржа показала МСФО за 2023 год и сообщила дату СД по дивидендам
📊Основное: комиссионный доход 52,2 млрд. (+39,4%), процентный 52,6 млрд. (+14,4%) Чистая прибыль 60,8 млрд. (+67,5%)
– По году очень хорошо, объемы торгов вернулись гораздо быстрее, чем можно было ожидать. Многие сейчас опасаются снижения процентных доходов на снижении ставки ЦБ, но одновременно – это будет означать приток новых денег с депозитов на биржу, а значит и рост комиссий. В чем и прелесть бумаги, вот эта диверификация по типам доходов уже не первый раз позволяет ей более-менее ровно проходить всякие сложные ситуации
Прибыль Финуслуг хорошо подросла в процентах (+141,7%). С учетом всех расходов проект остается убыточным, но уже вполне сопоставим с затратами на себя, чем тоже приятно удивил. В начале года, честно – не ждал тут ни быстрого роста прибыли, ни контроля расходной части без излишнего ее раздувания. Приятно ошибиться, и в таком виде – однозначно пусть будет
По дивидендам озвучат 5 марта. Минимальная выплата по новой дивполитике – 50% ЧП, это в районе 13,4 руб. на акцию, менее 7% годовых. Негусто, но исторически для Мосбиржи – нормально, кроме того есть шанс, что размер выплаты еще увеличат (в теории могут и до 100%, в этом идея дивполитики – платить больше в хорошие времена, – но я бы всерьез на это не рассчитывал, а вот +10% было бы вполне реалистичным вариантом)
$MOEX
🚘 РБК опубликовал предварительную оценку Европлана перед IPO
– Планируют привлечь порядка 10 млрд. рублей с общей оценкой компании в 140 млрд. что соответствует P/E=8-10 и P/B=2. Ближайшие публичные аналоги для сравнения – банки и прочие финансовые компании, думаю можно особо внимательно смотреть на Совкомбанк (т.к. тут менее «классический» банковский бизнес с широкой диверсификацией, в том числе и в лизинг)
Тогда Европлан – на первый взгляд хоть и не запредельно, но дорого (что позитив для держателей материнской
$SFIN). Проблема еще в том, что продавать нам будут рост 2023 года, который у многих лизингов был очень удачным, – что вовсе не гарантирует повторение успеха в 2024. В общем, вопросы есть. В то же время, окончательно интерес не убили, ждем новых и уже более официальных подробностей
$RU000A106F40 $RU000A105518 $RU000A103S14 $RU000A103KJ8 $RU000A1034J0 $RU000A102RU2
⚜️ Полюс планирует опубликовать 29.02 операционные и финансовые результаты за 2023 год
– Удобно, что МСФО обещают одновременно с операционкой. Отчет должен быть хорошим, но основное, чего жду от Полюса – обновленных параметров «Сухого Лога»: сроки, капексы и вот это всё, еще с прошлого года их обещали обновить с учетом необходимости импортозамещения и прочих сложностей, уже пора бы выкатить – главная точка роста компании как-никак
$PLZL
Облигации:
🍾Боржоми в полном объеме реализовала кол-оферту по выпуску $RU000A102SK1
– Благополучно закончился цирк с двумя параллельными офертами (пут с угрозой купона 0,01% отменили), деньги поступили в депозитарий. В Тинькофф уже видны первые изменения – позиция по бумагам стала оформлена как 100% убыточная, в ближайшее время и сами деньги должны прийти нам на счета. Очень неспокойное погашение получилось, поменьше бы таких
$RU000A107TB7
#акции #облигации #аналитика #что_купить #новости #новичкам #псвп #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе